Recuperación
¿Qué es un Clawback?
Una devolución es una disposición contractual por la cual el dinero ya pagado a un empleado debe devolverse a un empleador o benefactor, a veces con una multa.
Muchas empresas utilizan políticas de recuperación en los contratos de los empleados para pagos basados en incentivos, como bonificaciones. Se utilizan con mayor frecuencia en la industria financiera. La mayoría de las disposiciones de recuperación no son negociables. Las recuperaciones se utilizan normalmente en respuesta a mala conducta, escándalos, bajo rendimiento o una caída en las ganancias de la empresa.
Conclusiones clave
- Una devolución es una disposición contractual que requiere que un empleado devuelva el dinero ya pagado por un empleador, a veces con una multa.
- Las rescates actúan como pólizas de seguro en caso de fraude o mala conducta, una caída en las ganancias de la empresa o por un desempeño deficiente de los empleados.
- Las provisiones generalmente solo involucran pagos de incentivos como bonificaciones u otros beneficios.
- Las recuperaciones se utilizan principalmente en la industria financiera, pero también se pueden encontrar en contratos gubernamentales y para pensiones y Medicaid.
Entendiendo las recuperaciones
Tras la crisis financiera de 2008, las cláusulas de recuperación se han vuelto más comunes, ya que permiten que la empresa cubra el pago de incentivos de los directores ejecutivos si hay mala conducta o discrepancias en los informes financieros de la empresa.
Las restituciones también se incluyen en los contratos de los empleados para que los empleadores puedan controlar las bonificaciones y otros pagos basados en incentivos. La recuperación actúa como una forma de seguro en caso de que la empresa necesite responder a una crisis, como fraude o mala conducta, o si la empresa ve una caída en las ganancias. El empleado también debe devolver el dinero si el empleador considera que su desempeño ha sido deficiente.
Las devoluciones son diferentes de otros reembolsos o reembolsos porque a menudo vienen con una multa. En otras palabras, un empleado debe pagar fondos adicionales al empleador en caso de que la recuperación entre en vigencia.
Las disposiciones de recuperación evitan que las personas utilicen información incorrecta y se utilizan para equilibrar el desarrollo de la comunidad y el bienestar empresarial. Por ejemplo, pueden ayudar a prevenir el uso indebido de la información contable por parte de los empleados de la industria financiera.
Las recuperaciones se consideran una parte importante del modelo de negocio porque ayudan a restaurar la confianza y la fe de los inversores y del público en una empresa o industria. Por ejemplo, los bancos implementaron disposiciones de recuperación luego de la crisis financiera como una forma de corregir cualquier error futuro de sus ejecutivos.
Consideraciones Especiales
Recuperaciones y compensación ejecutiva
El primer estatuto federal que permitió la recuperación del salario de los ejecutivos fue la Ley Sarbanes-Oxley de 2002. Establece la recuperación de las bonificaciones y otras compensaciones basadas en incentivos pagadas a los directores ejecutivos y directores financieros en caso de mala conducta por parte de la empresa, no necesariamente los propios ejecutivos — lo lleva a reformular el desempeño financiero.
La Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008, que fue enmendada el año siguiente, permite la recuperación de bonificaciones y compensaciones basadas en incentivos pagadas a un ejecutivo o los siguientes 20 empleados mejor pagados. Se aplica en los casos en que se determina que los resultados financieros han sido inexactos, independientemente de si hubo alguna conducta indebida. La ley solo se aplica a las empresas que recibieron fondos del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP).
En julio de 2015, una regla propuesta de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) asociada con la Ley Dodd-Frank de 2010 permitiría a las empresas recuperar la compensación basada en incentivos pagada a los ejecutivos en caso de una reexpresión contable. La recuperación se limita al exceso de lo que se habría pagado según los resultados actualizados. La regla requeriría que las bolsas de valores prohibieran la cotización de las empresas que no tengan tales disposiciones de recuperación escritas en sus contratos. Esta regla aún no se ha aprobado.
Recuperaciones en el capital privado
El término recuperación también se puede encontrar en otros entornos. En el capital privado, se refiere al derecho de los socios comanditarios a reclamar parte de la participación de los socios generales, en los casos en que las pérdidas posteriores significan que los socios generales recibieron una compensación en exceso.
Las recuperaciones se calculan cuando se liquida un fondo. propiedades de los pacientes fallecidos. En algunos casos, es posible que las restituciones ni siquiera se refieran al dinero; los abogados pueden rescatar documentos privilegiados entregados accidentalmente durante el descubrimiento electrónico.
El término recuperación también se refiere a la caída en el precio de una acción después de que aumentó.
Ejemplos de disposiciones de recuperación
Varias leyes federales propuestas y promulgadas permiten la recuperación de la compensación ejecutiva basada en fraude o errores contables. Las empresas también pueden incluir disposiciones de recuperación en los contratos de los empleados, ya sea que tales disposiciones sean requeridas por la ley o no, para que puedan recuperar las bonificaciones que ya se han pagado.
Sin embargo, hay muchos ejemplos de recuperaciones utilizadas por corporaciones, compañías de seguros y el gobierno federal. A continuación, se muestran algunas de las disposiciones de recuperación más comunes implementadas en la actualidad:
- Compensación ejecutiva : las recuperaciones se pueden utilizar si un ejecutivo incumple un acuerdo, hace un uso indebido de la información o se pone a trabajar para un competidor.
- Seguro de vida : una disposición podría dictar que la póliza se cancele y los pagos deberán devolverse.
- Dividendos : estos pueden recuperarse en determinadas circunstancias.
- Contratos gubernamentales : los contratistas pueden estar sujetos a recuperaciones si no se cumplen algunos requisitos del contrato.
- Medicaid : Medicaid puede recuperar cualquier dinero pagado para cuidar a un beneficiario de Medicaid después de su muerte.
- Pensiones : las empresas pueden recuperar las pensiones si existe alguna evidencia de fraude o uso indebido de la información por parte del pensionista.