La mentalidad del casino en el comercio
Tabla de contenido
Expandir
- La mentalidad del casino
- ¿Defecto de principiante o aflicción de por vida?
- Superar la mentalidad del casino
- Preguntas frecuentes
- La línea de fondo
Los mercados financieros atraen a todo tipo de participantes, desde aficionados a tiempo parcial que buscan dinero extra hasta instituciones multinacionales que mueven miles de millones de dólares a través de miles de instrumentos. El juego comercial se extiende a ambos extremos del espectro, con jugadores a tiempo parcial y en casa compitiendo por ganancias con fondos tradicionales y algoritmos informáticos ultrarrápidos.
Los datos sugieren que la mayoría de los traders que juegan en el extremo menos profundo del mercado común fracasarán eventualmente en el esfuerzo y ganarán apuestas, dejando que otra persona administre su dinero o simplemente rindiéndose y buscando otra forma de generar riqueza. Irónicamente, muchas de estas personas nunca tuvieron la oportunidad de tener éxito porque entraron en el juego con una mentalidad de casino que marcaba un camino directo al fracaso.
¿Qué es exactamente una mentalidad de casino y cómo socava la búsqueda de rentabilidad del comerciante? ¿Este enfoque defectuoso se limita a los principiantes o los operadores experimentados también se ven atrapados en el comportamiento? ¿Cuál es la forma más efectiva de superar la mentalidad del casino y reemplazarla con un enfoque disciplinado que respalde una carrera rentable en la especulación?
Conclusiones clave
- Tanto invertir como apostar implican arriesgar capital con la esperanza de obtener ganancias.
- Invertir, por definición, es poner su dinero a trabajar para que pueda crecer en el futuro y, por lo tanto, tenga un rendimiento esperado positivo a pesar de que existen riesgos.
- El juego, por el contrario, se define como apostar en juegos de azar sin ninguna habilidad y tiene un rendimiento esperado negativo.
- Si comienza a operar creyendo que el mercado es un casino, es probable que haga malas «apuestas» y pierda dinero, pero si opera de una manera objetiva y disciplinada que sigue una estrategia sólida, es probable que sus inversiones valgan la pena con el tiempo.
Comprender la mentalidad del casino
Muchos nuevos operadores ven su participación en los mercados financieros de la misma manera que un viaje a Las Vegas, con la esperanza de que el montón de dinero en efectivo en sus bolsillos traseros pueda cambiarse por un montón más grande cuando se vayan. Muchas de estas personas no han aprendido estrategias y técnicas comerciales básicas porque son ajenas a la naturaleza del riesgo, hipnotizadas por la codicia que se adhiere como pegamento a todos los esquemas de enriquecimiento rápido.
Los medios de comunicación y sus pares han programado a los nuevos operadores para que vean los valores como hojas de apuestas y el mercado en general como un evento deportivo, en el que cualquiera puede ganar siempre que apoye al lado correcto. El juego se ve en blanco y negro desde su perspectiva, porque no entienden cómo los mercados roban los bolsillos de los comerciantes que arrojan dinero a los valores con la misma intensidad con que las monedas se lanzan a los bandidos de un brazo con la esperanza de ganar el premio gordo.
Y al igual que en una máquina tragamonedas, los pagos menores a intervalos regulares aumentan la motivación para realizar apuestas más grandes, sean o no apropiadas para las condiciones del mercado y las oportunidades en juego en ese momento. Este comportamiento codicioso ocasionalmente da sus frutos con una gran ganancia, pero en su mayoría pierde dinero de manera constante con el tiempo, lo que abre la puerta al fracaso y una salida final del juego comercial.
La falta de una ventaja definible sella su destino, al igual que los jugadores que juegan por la emoción pero no aprenden las probabilidades de cada juego y las respuestas adecuadas que reducen o eliminan la ventaja de la casa. Mientras tanto, ambos grupos de individuos obtienen un refuerzo secundario para las acciones destructivas porque sus cuerpos liberan adrenalina y endorfinas cada vez que juegan, independientemente de si ganan o pierden.
La mentalidad de casino consume la mayor cantidad de capital cuando los mercados o instrumentos se dirigen a eventos binarios, como informes de ganancias o publicaciones económicas que provocan precios de valores mucho más altos o más bajos. Los traders inteligentes se hacen a un lado o cubren posiciones en estos puntos de inflexión porque no conocen el resultado y adivinar no constituye una estrategia viable. Mientras tanto, el trader afectado va con todo, tomando grandes posiciones porque está fijo en el lado ganador de la ecuación, ciego al costo significativo de equivocarse.
¿Defecto de principiante o aflicción de por vida?
La mentalidad del casino afecta principalmente a los novatos porque es una consecuencia natural de la mala comprensión de los mercados financieros y de cómo funcionan. Muchas de estas personas aprenderán de sus errores tarde o temprano, utilizando las pérdidas inevitables como una llamada de atención para tomar el tema más en serio. A su vez, esto proporciona la motivación necesaria para sentarse y aprender los conceptos básicos de la estrategia, el tamaño de la posición, la expectativa positiva y la gestión de riesgos.
Mientras que los novatos se desvanecen rápidamente si no abandonan la mentalidad del casino, los operadores experimentados pueden llevar elementos de esta mentalidad destructiva durante años. Si bien no domina sus estrategias probadas por el tiempo, esta mentalidad puede aparecer cada vez que la codicia supera la disciplina. No es fatal en pequeñas dosis y puede inyectar un poco de diversión en el día de negociación, siempre y cuando el tamaño de la posición se mantenga bajo. Estos se denominan apropiadamente «billetes de lotería», y funcionan mejor cuando los operadores se enfrentan a escenarios binarios que han visto suficientes veces para creer que tienen más de 50-50 posibilidades de acertar.
Por ejemplo, FTSE Russell reequilibra sus populares carteras de índices una vez al año en junio, provocando repuntes porque los administradores de fondos necesitan comprar los nuevos valores. Los comerciantes experimentados pueden reservar ganancias inesperadas si adivinan las adiciones con anticipación. Aunque es un evento binario (se agrega un valor o no), años de observar este proceso crea una pequeña ventaja que los traders juegan con una canasta de acciones que creen que se agregarán.
Superar la mentalidad del casino
La educación ofrece la defensa más potente contra la mentalidad del casino. Comience su carrera comercial leyendo materiales tutoriales sólidos sobre inversión, comercio e historia de los mercados financieros. Luego, explore materiales especializados en su área de interés, incluido el Análisis de seguridad de Benjamin Graham y David Dodd si se enfoca en el análisis fundamental y el Análisis técnico de tendencias de acciones de Robert D. Edwards y John Magee si se enfoca en el análisis técnico. Lea biografías sobre comerciantes famosos y cómo hicieron sus fortunas, como Reminiscences of a Stock Operator, la biografía de Edwin Lefèvre de 1923 sobre el legendario comerciante Jesse Livermore. Complemente ese conocimiento clásico avanzando rápidamente a la era moderna, estudiando los mejores libros de comercio y sincronización del mercado de las últimas décadas.
Siendo realistas, muchos nuevos participantes evitan el camino educativo porque están perfectamente contentos persiguiendo la ilusión del dinero fácil, buscando que los mercados proporcionen grandes días de pago sin sudar. Logísticamente, esto beneficia a los participantes más serios, generando una gran cantidad de manos débiles torpes que se suman al potencial de recompensa en los puntos de inflexión clave del mercado.
Preguntas frecuentes
¿Jugar en la bolsa de valores es lo mismo que entrar en un casino?
Si compra acciones al azar, por capricho o basándose en rumores, podría serlo. Sin embargo, una cartera diversificada y bien investigada, o incluso una inversión pasiva en un índice bursátil amplio, tiene un rendimiento esperado positivo y, en promedio, aumentará su riqueza con el tiempo. Por otro lado, una vez que ha entrado en un casino, como dicen los expertos, ya tiene dinero perdido.
¿En qué se diferencia la especulación del juego?
Si bien la especulación es muy arriesgada, a menudo tiene un rendimiento esperado positivo, aunque ese rendimiento nunca se manifieste. El juego, por otro lado, siempre implica un rendimiento esperado negativo: la casa siempre tiene la ventaja. El juego también tiene un horizonte de tiempo muy corto: haces una apuesta, haces girar la rueda. Con las inversiones, e incluso las especulativas, a menudo se necesita un horizonte de tiempo más largo para dar resultado (o no).
¿Puede el comercio convertirse en una adicción como el juego?
El comercio puede ser emocionante, estimulante, emocional y fascinante, lo que puede inducir vías de recompensa en el cerebro. Cuando un comerciante diario obtiene una ganancia, o incluso se entusiasma con una ganancia potencial, el cerebro libera neuroquímicos para «sentirse bien», como la dopamina y la serotonina. Como tal, puede volverse adicto, al igual que con los juegos de azar en los casinos o el uso de drogas ilícitas. ¿Qué tan peligrosa puede ser una adicción al comercio? Como cualquier adicción grave, comerciar con la adicción puede costarle su trabajo, sus relaciones personales y, por supuesto, sus recursos económicos.
La línea de fondo
Los mercados financieros ofrecen todo tipo de oportunidades para generar ganancias, siempre que los participantes estén dispuestos a cultivar ventajas bien definidas y crear conjuntos adecuados de reglas de gestión del riesgo y del dinero. Por el contrario, hacer apuestas binarias en los resultados del mercado, creyendo que es un casino que paga de manera aleatoria, ignora la estructura y la realidad del mercado, proporcionando un camino directo hacia el fracaso y el fracaso.