Opción de oferta competitiva

¿Qué es una opción de oferta competitiva?

Una opción de oferta competitiva es una forma de sindicación de préstamos en la que un grupo de bancos se unen para presentar ofertas competitivas por un préstamo.

Comprensión de las opciones de oferta competitiva

La sindicación de préstamos es el proceso de involucrar a un grupo de prestamistas en la financiación de varias partes de un préstamo para un solo prestatario. En una opción de oferta competitiva, hay un pequeño giro, ya que los bancos presentan ofertas competitivas sobre un préstamo para ganar el trato. Cada banco participante puede atender ese préstamo u optar por vender su parte de la participación en ese préstamo a otras partes.

Por lo tanto, el prestatario tiene la opción de elegir entre los bancos y, por lo general, elegirá al prestamista con las tasas y / o tarifas más bajas. En la mayoría de los casos, el banco líder del sindicato asigna la mayor parte del saldo real del préstamo a otros prestamistas y solo se queda con un pequeño porcentaje del préstamo. La parte de la opción del proceso de licitación competitiva se refiere al hecho de que los miembros del sindicato que no son líderes pueden optar por igualar la mejor tarifa o precio, o bien optar por abstenerse.

La sindicación de préstamos ofrece varios beneficios, los dos principales son que permite a los bancos diversificar sus préstamos a regiones demográficas más amplias y permite que los bancos participen en préstamos a prestatarios más grandes que tal vez no puedan hacerlo por sí mismos.

Las opciones de oferta competitiva generalmente tienen un precio justo por encima del costo de los fondos del prestamista, o de un índice como la Tasa de Oferta Interbancaria de Londres (LIBOR). El proceso de licitación competitivo para préstamos comerciales e industriales con bancos estadounidenses se parece mucho al proceso de panel de licitación en el mercado de Eurocredit. En este acuerdo, varios bancos ofertaron para comprar notas corporativas a corto plazo a través de una facilidad de suscripción rotatoria (RUF).

Una opción de oferta competitiva permite que un prestatario, generalmente un municipio en el mercado de bonos municipales, haga que los bancos compitan para ofrecer la tasa de interés más baja. Una vez que el proceso de licitación ha establecido la mejor tarifa (o el mejor precio), otros miembros del sindicato de licitación tienen la opción de igualarla o abstenerse del trato. Para aquellos que coincidan, el banco principal del sindicato repartirá el préstamo entre ellos.

Para los bancos licitantes, el beneficio de la opción de licitación competitiva es que les permite a los bancos la oportunidad de ofrecer préstamos, pero sin el compromiso. Si un banco tiene mucho capital, puede hacer una oferta, pero si está experimentando tiempos de escasez, no tiene la obligación de igualar la mejor oferta y puede esperar hasta que los tiempos mejoren para el banco o para que se ofrezcan tasas más altas. por el sindicato.

Opciones de oferta competitiva en préstamos minoristas

Con el advenimiento de la banca por Internet y los servicios financieros en línea, los prestatarios individuales ahora también pueden beneficiarse de un proceso de licitación competitivo, donde los bancos también pueden tener la opción de igualar la mejor oferta. Esto es más común en cotizaciones en línea para hipotecas o líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), así como para préstamos para automóviles. Aquí, los prestatarios no solo ven quién tiene las mejores tasas, sino también el mejor porcentaje de rendimiento anual total (APY) después de que se hayan contabilizado las tarifas.