Enfriar

¿Qué es un escalofrío?

Un escalofrío es cuando la Depository Trust Company (DTC) impone una o más restricciones a las transacciones con respecto a un valor determinado. Se puede poner un escalofrío cuando hay un problema o problema con el valor, el emisor del valor o el agente de transferencia del valor. Las restricciones de enfriamiento están destinadas a limitar la posibilidad de problemas dentro del mercado financiero y pueden aplicarse a un valor por varias razones.

Entendiendo Chill

Un escalofrío ocurre cuando la Depository Trust Company limita los tipos de transacciones que se pueden realizar con respecto a un valor. Propiedad de muchas compañías financieras, incluida la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), Depository Trust Company actúa como una cámara de compensación de valores bursátiles, liquidando transacciones en valores corporativos y municipales. Si la Depository Trust Company tiene motivos para preocuparse por un valor específico que se procesa actualmente a través de su sistema, puede colocar un estado de «congelación» en el valor. Esto restringirá la capacidad de las corredurías de transferir las acciones o unidades del valor a través de Depository Trust Company hasta que se solucionen los problemas del valor o deje de cotizar en el mercado.

¿Qué sucede durante un escalofrío?

El DTC puede colocar un estado de enfriamiento en un valor por varias razones, simples y complejas. Por ejemplo, puede colocar un escalofrío por parte de la agencia, si existen preocupaciones regulatorias relacionadas con el emisor. El DTC emite un «Aviso para el participante» a los participantes, cuando coloca un estado «frío» en un valor. Los avisos se pueden ver en el sitio web del DTC. DTC también proporciona notificaciones automáticas a los participantes que les brindan la capacidad de actualizar sus sistemas para bloquear automáticamente la negociación futura de valores afectados y alertar automáticamente a los departamentos de cumplimiento de los participantes.