Cómo reducir el riesgo con un tamaño de posición óptimo

Determinar la cantidad de una divisa, una acción o un producto básico a acumular en una operación es un aspecto de la negociación que a menudo se pasa por alto. Los traders toman con frecuencia un tamaño de posición aleatorio. Esto puede parecer que ellos deciden tomar una posición más grande si se sienten realmente seguros de una operación o, alternativamente, optan por tomar una posición más pequeña si se sienten un poco menos seguros. Sin embargo, esta puede no ser la metodología más informada o estratégica para determinar el tamaño de una inversión.

De manera similar, un operador no debe elegir simplemente un tamaño de posición predeterminado para todas las operaciones, independientemente de cómo se establezca la operación; este estilo de negociación probablemente dará lugar a un rendimiento inferior a largo plazo. Entonces, si no es lo mejor para un inversionista seleccionar un tamaño de posición aleatorio, y no es una buena idea establecer un tamaño uniforme para todas las operaciones, ¿cuál es la mejor manera de evaluar la posición óptima para una operación? A continuación, se muestran algunos métodos diferentes para que los operadores determinen un tamaño de posición óptimo que también puede reducir su riesgo.

Identifique el nivel de parada apropiado

Antes de determinar el tamaño de una posición, un operador debe comprender el nivel de stop apropiado para una operación específica. Las paradas tampoco deben establecerse en niveles aleatorios. Una parada debe colocarse en un nivel que proporcione la información adecuada para el comerciante, específicamente que se equivocó sobre la dirección de la operación. Si un stop se coloca en un nivel inadecuado, puede desencadenarse fácilmente por movimientos normales del mercado.

Para un comerciante, el nivel de parada puede ayudarlo a determinar el riesgo. Por ejemplo, si el stop es de 50 pips  del precio de entrada de un operador para una operación de forex, o asume 50 centavos en una operación de acciones o materias primas, el operador puede comenzar a determinar el tamaño de su posición.

La primera consideración debe ser el tamaño de su cuenta. Si tiene una cuenta pequeña, debe arriesgar un máximo del 1% al 3% de su cuenta en una operación.

Por ejemplo, si un operador tiene una cuenta de operaciones de $ 5,000 y el operador arriesga el 1% de esa cuenta en una operación, esto significa que puede perder $ 50 en una operación. Entonces, este comerciante puede tomar un mini lote. Si se alcanza el nivel de stop del operador, entonces el operador habrá perdido 50 pips en un mini lote, o $ 50. Si el operador usa un nivel de riesgo del 3%, entonces puede perder $ 150 (que es el 3% de la cuenta). Entonces, con un nivel de parada de 50 pip, pueden tomar tres mini lotes. Si el trader se detiene, habrá perdido 50 pips en tres mini lotes, o $ 150.

En el mercado de valores, arriesgar el 1% de su cuenta en la operación significaría que un operador podría tomar 100 acciones con un nivel de stop de 50 centavos. Si se alcanza el stop, esto significaría que se perdieron $ 50, o el 1% del total de la cuenta, en la operación. En este caso, el riesgo de la operación se ha contenido en un pequeño porcentaje de la cuenta y el tamaño de la posición se ha optimizado para ese riesgo.

Técnicas alternativas para dimensionar la posición

Para cuentas más grandes, existen algunos métodos alternativos que se pueden utilizar para determinar el tamaño de la posición. Es posible que una persona con una cuenta de $ 500,000 no siempre desee arriesgar $ 5,000 o más (que es el 1% de $ 500,000) en cada operación. Es posible que tengan muchas posiciones en el mercado, que en realidad no empleen todo su capital o que tengan problemas de liquidez con grandes posiciones. En este caso, también se puede utilizar una parada de dólar fijo.

Supongamos que un operador con una cuenta de este tamaño quiere arriesgar solo $ 1,000 en una operación. Todavía pueden usar el método mencionado anteriormente. Si la distancia hasta el stop desde el precio de entrada es de 50 pips, el operador puede tomar 20 mini lotes o 2 lotes estándar.

En el mercado de valores, el operador podría tomar 2.000 acciones con el stop a 50 centavos del precio de entrada. Si se alcanza el stop, el operador habrá perdido solo los $ 1,000 que estaba dispuesto a arriesgar antes de realizar la operación.

Niveles de parada diarios

Otra opción para los traders diarios activos o de tiempo completo es utilizar un nivel de stop diario. Una parada diaria permite a los operadores que necesitan tomar decisiones en una fracción de segundo y requieren flexibilidad en sus decisiones de tamaño de posición. Una parada diaria significa que el comerciante establece una cantidad máxima de dinero que puede perder en un día, semana o mes. Si los operadores pierden esta cantidad predeterminada de capital (o más), saldrán inmediatamente de todas las posiciones y dejarán de operar durante el resto del día, la semana o el mes. Un comerciante que utilice este método debe tener un historial de desempeño positivo.

Para los operadores experimentados, un stop loss diario puede ser aproximadamente igual a su rentabilidad diaria promedio. Por ejemplo, si, en promedio, un operador gana $ 1,000 por día, entonces debe establecer un stop-loss diario cercano a este número. Esto significa que un día perdedor no eliminará las ganancias de más de un día de negociación promedio. Este método también se puede adaptar para reflejar varios días, una semana o un mes de resultados comerciales.

Para los operadores que tienen un historial de operaciones rentables, o que son extremadamente activos en operaciones a lo largo del día, el nivel de stop diario les permite la libertad de tomar decisiones sobre el tamaño de la posición sobre la marcha a lo largo del día y aún así controlar su riesgo general. La mayoría de los operadores que utilizan un stop diario limitarán el riesgo a un porcentaje muy pequeño de su cuenta en cada operación al monitorear el tamaño de las posiciones y la exposición al riesgo que crea una posición.

Un operador novato con poco historial de operaciones también puede adaptar un método de stop-loss diario junto con el uso del tamaño de posición adecuado, determinado por el riesgo de la operación y el saldo general de su cuenta.

La línea de fondo

Para lograr el tamaño de posición correcto, los operadores deben determinar primero su nivel de stop y el porcentaje o monto en dólares de su cuenta que están dispuestos a arriesgar en cada operación. Una vez que los hayamos determinado, pueden calcular su tamaño de posición ideal.