Proveedor de liquidez principal
¿Qué es un proveedor de liquidez básico?
Un proveedor de liquidez central es una institución financiera que actúa como intermediario en los mercados de valores. Los proveedores compran grandes volúmenes de valores de las empresas que los emiten y luego los distribuyen en lotes a las instituciones financieras que luego los ponen a disposición directamente de los inversores minoristas. Esto suele ser facilitado por los corredores de ECN.
El término proveedor de liquidez central describe la función de estas empresas: pueden comprar y vender simultáneamente acciones de un valor con el objetivo de garantizar que siempre esté disponible bajo demanda. Un proveedor de liquidez central también se conoce como creador de mercado.
Los principales proveedores de liquidez suelen ser instituciones o bancos que suscriben o financian transacciones de capital o deuda y luego crean un mercado o ayudan en la negociación de los valores.
Conclusiones clave
- El principal proveedor de liquidez es un intermediario en los mercados de valores.
- La función del proveedor es garantizar que los compradores y vendedores tengan acceso bajo demanda a los valores que representan.
- Para lograrlo, el proveedor puede simultáneamente comprar y vender acciones del valor, manteniéndolo «líquido» o disponible.
Comprensión del proveedor de liquidez principal
Idealmente, el principal proveedor de liquidez aporta una mayor estabilidad de precios a los mercados, lo que permite que los valores se distribuyan bajo demanda a inversores minoristas e institucionales. Sin su participación, la liquidez o disponibilidad de un valor determinado no estaría garantizada y la capacidad de compradores y vendedores para comprarlo o venderlo en un momento dado se vería disminuida.
Literalmente, crean un mercado para un activo al ofrecer sus participaciones a la venta en un momento dado y al mismo tiempo comprar más de ellas. Esto aumenta el volumen de ventas. Pero también permite a los inversores comprar acciones cuando lo deseen sin tener que esperar a que otro inversor decida vender.
Sus actividades sustentan algunas prácticas rutinarias en el mercado, como la cobertura. En los mercados de productos básicos, por ejemplo, los agricultores y las empresas procesadoras de alimentos invierten regularmente para proteger sus negocios contra caídas o aumentos en los precios de los cultivos futuros.
Consideraciones Especiales
Una característica clave de los proveedores de liquidez básicos es que proporcionan liquidez continuamente en todas las condiciones del mercado, no solo cuando les resulta ventajoso comprar o vender un valor. A diferencia de los comerciantes, su modelo de negocio no depende de los precios de los valores.
El principal proveedor de liquidez crea un mercado para un activo al ofrecer sus tenencias a la venta en un momento dado y al mismo tiempo comprar más de ellas.
Un banco, una institución financiera o una empresa comercial puede ser un proveedor de liquidez fundamental. Los diferentes modelos de negocio y capacidades de estos proveedores de liquidez les permiten atender al mercado de diferentes formas.
Su papel en las OPI
Quizás los proveedores de liquidez básicos más conocidos son las instituciones que suscriben las ofertas públicas iniciales (OPI). Cuando una empresa cotiza en bolsa, selecciona un suscriptor para administrar el proceso. El suscriptor compra las acciones directamente de la empresa y luego las revende en grandes lotes a grandes instituciones financieras, que luego ponen las acciones a disposición directamente de sus clientes.