Pago con descuento (DPO)

¿Qué es un pago con descuento (DPO)?

Un pago descontado (DPO) es el pago de una obligación por menos del saldo principal. Los pagos con descuento a menudo ocurren en escenarios de préstamos en dificultades, pero también pueden incluirse como cláusulas contractuales en otros tipos de transacciones comerciales.

Comprensión de una recompensa con descuento

La recompensa con descuento es un término comercial que puede surgir en varios escenarios diferentes. Por lo general, puede ser parte de una negociación pagar a un prestamista por un monto inferior al saldo total adeudado. También se puede utilizar en algunas transacciones comerciales como incentivo para liquidar una obligación antes de tiempo.

Deuda en dificultades

Un DPO puede ser una alternativa para resolver problemas relacionados con la deuda morosa. En el caso de una deuda morosa, el prestamista generalmente aceptará un DPO después de que se hayan agotado todas las demás opciones. En algunos casos, un DPO también puede ser parte de un acuerdo judicial de quiebras en el que se entrega una orden por un monto de liquidación por debajo de la obligación como parte de un acuerdo final. En la mayoría de los casos de DPO de deuda en dificultades, el prestamista asume una pérdida por el valor de la deuda contraída y los intereses que el prestatario ya no está obligado a pagar.

Los préstamos respaldados por garantías que terminan en un DPO ofrecen un caso especial de liquidación, ya que tienen una garantía que reduce los riesgos para el prestamista. Con un DPO de préstamo respaldado por activos, el prestamista puede acordar un nivel de pago con descuento y al mismo tiempo ejercer el derecho a incautar el activo subyacente. En algunos casos, el prestamista puede cubrir los gastos o asumir una pérdida menor debido a la diferencia entre el valor del capital y el valor de liquidación del activo que se recauda.

Cláusulas contractuales

En algunas transacciones comerciales, incluidos los acuerdos de préstamo, un prestamista puede incluir una cláusula de contrato que ofrece al prestatario una compensación con descuento sin repercusiones. En estos casos, el DPO sirve como incentivo para que el prestatario pague sus obligaciones antes. Algunos de los beneficios para el prestamista son más efectivo recibido por adelantado y menores riesgos de incumplimiento, ya que los pagos se realizan y las obligaciones se cumplen en un período de tiempo más corto.

Algunos contratos de cuentas por pagar también pueden caer en la categoría de DPO. Por ejemplo, un vendedor puede incluir términos como 10 neto 30 que le da al comprador un descuento del 10% por pagar su factura dentro de los 30 días.

Ejemplo de pago con descuento

Cada DPO tendrá sus propias circunstancias y términos. Las OPD pueden ser beneficiosas cuando ofrecen una ventaja a un prestatario o comprador. A menudo, aunque se negocian para detener el historial crediticio negativo o llegar a una liquidación final de la deuda. Una vez que se ha negociado un DPO en dificultades entre un prestatario y un prestamista, el prestatario generalmente tiene que reunir el capital para liquidar el préstamo en un pago de suma global en una fecha específica en el futuro cercano.

Un ejemplo de una situación en la que un pago con descuento puede ser especialmente útil en la utilización es la participación de un prestamista puente externo. Un préstamo puente involucra a un tercero que proporciona el efectivo al prestatario para liquidar el DPO y al mismo tiempo extiende capital adicional con nuevos términos. Este escenario puede ser útil cuando el mantenimiento de la garantía es importante, pero aún deja al prestatario con un saldo pendiente, a menudo a una tasa de interés más alta que la que tenía anteriormente. El monto del DPO generalmente formará la nueva responsabilidad de la propiedad. Los prestamistas puente también pueden requerir que el prestatario inyecte una cantidad sustancial de capital en el activo para tener un margen de seguridad suficiente en el préstamo puente.