Despojo de ganancias
¿Qué es el despojo de ganancias?
El despojo de ganancias es una táctica común utilizada por las corporaciones multinacionales para escapar de los altos impuestos internos mediante el uso de deducciones de intereses en un área de régimen fiscal amigable para reducir sus impuestos corporativos. En otras palabras, el despojo de ganancias es una técnica utilizada por las corporaciones que intentan minimizar sus facturas de impuestos en Estados Unidos trasladando las ganancias al extranjero a países con tasas impositivas más bajas. Se usa comúnmente durante inversiones corporativas, una transacción a través de la cual se altera la estructura corporativa de una corporación multinacional con sede en los EE. UU. De modo que una nueva corporación extranjera, generalmente ubicada en un país con impuestos bajos o libre de impuestos, reemplaza a la corporación matriz existente en los EE. UU. como matriz del grupo empresarial.
Entender el stripping de ganancias
El despojo de ganancias es una forma de elusión fiscal, un acto legal que implica aprovechar una laguna en el código tributario para reducir la cantidad de impuestos adeudados al gobierno. La eliminación de ganancias es simplemente un método mediante el cual una entidad comercial reduce su obligación tributaria al pagar cantidades excesivas de intereses a otra corporación. Este método implica la transferencia de ingresos gravables de una subsidiaria estadounidense a una afiliada extranjera bajo la apariencia de pagos de intereses deducibles de impuestos sobre la deuda interna.
Como parte del despojo de ganancias, una corporación nacional controlada en el extranjero (o una corporación estadounidense con sede en un país extranjero) o empresa matriz hace un préstamo a su subsidiaria estadounidense para gastos operativos. Posteriormente, la subsidiaria estadounidense paga una cantidad excesiva de intereses sobre el préstamo a la empresa matriz y deduce estos pagos de intereses de sus ganancias totales. La reducción en las ganancias tiene un efecto dominó en su obligación tributaria general porque tasa impositiva corporativa promedio de EE. UU. Es del 21%, la reducción puede traducirse en una cantidad sustancial de ahorros para la corporación.
Para frenar la práctica de despojo de ganancias, la Ley de Reconciliación de Ingresos de 1989 impuso una restricción del 50% a las deducciones de intereses de partes relacionadas que una corporación estadounidense de propiedad extranjera podría tomar al calcular su impuesto sobre la renta. Teóricamente, un número más bajo para esa restricción contribuirá en gran medida a restringir el despojo de ingresos, pero la medida requiere la aprobación del Congreso y el apoyo bipartidista. En general, las reglas de reducción de ganancias se aplican a una corporación con una relación deuda-capital en exceso de 1.5 a 1; un gasto financiero neto que exceda el 50% de su ingreso tributable ajustado del año; y un gasto por intereses que no está sujeto a la totalidad de los ingresos estadounidenses ni a la retención de impuestos en manos del destinatario.
Aunque es una práctica empresarial perniciosa que reduce los ingresos fiscales del gobierno, la reducción de las ganancias no ha tenido un efecto documentado sobre el desempleo en Estados Unidos. Según un estudio de 2007 del Tesoro de los Estados Unidos, la reducción de ganancias puede «aumentar o disminuir la inversión en un país con impuestos altos». «Es poco probable que el nivel de inversión de las multinacionales afecte el desempleo total en Estados Unidos a menos que haya desempleo en los mercados de mano de obra cuya habilidad demandan los inversionistas extranjeros», escribieron los autores del estudio.