Crapo Bill
¿Qué es el Crapo Bill?
El término Crapo Bill se refiere a un proyecto de ley económico promulgado en 2018 que alivia algunas de las restricciones de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street. El proyecto de ley, oficialmente llamado Ley de Crecimiento Económico, Alivio Regulatorio y Protección al Consumidor (S.2115), fue patrocinado por Mike Crapo, un senador de los Estados Unidos (R-ID) y presidente del Comité Bancario del Senado, y fue aprobado por el Senado por un margen de 67 a 31 en marzo de 2018.
Algunos de los cambios introducidos por la ley bancaria incluyen el aumento delumbral de activos para los bancos que se consideran demasiado grandes para quebrar, así como los requisitos para los bancos comunitarios. El proyecto de ley fue aprobado y firmado por el ex presidente Donald Trump en mayo de 20183.
Conclusiones clave
- El Crapo Bill es un proyecto de ley económico y bancario que alivia algunas de las restricciones de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street.
- El proyecto de ley fue presentado en 2017 y promulgado por el presidente Donald Trump en mayo de 2018.
- El proyecto de ley aumentó el umbral para los bancos considerados demasiado grandes para quebrar de $ 50 mil millones a $ 250 mil millones.
- También elimina la Regla Volcker y mejora las condiciones crediticias para prestatarios hipotecarios, veteranos y estudiantes prestatarios.
Entendiendo el Crapo Bill
La Ley Dodd-Frank se aprobó en 2010 a raíz de la capital que los bancos debían mantener como colchón contra las caídas del mercado y requirió mejores estándares y niveles de transparencia. Aunque estaba destinado a brindar alivio a los consumidores, se encontró con mucha resistencia. Los críticos dijeron que las restricciones sobrecargaron a los bancos y otras instituciones financieras al agregar más trámites burocráticos y regulaciones innecesarias.
El crecimiento económico, el alivio de Regulación, y la Ley de Protección al Consumidor, o el proyecto de ley Crapo, fue presentado por el senador republicano Mike Crapo de Idaho, en noviembre de 2017 y se convirtió en ley después de que fue firmado por el presidente del triunfo el 24 de mayo de 2018. El principal objetivo del proyecto de ley es revertir algunas de las regulaciones presentadas por bancos deben cumplir antes de estar sujetos a ciertas regulaciones y supervisión.
El umbral Dodd-Frank se fijó en 50.000 millones de dólares, por encima del cual los bancos se considerarían demasiado grandes para quebrar. El proyecto de ley Crapo aumentó este umbral a $ 250 mil millones en activos, que solo un número relativamente pequeño de bancos, en particular Bank of America, Wells Fargo y JP Morgan Chase, superaría. Si bien la legislación se vendió como una forma de ayudar a los bancos comunitarios, varios bancos medianos también se beneficiarán.
Pero eso no es todo. Otros elementos clave del proyecto de ley incluyen la eliminación de la Regla Volcker para instituciones con activos de menos de $ 10 mil millones. Esta sección de la Ley Dodd-Frank impedía a los bancos realizar alguna actividad con sus propias cuentas de inversión y negociar con fondos de cobertura yfondos de capital privado. El proyecto de ley también promete mejorar el acceso a préstamos hipotecarios para los consumidores, aumenta las protecciones para veteranos y estudiantes prestatarios y mejora la creación de capital.
Aunque el Crapo Bill elimina y enmienda ciertas partes de la Ley Dodd-Frank, no la deroga por completo.
Consideraciones Especiales
Los bancos que no alcancen el umbral de $ 250 mil millones eventualmente estarán exentos de las pruebas de estrés administradas por la Junta de la Reserva Federal. Estas pruebas están diseñadas para estimar el impacto que tendría un shock financiero en un banco en función de su exposición al riesgo y reservas. Además, estos bancos ya no estarían obligados a proporcionar un esquema de cómo se liquidarán en caso de que quiebren.
Aunque el proyecto de ley Crapo aumenta el umbral para los bancos que se consideran demasiado grandes para quebrar, también extiende cierta autoridad a la Reserva Federal con respecto a las instituciones más pequeñas. Según la sección 401 del proyecto de ley, la Fed puede, a su discreción, considerar la posibilidad de imponer las mismas restricciones que enfrentan los bancos más grandes a las instituciones con activos tan bajos como $ 100 mil millones.
Críticas al Crapo Bill
Dodd-Frank ha sido criticado repetidamente por la industria financiera. Los bancos presionaron intensamente para reducir el capital y los requisitos de presentación de informes que consideraban costosos y onerosos, pero la legislación propuesta tendía a carecer de apoyo bipartidista. Esto a menudo se debió a la legislación que se centra en el desmantelamiento de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB).
Una parte de Dodd-Frank, la creación de la CFPB, había irritado durante mucho tiempo a algunos miembros del Congreso, así como a las empresas financieras. El CFPB fue diseñado para proteger a los consumidores de prácticas predatorias y fraudulentas tomadas por bancos, prestamistas y otras instituciones financieras. La agencia también podría imponer multas si se determina que estas instituciones se aprovechan de los consumidores. Debido a que su presupuesto está controlado por la Reserva Federal, los proponentes dicen que ha sido protegido de la intromisión del Congreso. Los opositores dicen que esto ha resultado en una extralimitación del CFPB.
A diferencia de los intentos anteriores, el proyecto de ley Crapo se centró en flexibilizar las reglas bancarias. Sin embargo, los críticos del Crapo Bill argumentan que reducir el número de bancos que enfrentan una supervisión más estricta aumentará las probabilidades de que los bancos quiebren durante una crisis financiera en el futuro. También señalan que los requisitos de recopilación de datos relacionados con las hipotecas se relajarían, lo que permitiría a los bancos más pequeños y las uniones de crédito evitar tener que informar estos datos.