Escalera de CD

¿Qué es una escalera de CD?

Una escalera de CD es una estrategia en la que un inversor divide una suma de dinero en cantidades iguales y las invierte en certificados de depósito (CD) con diferentes fechas de vencimiento. Esta estrategia reduce tanto los riesgos de tipos de interés como los de reinversión.

Un CD es un producto de inversión que ofrece una tasa de interés fija durante un período de tiempo específico. Los fondos invertidos, que están asegurados hasta $ 250,000 por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), están bloqueados por el banco emisor hasta la fecha de vencimiento del CD. Las fechas de vencimiento de estos instrumentos de ahorro se establecen normalmente en tres meses, seis meses, un año o cinco años. Cuanto mayor sea el plazo de compromiso de los fondos, mayor será el interés pagado. Para aprovechar las distintas tasas de interés que se ofrecen para diferentes períodos de tiempo, los inversores pueden seguir una estrategia conocida como escalera de CD.

Cómo construir una escalera de CD

Digamos que tiene $ 20,000 para invertir y desea construir una escalera de CD de cuatro años.

Esto le permitiría aprovechar las tasas de interés más altas en los CD a más largo plazo mientras construye la escalera y sacar el 25% de los fondos de la escalera por año sin penalización en virtud de un CD que vence cada año.

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Escaleras Mini CD

Una escalera de mini CD es el mismo concepto que una escalera de CD normal pero con CD de corta duración. Puede construir una escalera de CD a partir de CD de tres meses, seis meses, nueve meses y un año para implementar la misma estrategia. Sin embargo, tenga en cuenta que al construir una escalera con certificados de depósito a corto plazo, las tasas de interés que podrá obtener serán más bajas.

Beneficios de una escalera de CD

Los inversores siguen una estrategia de escalera de CD que valoran la seguridad de su capital y sus ingresos. También le proporciona un flujo de caja constante, ya que los CD vencerán en diferentes momentos. Al distribuir la inversión entre los CD con vencimientos variables, se beneficia de las tasas de interés más altas de los CD a más largo plazo y no tiene que renovar repetidamente un CD a corto plazo que contiene todos sus fondos.

Los CD también ofrecen un seguro de la FDIC contra el incumplimiento en caso de que un banco se declare insolvente. Con la excepción de los bonos del Tesoro de los  Estados Unidos (bonos T), que también están respaldados por el gobierno federal, ningún otro vehículo ofrece una protección equivalente para los inversores de renta fija.

Además, al escalonar sus CD, puede personalizar su tasa de interés agregada (o total), generalmente al  alza. Si, por ejemplo, solo compra CD de tres meses para producir flujos de efectivo trimestrales, obtendrá una tasa de rendimiento relativamente baja . Sin embargo, con una cartera de CD escalonada, aún puede lograr pagos trimestrales pero con una tasa de rendimiento total de la cartera mucho más alta, porque los CD con vencimiento más largo generalmente pagan intereses más altos.

Si coloca todos sus fondos en un CD, puede perderse riesgo de tasa de interés. En el caso de que se produzca una emergencia y necesite efectivo, la estrategia de escalonamiento garantiza que tenga un CD con vencimiento constante, lo que reduce el riesgo de liquidez.

Consideraciones Especiales

Al igual que con cualquier otra inversión, la práctica de utilizar CD escalonados depende completamente de sus objetivos financieros personales. En términos generales, son excelentes para las personas que desean seguridad del  capital, flujos de efectivo predecibles y simplicidad. Los CD son muy fáciles de entender, acceder y estructurar para cumplir con sus objetivos financieros.

Por otro lado, las tasas de rendimiento de los CD son generalmente bajas debido a la seguridad que ofrecen. Además, no brindan un tratamiento fiscal especial para ahorrar dinero en impuestos locales, estatales o federales. Por lo tanto, si se encuentra en un tramo impositivo alto, son difíciles de justificar. Si se encuentra en una categoría impositiva baja, tienen mucho más sentido.

Solo tenga en cuenta que el curso de acción más seguro con los CD es pasar por su banco y asegurarse de que sus depósitos estén cubiertos por los límites del seguro de la FDIC. Si decide pasar por una casa de bolsa, comprenda que ha introducido una variedad de variables de riesgo, incluidas las comisiones, las motivaciones cuestionables de los vendedores (el corredor) y la posible pérdida de capital. Manténgalo simple para obtener los beneficios.