Comité de Desregulación de Instituciones Depositarias (DIDC)
¿Qué es el Comité de Desregulación de Instituciones Depositarias (DIDC)?
El Comité Depository desregulación instituciones (DIDC) era un comité de seis miembros establecido por las instituciones de depósito y la Ley de Control Monetario de 1980. Uno de los objetivos del acto era eliminación topes a las tasas de interés en cuentas de depósito, también conocido como Reglamento Q.
Conclusiones clave:
- El Comité de Desregulación de Instituciones Depositarias fue un comité de seis miembros establecido en 1980.
- El propósito principal del comité era eliminar gradualmente los topes de las tasas de interés en las cuentas de depósito para 1986.
- Sin embargo, la Ley de Control Monetario de 1980 y el comité finalmente no abordaron los problemas de solvencia que precipitaron la crisis de S&L.
Entendiendo el Comité de Desregulación de Instituciones Depositarias (DIDC)
Había seis miembros en el DIDC. Los cinco miembros votantes fueron: el Secretario de Hacienda ;el Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal ;el presidente de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos ;el presidente de la junta directiva del banco federal de préstamos hipotecarios;y el Presidente de la Junta Administrativa Nacional de Cooperativas de Crédito. El Contralor de Moneda actuó como miembro sin derecho a voto.
Además de eliminar gradualmente los límites máximos de las tasas de interés, las otras tareas del comité incluyeron el diseño de nuevos productos financieros que permitirían a los bancos de ahorro o asociaciones de ahorro y préstamo (S&L) competir con los fondos monetarios y eliminar los límites máximos de los depósitos a plazo. Sin embargo, su propósito general era desregular las tasas de interés bancarias.
Desde 1933, la Regulación Q, que establece requisitos mínimos de capital y estándares de adecuación de capital para las instituciones reguladas por la junta en los Estados Unidos, había limitado las tasas de interés que los bancos podían pagar por sus depósitos. Estas restricciones se extendieron a las S & L en 1966. Sin embargo, a medida que la inflación aumentó bruscamente a fines de la década de 1970, se extrajo más dinero delas cuentas de ahorro con libreta regulada delque se depositaba y las S & L encontraron cada vez más difícil obtener y asegurar fondos. Al mismo tiempo, tenían una gran cantidad de préstamos a largo plazo a bajas tasas de interés.
Ley de Desregulación y Control Monetario de Instituciones Depositarias de 1980
El presidente Jimmy Carter firmó la Ley de Control Monetario el 31 de marzo de 1980. Le dio a la Reserva Federal un mayor control sobre los bancos no miembros. La ley permitió que los bancos se fusionaran, eliminó el poder de la Reserva Federal para establecer tasas de interés máximas para las cuentas de depósito, permitióque se ofrecieran cuentas de orden de retiro negociable (NOW) en todo el país, elevó el seguro de depósitos de los bancos y uniones de crédito estadounidenses de $ 40,000 a $ 100,000, permitió que las cooperativas de crédito y las S & L ofrecieran depósitos a la vista, y permitió a las instituciones cobrar las tasas de interés de préstamos que eligieran.
La ley fue una respuesta a la volatilidad económica y las innovaciones financieras de la década de 1970 que presionaron cada vez más a la industria de ahorros y préstamos altamente regulada. Algunos creen que el acto provocó involuntariamente el colapso y el posterior rescate del sector financiero S&L. Si bien las S&L podían pagar a los depositantes tasas de interés más altas, las instituciones tenían grandes carteras de préstamos con bajas tasas de rendimiento.
Por qué falló la Ley de Control Monetario de 1980
A medida que las tasas de interés siguieron subiendo, los ahorros se volvieron cada vez menos rentables e insolventes. La Ley de Control Monetario de 1980 y la DIDC fueron parte de un esfuerzo por restaurar la solvencia de la industria de ahorro, un esfuerzo que finalmente fracasó porque las administraciones de S&L estaban mal equipadas para operar en el entorno desregulado que se creó.