Fondo asesorado por donantes
¿Qué es un fondo asesorado por donantes?
Un fondo asesorado por donantes es un fondo privado administrado por un tercero y creado con el propósito de administrar donaciones caritativas en nombre de una organización, familia o individuo.
Cómo funciona un fondo asesorado por donantes
Los fondos asesorados por donantes se han vuelto cada vez más populares, principalmente porque ofrecen al donante una mayor facilidad de administración, al mismo tiempo que le permiten mantener un control significativo sobre la colocación y distribución de donaciones caritativas. Además, las empresas pueden ofrecer este servicio a los clientes con menores costos de transacción que si los fondos se manejaran de manera privada.
Conclusión clave
- Los fondos asesorados por donantes son fondos privados para la filantropía.
- Los fondos asesorados por donantes agregan contribuciones de múltiples donantes y tienen como objetivo democratizar la filantropía aceptando bases de contribución tan bajas como $ 5,000.
- Ofrecen ventajas fiscales de hasta el 50% de los ingresos brutos ajustados y pueden retener fondos de forma indefinida.
Los fondos asesorados por donantes democratizan la filantropía al agregar múltiples donantes y procesar un gran número de transacciones benéficas. Este proceso reduce las barreras financieras de entrada y hace posible que las personas con tan solo $ 5,000 participen en el proceso de donación.
Además, los fondos asesorados por donantes ofrecen abundantes ventajas fiscales. A diferencia de las fundaciones privadas, los tenedores de fondos asesorados por donantes disfrutan de una deducción del impuesto sobre la renta federal de hasta el 50% de los ingresos brutos ajustados por contribuciones en efectivo, y hasta el 30% de los ingresos brutos ajustados por los valores apreciados que donan.
Cuando los donantes transfieren activos como participaciones en sociedades limitadas a fondos asesorados por donantes, pueden evitar los impuestos sobre las ganancias de capital y recibir deducciones fiscales inmediatas al valor justo de mercado. Según el National Philanthropic Trust, los fondos asesorados por donantes se han convertido en un método cada vez más eficiente para donar a causas. En 2019, los activos mantenidos en fondos asesorados por donantes aumentaron a $ 121.4 mil millones, un aumento del 20% con respecto a 2018.
Elección de su patrocinador
Hay varios tipos diferentes de patrocinadores de fondos asesorados por donantes para elegir.
Fundaciones comunitarias
Hay aproximadamente 700 fundaciones comunitarias que patrocinan fondos asesorados por donantes, así como cientos de entidades religiosas. Estas organizaciones han sido consideradas pioneras en el espacio de los fondos asesorados por donantes porque fueron las primeras en ofrecer alternativas a las donaciones ineficientes de la chequera y las complicaciones de crear una fundación privada. Las fundaciones comunitarias suelen atraer a donantes interesados en contribuir a causas locales. Por lo general, emplean personal que tiene más conocimientos sobre iniciativas benéficas locales.
Organizaciones de fondos nacionales asesoradas por donantes
Existen aproximadamente 30 organizaciones de fondos nacionales asesoradas por donantes. La mayoría de estas organizaciones son en realidad brazos caritativos de instituciones de servicios financieros con fines de lucro, como Vanguard Charitable Endowment Program, Schwab Charitable Fund y Fidelity Charitable Gift Fund. Otros patrocinadores de fondos asesorados por donantes nacionales no están afiliados a entidades financieras. Estos incluyen la American Endowment Foundation y el National Philanthropic Trust.
Fundaciones públicas
Las fundaciones públicas suelen apoyar a organizaciones benéficas nacionales e internacionales que se centran en un tema o región geográfica en particular. Por esta razón, el personal de las fundaciones públicas a menudo tiene experiencia específica para ayudar a los tenedores de fondos asesorados por los donantes a encontrar las causas que les importan. Por ejemplo, el Fondo de Desarrollo de la Paz alberga fondos asesorados por donantes para personas que se preocupan por crear un cambio social sistémico en las Américas.
Otras organizaciones benéficas públicas, como universidades y hospitales, establecen fondos asesorados por donantes dentro de los muros de sus respectivas organizaciones, con la misión de promover sus propias misiones benéficas.
Críticas a los fondos asesorados por donantes
Las críticas a los fondos asesorados por donantes se han centrado principalmente en el hecho de que pueden convertirse en marcadores de posición para el dinero y los activos y que están configurados para ayudar a las personas adineradas a obtener ventajas fiscales. Se les ha llamado «fracking financiero» y «depósitos de riqueza». Si bien las fundaciones privadas deben pagar el 5% de sus participaciones totales anualmente, no existen restricciones para los fondos asesorados por los donantes.
La gran mayoría de los activos en fondos destacados asesorados por donantes son activos complejos intangibles e ilíquidos, como bienes raíces, bitcoins y arte. Se valoran al costo, es decir, el precio al que se compraron. Cualquier venta después de una apreciación de sus precios incurriría en un impuesto sobre las ganancias de capital.
Al mantener estos activos en fondos asesorados por donantes donde no hay restricciones sobre el período de tenencia para la venta, los donantes pueden asegurarse de que el activo, cuando sea vendido por la fundación que administra el fondo asesorado por donantes, no esté sujeto a impuestos. Una tasación antes de la donación también proporciona al propietario deducciones fiscales considerables porque el activo complejo se tasa al valor justo de mercado.
El ecosistema también es beneficioso para las grandes corporaciones de servicios financieros porque pueden cobrar tarifas por los fondos asesorados por los donantes.