Patrón de continuación
¿Qué es un patrón de continuación?
Un patrón de continuación sugiere que el precio continuará moviéndose en la misma dirección después de que se complete un patrón de continuación como lo hizo antes. Hay varios patrones de continuación que utilizan los analistas técnicos para indicar que el precio puede continuar con la tendencia. Ejemplos de patrones de continuación incluyen rectángulos.
Conclusiones clave
- Un patrón de continuación es aquel que muestra una ligera tendencia a que la tendencia continúe en la misma dirección después de un patrón de continuación como lo hizo antes.
- No todos los patrones de continuación darán lugar a una continuación de la tendencia. Muchos resultarán en retrocesos. Al esperar la ruptura, los operadores pueden ver cuál será.
- Los patrones de continuación se negocian típicamente tomando una operación en la dirección de ruptura, que idealmente también debería ser la dirección de la tendencia.
Comprender el patrón de continuación
Un patrón de continuación se etiqueta como tal porque existe una ligera tendencia a que la tendencia continúe después de que se complete el patrón, asumiendo el contexto correcto de acción del precio. Sin embargo, no todos los patrones de continuación darán lugar a una continuación de la tendencia. Por ejemplo, el precio puede revertir la tendencia después de formar un triángulo o banderín.
Los patrones de continuación tienden a ser más confiables cuando la tendencia que se mueve hacia el patrón es fuerte y el patrón de continuación es relativamente pequeño en comparación con las ondas de tendencia. Por ejemplo, el precio sube fuertemente, forma un patrón de triángulo pequeño, se rompe por encima del patrón de triángulo y luego sigue subiendo.
Si el patrón de continuación es casi tan grande como las ondas de tendencia que lo precedieron, eso es más indicativo de una mayor volatilidad, una falta de convicción en la dirección de la tendencia y movimientos más grandes contra la tendencia, todos los cuales son señales de advertencia en contraposición al verde. luces para la tendencia.
Otra cosa a tener en cuenta son las pequeñas ondas de tendencia que van seguidas de un patrón de continuación. Si el precio sube pulgadas, luego forma un patrón de continuación, luego pulgadas más arriba, entonces forma un patrón de continuación, que es menos convincente y menos confiable que un fuerte movimiento alcista que luego forma un patrón de continuación. Este último muestra una fuerte fuerza adquisitiva. El primero muestra que los compradores dudan en subir los precios de manera agresiva.
La técnica de negociación de patrón de continuación más común es esperar a que se forme el patrón, dibujar líneas de tendencia alrededor del patrón y luego ingresar a una operación cuando el precio se sale del patrón en la dirección de la tendencia predominante.
Tipos de patrones de continuación
Algunos patrones de continuación comunes incluyen triángulos, banderines, banderas y rectángulos. A continuación se muestran descripciones de estos patrones de continuación.
triangulos
Un triángulo ocurre cuando la acción del precio en un valor se comprime cada vez más. Hay tres tipos de triángulos: ascendentes, descendentes y simétricos.
Un triángulo ascendente está formado por mínimos de oscilación ascendentes que crean una línea ascendente cuando están conectados. Los máximos swing todos alcancen un nivel similar, la creación de una línea de tendencia horizontal cuando están conectados.
En un triángulo descendente, los máximos oscilantes están disminuyendo, formando una línea de tendencia descendente cuando están conectados. Los mínimos de oscilación alcanzan niveles similares, formando una línea de tendencia horizontal cuando se conectan.
Un triángulo simétrico tiene máximos oscilantes descendentes y mínimos oscilantes ascendentes. Esto crea una línea de tendencia ascendente y descendente que convergen entre sí.
Se necesitan al menos dos máximos de oscilación y dos mínimos de oscilación para crear las líneas de tendencia necesarias para dibujar un triángulo. Un tercer, y a veces incluso un cuarto, swing alto y / o swing bajo es común antes de que ocurra una ruptura.
Banderines
Los banderines son una forma de triángulo, pero mucho más pequeños. Si bien los triángulos tienen altibajos a medida que el precio oscila hacia adelante y hacia atrás, un banderín a menudo aparecerá como un pequeño rango de precios o una consolidación que se vuelve aún más pequeña con el tiempo. Los banderines están precedidos por fuertes aumentos o disminuciones de precios y muestran que el mercado se está tomando un respiro antes de volver a estallar.
Banderas
Las banderas son muy similares a los banderines. Forman un rango de negociación estrecho después de un fuerte aumento o disminución de precios. La diferencia es que las banderas se mueven entre líneas paralelas, ya sea ascendentes, descendentes o de lado, mientras que un banderín toma forma de triángulo.
Rectángulos
Los rectángulos son un patrón de continuación común que muestra una pausa en la tendencia del precio con la acción del precio moviéndose hacia los lados. La acción del precio está ligada entre el soporte horizontal y los niveles de resistencia.
Negociar un patrón de continuación
Hay varios pasos involucrados en el comercio de un patrón de continuación.
El primer paso es identificar la dirección de la tendencia anterior. Por ejemplo, ¿el precio estaba aumentando o disminuyendo antes de formar un patrón de triángulo?
El siguiente paso es identificar el patrón de continuación y encontrar el punto de ruptura. Algunos operadores solo realizarán operaciones si la ruptura se produce en la misma dirección que la tendencia predominante. Por ejemplo, si la tendencia predominante es alcista, comprarán si el precio se sale del patrón al alza. Otros operadores realizarán una operación en la dirección de ruptura incluso si va en contra de la tendencia predominante. Se trata de operaciones con probabilidades más bajas, pero se amortizan si la tendencia se invierte.
Una vez que se produce una ruptura, se realiza una operación en la dirección de ruptura. Por ejemplo, si el precio supera un banderín, se coloca un stop loss justo debajo del mínimo del banderín.
Una orden de stop loss se coloca justo fuera del patrón en el lado opuesto al de la ruptura.
Se puede establecer un objetivo de ganancias en función de la altura del patrón de continuación. Por ejemplo, si un rectángulo tiene 2 dólares de altura (precio de resistencia menos precio de soporte) y el precio se rompe a la baja, el precio objetivo estimado es el precio de soporte menos 2 dólares. Si el precio sube más alto, agregue $ 2 al precio de resistencia. El mismo concepto se aplica a los triángulos. Agregue la altura del triángulo desde el punto de ruptura si el precio sube. Reste la altura del triángulo del punto de ruptura si el precio baja.
Para banderines y banderas, mida la ola de precios que conduce al patrón. Si el precio sube más alto, agregue esa medida en la parte inferior de la bandera / banderín para obtener un objetivo de ganancias al alza. Si el precio baja, reste la medida de la parte superior de la bandera / banderín.
El principal inconveniente de los patrones de continuación de operaciones y los patrones de gráficos en general son las falsas rupturas. Una ruptura falsa ocurre cuando el precio se mueve fuera del patrón, pero luego se mueve hacia adentro o hacia el otro lado. Es por eso que los stop loss se utilizan para controlar el riesgo.
Al negociar una continuación, considere la fuerza del movimiento del precio antes de que se forme el patrón. Los movimientos fuertes tienden a ser más confiables que si el patrón ocurre después de un movimiento débil o en medio de operaciones entrecortadas. El patrón de continuación también debería ser una parte relativamente pequeña de la onda de tendencia anterior. Cuanto mayor sea el patrón en relación con la ola que lo precedió, menos confiable será. Todavía puede actuar como un patrón de continuación, pero el aumento de la volatilidad y el aumento del movimiento en la dirección opuesta de la tendencia es una señal de advertencia.
Muchos traders buscan aumentar el volumen cuando el precio rompe un patrón de continuación. Si hay poco volumen en una ruptura, existe una mayor probabilidad de que falle.
Ejemplo de patrón de continuación en el mercado de valores
El gráfico de Amazon Inc. (AMZN) muestra tres patrones de banderines / banderas. El primero es un banderín y los dos siguientes son banderas.
Los dos primeros patrones muestran la técnica de medición para llegar a un objetivo de ganancias estimado. El objetivo de ganancias es solo una estimación. No significa que el precio alcanzará ese nivel, o que se detendrá en ese nivel y no continuará más.
El tercer ejemplo muestra el punto de ruptura, que en esta situación indica comprar. La dirección de la señal de compra también se alinea con la reciente tendencia alcista.
Se coloca un stop loss por debajo del mínimo del patrón, ya que la ruptura fue al alza.
La altura de la ola en el patrón se mide y luego se agrega a la parte inferior del patrón para proporcionar un objetivo de ganancias. Este es un objetivo de ganancias estimado y puede ser útil para cuantificar el riesgo / recompensa potencial de una operación. Es posible que el comercio también desee utilizar un trailing stop una vez que se produce una ruptura.