BRAZO discrecional
¿Qué es un brazo discrecional?
Un ARM discrecional es un instrumento de préstamo hipotecario popular disponible fuera de los EE. UU. una hipoteca de tasa variable en la que los acreedores pueden cambiar las tasas de interés a su discreción. Los ARM discrecionales son comunes en Europa.
Conclusiones clave
- Un brazo discrecional es un tipo de hipoteca de tasa variable en la que los prestamistas pueden cambiar la tasa de interés en cualquier momento.
- Los ARM discrecionales no están disponibles en los EE. UU. Pero son comunes en otras regiones, como Europa, India, Australia y Canadá.
- El prestamista de un brazo discrecional puede cambiar la tasa de interés después de un período determinado a cualquier monto, dentro de la ley.
- Una hipoteca de brazo discrecional, o cualquier hipoteca de tasa variable, representa un riesgo para el prestatario, ya que puede resultar en que la hipoteca se vuelva más cara.
- Las hipotecas de tasa variable llevaron al colapso de las hipotecas de alto riesgo que causó la crisis financiera de 2008.
- En otros países, las hipotecas a tasa fija se ofrecen por plazos más cortos en comparación con las hipotecas a tasa fija a 15 y 30 años en los EE. UU.
- En los EE. UU., Una hipoteca de brazo indexado es similar a una hipoteca de brazo discrecional.
Comprensión de un brazo discrecional
Un ARM discrecional es un tipo de hipoteca de tasa ajustable (ARM) que se utiliza en Europa, Australia y otros países desarrollados como un instrumento común de préstamo hipotecario. Los términos de una ARM discrecional dictan que un prestamista puede cambiar la tasa de interés de la hipoteca a su discreción, siempre que los prestatarios estén informados sobre el cambio en la tasa de interés dentro de un período específico, generalmente seis semanas.
Con frecuencia, los ARM discrecionales ofrecen una tasa de interés introductoria a corto plazo a los prestatarios, después de la cual el prestamista puede optar por cambiar la tasa de interés en cualquier momento, por cualquier monto y por cualquier motivo. En muchos casos, no hay límites a los cambios que los prestamistas pueden realizar en las ARM discrecionales. De esta manera, los ARM discrecionales tienden a ser arreglos más favorables para los prestamistas.
ARM discrecionales y EE. UU.
Estados Unidos es una de las pocas naciones occidentales desarrolladas en las que no se encuentran disponibles hipotecas de tasa ajustable discrecional. En cambio, las hipotecas de tasa ajustable que se ofrecen en los EE. UU. Se conocen como ARM indexadas, que brindan más protección al prestatario.
Las tasas de interés para ARM indexadas están automatizadas y se establecen mediante cálculos computarizados basados en reglas estipuladas en los contratos ARM. Bajo este arreglo, las tasas de interés se ajustan en fechas predeterminadas y se adhieren a un índice específico sobre el cual el prestamista no tiene influencia o control directo.
Además, los ARM indexados contrastan con los ARM discrecionales en que los ARM indexados tienden a limitar los cambios en la tasa en cualquier fecha de ajuste dada, así como a establecer un cambio de tasa máximo durante la vigencia del préstamo. Los ARM indexados también tienden a establecer un período mucho más largo para la tasa de interés inicial, a veces hasta 10 años.
El término hipoteca de tasa ajustable (ARM) se usa con más frecuencia en los EE. UU. En el mundo de habla inglesa fuera de los EE. UU., Las ARM se conocen con más frecuencia como hipotecas de tasa variable.
ARM discrecionales, ARM indexados e hipotecas de tasa fija
Si bien las hipotecas de tasa ajustable son de uso generalizado en todo el mundo, la Administración Federal de Vivienda de los EE. UU . (FHA) fue fundamental para establecer la hipoteca de tasa fija como uno de los instrumentos financieros más populares para comprar una propiedad en los EE. UU.
Las hipotecas de tasa fija tienden a ser más caras en general que las hipotecas de tasa ajustable, pero no están a merced de las tasas de interés cambiantes. Las tasas de interés se mantienen estables durante la vigencia del préstamo, lo cual es beneficioso para el prestatario porque tendrá un pago mensual fijo durante la vigencia de la hipoteca sin aumentos inesperados.
Con una hipoteca de tasa ajustable, la tasa de interés podría subir muy alto, haciendo que la hipoteca se vuelva más cara. Esto puede llevar a un punto en el que el prestatario ya no pueda pagar sus pagos mensuales. Esto sucedió durante el colapso de las hipotecas de alto riesgo que condujo a la crisis financiera de 2008.
En los Estados Unidos, las hipotecas de tasa fija se contratan comúnmente en incrementos de 15 y 30 años. Si bien algunos países ofrecen algunos instrumentos hipotecarios de tasa fija, en la mayoría de los casos los términos se establecen por períodos mucho más cortos.
Los períodos hipotecarios estándar en Canadá, por ejemplo, son hipotecas a cinco años que se amortizan en 25 años, lo que significa que después de cinco años, el saldo del préstamo debe refinanciarse. En Francia, por ejemplo, las hipotecas a tipo fijo se pueden ofrecer en períodos de dos, cinco, 15 y 20 años.