Factores económicos que afectan el mercado de divisas
Forex es un mercado global real, con compradores y vendedores de todos los rincones del mundo que participan en transacciones de billones de dólares cada día. El hecho de que el comercio de divisas se haya convertido en una actividad global significa que los eventos macroeconómicos en todas partes desempeñan un papel más importante en el mercado de divisas que nunca. Los operadores ya no tienen que ceñirse a las monedas populares, pero son un buen lugar para comenzar. A continuación, discutiremos algunas tendencias económicas y eventos que ayudarán a aquellos que son nuevos en el mercado a convertirse en operadores exitosos de forex.
Conclusiones clave
- Las estadísticas macroeconómicas, como la inflación, tienen el mayor impacto en los mercados de divisas.
- Las acciones, los bonos, las materias primas y otros mercados de capital también tienen una fuerte influencia en los tipos de cambio.
- Las cifras del comercio internacional, como los déficits y superávits comerciales, juegan un papel vital en los mercados de divisas.
- Las noticias políticas también pueden ser importantes para los operadores de forex, especialmente cuando ocurren resultados inesperados.
El papel de la macroeconomía en Forex
El mercado de divisas está impulsado principalmente por factores macroeconómicos generales. Estos factores influyen en las decisiones de un comerciante y, en última instancia, determinan el valor de una moneda en un momento dado. La salud económica de la economía de una nación es un factor principal en el tipo de cambio de su moneda. La salud económica general puede cambiar rápidamente según los eventos actuales y la nueva información. Sin embargo, la mayoría de los mejores operadores de forex son muy disciplinados y se adhieren a un conjunto de reglas comerciales. Echemos un vistazo más de cerca a algunos de los factores que influyen en la posición de una economía e impulsan cambios en el valor de su moneda.
Los mercados de divisas son increíblemente complejos, por lo que ningún conjunto específico de factores determinará por completo los tipos de cambio. Esperar lo inesperado.
Mercados de capitales y Forex
Los mercados de capitales globales son quizás los indicadores más visibles de la salud de una economía. Es fácil notar la liberación de información pública en los mercados de capitales. Existe un flujo constante de cobertura mediática e información actualizada al segundo sobre los tratos de corporaciones, instituciones y entidades gubernamentales. Un repunte o liquidación de valores que se originan en un país u otro debería ser una señal clara de que las perspectivas futuras de esa economía han cambiado.
De manera similar, muchas economías están impulsadas por sectores, como el mercado canadiense de productos básicos. El dólar canadiense está fuertemente correlacionado con materias primas, como el petróleo crudo y los metales. Un repunte de los precios del petróleo probablemente conduciría a la apreciación del dólar canadiense en relación con otras monedas. Los comerciantes de materias primas, como los comerciantes de divisas, dependen en gran medida de los datos económicos para sus operaciones. En muchos casos, los mismos datos tendrán un impacto directo en ambos mercados. El comercio de correlaciones entre divisas y materias primas es un tema fascinante.
Los mercados de bonos son igualmente críticos para lo que está sucediendo en el mercado de divisas, ya que tanto los valores de renta fija como las divisas dependen en gran medida de las tasas de interés. Las fluctuaciones de los precios del Tesoro son un factor en los movimientos de los tipos de cambio, lo que significa que un cambio en los rendimientos afectará directamente a los valores de las divisas. Por lo tanto, es esencial los bonos gubernamentales, para sobresalir como comerciante de divisas.
Comercio internacional y Forex
Otro factor crítico es la balanza comercial entre naciones. La balanza comercial sirve como proxy de la demanda relativa de bienes de un país. Una nación con productos o servicios que tienen una gran demanda a nivel internacional generalmente verá una apreciación de su moneda. Por ejemplo, los compradores deben convertir su dinero en dólares australianos si desean comprar productos de Australia. El aumento de la demanda del dólar australiano presionará al alza su valor.
Por otro lado, los países con grandes déficits comerciales son compradores netos de bienes internacionales. Se vende más de su moneda para comprar la moneda de otras naciones para pagar bienes extranjeros. Es probable que este tipo de situación tenga un impacto negativo en el valor de la moneda de un país importador.
Noticias políticas y mercados de divisas
El panorama político juega un papel vital en las perspectivas generales de un país y, en consecuencia, el valor percibido de su moneda. Los operadores de Forex monitorean constantemente las noticias y los eventos políticos para anticipar cambios en las políticas económicas de los gobiernos nacionales. Estos pueden incluir cambios en el gasto público y ajustes en las regulaciones impuestas a sectores o industrias particulares. Los cambios en las reglas con respecto al margen o apalancamiento disponibles para los comerciantes a menudo tienen un impacto dramático en los mercados.
Las elecciones con resultados inciertos son siempre eventos importantes para los mercados de divisas. Los tipos de cambio a menudo reaccionan favorablemente a los triunfos de las partes a favor del crecimiento o fiscalmente responsables. Un referéndum también puede tener un impacto sustancial en los tipos de cambio. Un buen ejemplo es la votación del Brexit, que tuvo un efecto dramático en la libra esterlina cuando el Reino Unido votó a favor de abandonar la UE.
Las políticas fiscales y monetarias de cualquier gobierno son los factores más críticos en su toma de decisiones económicas. Las decisiones de los bancos centrales que impactan en las tasas de interés son atentamente vigiladas por el mercado de divisas en busca de cambios en las tasas clave o en las perspectivas futuras de las autoridades.
Estadísticas económicas y Forex
Los informes económicos son la columna vertebral del libro de jugadas de un operador de forex. Mantener un calendario de informes económicos es crucial para mantenerse al día en este mercado acelerado. El producto interno bruto ( PIB ) puede ser la estadística económica más visible, ya que es la línea de base del desempeño económico y la fortaleza de un país. El PIB mide la producción total de bienes y servicios producidos dentro de una economía. Sin embargo, es fundamental recordar que el PIB es un indicador rezagado. Eso significa que informa sobre eventos y tendencias que ya han ocurrido.
La inflación también es un indicador significativo, ya que envía una señal de aumento de los niveles de precios y caída del poder adquisitivo. Sin embargo, la inflación es un arma de doble filo. Muchos lo ven como una presión a la baja sobre una moneda debido al retroceso del poder adquisitivo. La inflación también puede conducir a la apreciación de la moneda, ya que puede obligar a los bancos centrales a aumentar las tasas para frenar el aumento de los niveles de inflación. La inflación es un tema muy controvertido entre los economistas y sus efectos sobre las monedas rara vez son claros.
Los niveles de empleo, las ventas minoristas, los índices de fabricación y la utilización de la capacidad también contienen información importante sobre la fortaleza actual y prevista de una economía y su moneda. Pueden proporcionar confirmación de los factores principales que hemos descrito anteriormente.
La línea de fondo
En última instancia, el mercado de divisas está impulsado por factores económicos que afectan el valor y la fortaleza de la moneda de una nación. Las perspectivas económicas de un país son las que más influyen en el valor de su moneda. Conocer los factores e indicadores a tener en cuenta le ayudará a mantener el ritmo en el competitivo y dinámico mundo de las divisas.