Bolsa de materias primas
¿Qué es una bolsa de productos básicos?
Una bolsa de productos básicos es una entidad legal que determina y hace cumplir las reglas y procedimientos para negociar contratos de productos básicos estandarizados y productos de inversión relacionados. Un intercambio de productos básicos también se refiere al centro físico donde se realiza el comercio. El mercado de las materias primas es enorme, cotiza más de billones de dólares cada día.
Los comerciantes rara vez entregan productos físicos a través de un intercambio de productos básicos. En cambio, negocian contratos de futuros, donde las partes acuerdan comprar o vender una cantidad específica de la materia prima a un precio acordado, independientemente de lo que cotice actualmente en el mercado en una fecha de vencimiento predeterminada. El contrato de futuros de materias primas más negociado es el petróleo crudo.
Hay varios tipos de intercambios de productos básicos modernos, que incluyen intercambios de metales, combustibles y productos agrícolas.
Comprensión de los intercambios de productos básicos
Las bolsas de productos básicos son la ubicación central donde se negocian los productos básicos. Los mercados de productos básicos comenzaron con el comercio de productos agrícolas como maíz, ganado, trigo y cerdos en el siglo XIX. Chicago fue el centro principal para este tipo de comercio, debido a su ubicación geográfica cerca del cinturón agrícola y porque era un punto clave de tránsito de este a oeste con acceso ferroviario. Los mercados modernos de productos básicos comercian con muchos tipos de vehículos de inversión y, a menudo, los utilizan varios inversores, desde productores de productos básicos hasta especuladores de inversiones.
Dos de las bolsas de productos básicos más conocidas en los Estados Unidos son el Grupo de Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX). CME Group es el mercado de derivados líder y más diverso del mundo, manejando tres mil millones de contratos por un valor aproximado de $ 1 billón al año, mientras que NYMEX es una parte del CME Group.
La bolsa de productos básicos más conocida de Europa es la Intercontinental Exchange (ICE). Al igual que CME y NYMEX, ICE es un intercambio electrónico de productos básicos sin piso de negociación físico. En un entorno de costes competitivos, los intercambios electrónicos son cada vez más frecuentes. La única bolsa de comercio de materias primas que queda en Europa es la Bolsa de Metales de Londres (LME). La LME es el centro mundial para el comercio de metales industriales; más de las tres cuartas partes de todo el negocio de futuros de metales no ferrosos se realiza allí.
Asegúrese de investigar el mercado de materias primas antes de negociar para asegurarse de que haya una liquidez adecuada. Los productos básicos como la avena se negocian escasamente, por lo que los precios tienden a ser muy volátiles.
Limitaciones de las bolsas de productos básicos
La naturaleza de las bolsas de productos básicos está cambiando rápidamente. La tendencia va en la dirección del comercio electrónico y se aleja del comercio tradicional a gritos abiertos, donde los comerciantes se encuentran cara a cara y comercian en lo que se conoce como un pozo de negociación. Con el sistema de protesta abierta, los comerciantes comunican órdenes de compra y venta a través de señales verbales y manuales, como en una subasta.
Por ejemplo, en julio de 2016, CME Group cerró el piso de negociación de materias primas de NYMEX, el último de su tipo, después de que todo menos el 0,3% de sus volúmenes de energía y metales se trasladaran a las computadoras. Un año antes, CME decidió cerrar el piso de negociación de materias primas en Chicago, poniendo fin a una tradición de 167 años de negociación cara a cara a favor de la negociación totalmente electrónica.
Conclusiones clave
- Una bolsa de productos básicos determina y hace cumplir las reglas y procedimientos para negociar contratos de productos básicos estandarizados y productos de inversión relacionados.
- También se refiere al centro físico donde se realiza el comercio.
- Dos de las bolsas de productos básicos más conocidas de EE. UU. Son el Chicago Mercantile Exchange Group y la New York Mercantile Exchange.
- Los comerciantes rara vez reciben productos físicos, pero negocian contratos de futuros, acordando comprar o vender productos básicos a un precio acordado en una fecha predeterminada.
Tipos de productos básicos
Una mercancía es un bien básico que es intercambiable con otras mercancías del mismo tipo. Generalmente se utilizan en la producción de bienes y servicios.
Puede que no nos demos cuenta, pero los productos básicos ocupan un lugar muy importante en nuestra vida cotidiana. Considere el algodón que compone su ropa, la madera que forma el marco de su hogar o incluso el metal de sus dispositivos electrónicos.
La siguiente es una lista de algunos de los productos básicos más comercializados en el mundo.
- Petróleo crudo: Uno de los productos básicos más importantes del mundo, el petróleo crudo es un producto de petróleo sin refinar que se produce de forma natural. Se utiliza para producir diferentes productos, incluidos gasolina y petroquímicos. El precio del petróleo crudo generalmente informado en los EE. UU. Se basa en el precio de futuros de NYMEX. Los contratos se basan en 1.000 barriles y se negocian en dólares estadounidenses por barril. El tercer día hábil antes del día 25 calendario del mes anterior al mes de entrega es el último día de negociación del petróleo crudo.
- Oro: este es uno de los metales preciosos más comercializados del mundo. Si bien los inversores pueden comprar y vender los productos básicos físicos, los comerciantes normalmente negocian contratos de futuros de oro en bolsas de productos básicos. Los contratos generalmente tienen un tamaño de 100 onzas troy y su precio es en dólares estadounidenses por onza troy. El último día de negociación del oro es el tercer último día hábil del mes de entrega.
- Madera: esta industria tiene dos productos principales para el usuario final: madera blanda y madera dura. La madera blanda se usa principalmente en la construcción, mientras que la madera dura se usa en la construcción de pisos y muebles, y para hacer paneles y gabinetes. Los tamaños de los contratos para la madera aserrada son generalmente de 110.000 pies tablares nominales y se negocian en dólares estadounidenses por libra. El día hábil inmediatamente anterior al decimosexto día calendario del mes del contrato es el último día de negociación de la madera aserrada.
- Gas natural: este producto se utiliza para calentar hogares, ayudar a generar electricidad y también tiene otros usos en las industrias comercial e industrial. Los contratos de gas natural se venden por 10.000 millones de unidades térmicas británicas (mmBtu). Todos los contratos se negocian en dólares estadounidenses por mmBtu. El último día de negociación del mes para el gas natural es tres días hábiles antes del primer día del mes de entrega.
- Algodón: el algodón es la fibra más utilizada en el mundo. Las fibras de algodón se recolectan y se convierten en hilados y otros textiles para prendas de vestir y otros artículos domésticos. Los contratos de algodón tienen un tamaño de 50.000 libras y se negocian en dólares estadounidenses por libra. El último día de negociación del algodón es de 17 días hábiles a partir del final del mes al contado.
Otros productos básicos que se comercializan en las bolsas de productos básicos incluyen plata, platino, arroz, azúcar, jugo de naranja, avena, ganado, maíz, cobre, cacao, soja y café. Sin embargo, esta no es una lista exhaustiva de lo que puede encontrar en un intercambio.