Ley de reinversión comunitaria (CRA)
¿Qué es la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA)?
La Ley de Reinversión Comunitaria (CRA) es una ley federal promulgada en 1977 para alentar a las instituciones de depósito a satisfacer las necesidades crediticias de los vecindarios de ingresos bajos y moderados. La CRA requiere que los reguladores federales evalúen qué tan bien cada banco cumple con sus obligaciones con estas comunidades. Esta puntuación se utiliza para evaluar las solicitudes de aprobación futura de fusiones bancarias, estatutos, adquisiciones, apertura de sucursales y facilidades de depósito.
Conclusiones clave
- Si bien los reguladores analizan la actividad crediticia y otros datos en su evaluación, no hay puntos de referencia específicos que los bancos deban cumplir.
- Las calificaciones de la CRA están disponibles en línea y a pedido en las sucursales bancarias locales.
- Los críticos han acusado que la CRA creó un incentivo para que los bancos otorguen préstamos riesgosos que llevaron a la crisis inmobiliaria de 2008, aunque investigaciones posteriores sugieren que los préstamos relacionados con las CRA eran una pequeña parte del mercado de alto riesgo.
Comprensión de la Ley de reinversión comunitaria (CRA)
La CRA se aprobó para revertir la plaga urbana que se había hecho evidente en muchas ciudades estadounidenses en la década de 1970. En particular, uno de los objetivos era revertir los efectos de la línea roja, una práctica de décadas por la cual el gobierno federal y los bancos habían desalentado activamente y evitado otorgar préstamos a vecindarios de minorías y de bajos ingresos. El objetivo de la ley era fortalecer las leyes existentes que requerían que los bancos abordaran suficientemente las necesidades bancarias de todos los miembros de las comunidades a las que servían.
Tres reguladores federales — la Oficina del Contralor de la Moneda, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal — comparten una función de supervisión con respecto a la CRA. Sin embargo, el último es el principal responsable de evaluar si los bancos miembros del estado están cumpliendo con sus obligaciones en virtud de la ley.
Uno de los objetivos de la CRA era revertir los efectos de las líneas rojas, una práctica de larga data en la que el gobierno federal y los bancos restringieron los préstamos en ciertos vecindarios que consideraron demasiado riesgosos debido principalmente a la raza y el origen étnico de los residentes.
La Reserva Federal utiliza uno de los cinco métodos para clasificar el desempeño de un banco en función de su tamaño y misión. Si bien una actualización de 1995 de la CRA requiere que los reguladores consideren los datos de préstamos e inversiones, el proceso de evaluación es algo subjetivo sin cuotas específicas que los bancos deban satisfacer.
Cada banco recibe una de las siguientes calificaciones:
- Sobresaliente
- Satisfactorio
- Necesita mejorar
- Incumplimiento sustancial
La Fed publica una base de datos en línea que los miembros del público pueden usar para ver el puntaje de un banco en particular. Los bancos también están obligados a proporcionar a los consumidores sus evaluaciones de desempeño cuando lo soliciten.
La CRA se aplica a las instituciones de depósito aseguradas por la FDIC, incluidos los bancos nacionales, los bancos autorizados por el estado y las asociaciones de ahorro. Sin embargo, las cooperativas de ahorro y crédito respaldadas por el Fondo Nacional de Seguro de Acciones de Cooperativas de Crédito y otras entidades no bancarias están exentas de la legislación.
Críticas a la CRA
Los críticos de la CRA, incluidos varios políticos y expertos conservadores, alegaron que la ley fue un factor que contribuyó a las prácticas crediticias riesgosas que llevaron a la crisis financiera de 2008. Alegaron que los bancos y otros prestamistas relajaron ciertos estándares para la aprobación de hipotecas. para satisfacer a los examinadores de la CRA.
Sin embargo, algunos economistas, incluidos Neil Bhutta y Daniel Ringo del Banco de la Reserva Federal, argumentaron en 2015 que las hipotecas basadas en CRA representaban un pequeño porcentaje de los préstamos de alto riesgo emitidos durante la crisis financiera. Como resultado, Bhutta y Ringo concluyeron que la ley no fue un factor importante en la posterior desaceleración del mercado de la vivienda.
La CRA también ha recibido críticas por no haber sido particularmente eficaz. Si bien las comunidades de ingresos bajos y moderados vieron una afluencia de préstamos después de la aprobación de la CRA, la investigación realizada por Jeffrey Gunther de la Reserva Federal concluyó que los prestamistas no sujetos a la ley, es decir, las uniones de crédito y otras entidades no bancarias, representaban una proporción igual de esos préstamos.
Modernizando la CRA
Más recientemente, algunos economistas y formuladores de políticas han sugerido que la ley necesita ser revisada para hacer que el proceso de evaluación sea menos oneroso para los bancos y para mantenerse al día con los cambios en la industria. Por ejemplo, la ubicación física de las sucursales bancarias sigue siendo un componente del proceso de calificación, aunque un número cada vez mayor de consumidores realizan sus operaciones bancarias en línea.
Hecho rápido
La Oficina del Contralor de Moneda en mayo de 2020 emitió una regla final para «fortalecer y modernizar» las regulaciones existentes de la Ley de Reinversión Comunitaria. Los cambios propuestos recibieron más de 7500 comentarios de las partes interesadas que se presentaron en respuesta al aviso de reglamentación propuesta anunciado el 12 de diciembre de 2019, según un comunicado de prensa.
En un artículo de opinión de 2018, el Contralor de Moneda Joseph Otting afirmó que el enfoque obsoleto de la CRA había llevado a «desiertos de inversión», donde no se fomentan los préstamos debido a la falta de sucursales bancarias cercanas. La regla final se publicó el 20 de mayo de 2020.
Críticos como la Coalición Nacional de Reinversión Comunitaria dijeron que lanueva regla hizo que la CRA redujera la responsabilidad de los grandes bancos ante las comunidades al limitar la consideración de las sucursales bancarias y las cuentas de depósito bancarias en las comunidades . Pero Otting dijo que «fortaleció y modernizó» la ley. Dijo que la regla final aumenta el crédito para la originación de hipotecas para promover la disponibilidad de hipotecas asequibles en áreas de ingresos bajos y moderados, y revisa el enfoque de la evaluación basada en depósitos al enfocarse en el creciente número de bancos de Internet y bancos que no dependen del ladrillo y ramas de mortero.