Bulge Bracket vs.Banco boutique: ¿Cuál tiene mejores oportunidades profesionales?
Bulge Bracket vs. Bancos boutique: descripción general
Los aspirantes a banqueros de inversión pueden trabajar en uno de los dos tipos de bancos de inversión: grupo abultado o boutique. Los bancos de soporte abultado son bancos multinacionales de marca que manejan regularmente transacciones de miles de millones de dólares y emplean a miles de personas en centros financieros de todo el mundo. Luego están los bancos boutique, bancos más pequeños y más jóvenes que se especializan en ciertas áreas de la banca de inversión y manejan negocios más pequeños.
El tipo de banco en el que elija trabajar se basará en tres cosas: perspectivas laborales futuras, salario y equilibrio entre el trabajo y la vida personal. El hecho de que un grupo abultado sea más grande no significa necesariamente que paguen más u ofrezcan perspectivas de empleo más sustanciales. Cada puesto debe considerarse cuidadosamente antes de tomar cualquier decisión de empleo.
Conclusiones clave
- Los bulge brackets son las instituciones bancarias más grandes del mundo y manejan regularmente acuerdos multimillonarios. La satisfacción de los empleados, sin embargo, no es una preocupación primordial.
- Los bancos boutique tienden a especializarse en ciertas áreas de la banca de inversión, con el objetivo de brindar un servicio más personalizado a sus empleados y clientes.
- El equilibrio entre el trabajo y la vida personal tiende a ser menos atractivo, pero el poder del currículum y las habilidades adquiridas con grandes acuerdos pueden tener enormes beneficios para la trayectoria profesional de un empleado.
- Los bancos de soporte abultado tienden a ofrecer materiales de capacitación más poderosos a los nuevos empleados.
Bancos de soportes abultados
Los bancos de soporte abultado tienen presencia global y generalmente tienen una capitalización de mercado sólida. Estos grandes bancos atienden a clientes como grandes instituciones, corporaciones y gobiernos. Proporcionan una gama completa de servicios y productos de banca de inversión en todo el mundo. Los grupos abultados comúnmente tienen divisiones de banca de inversión que manejan grandes fusiones, adquisiciones y servicios de suscripción que las empresas privadas necesitan para sus OPI.
Trabajar en un soporte abombado significa que eres parte de una máquina inmensa con muchas partes móviles. Los empleados que trabajan con este tipo de bancos pueden esperar ver grandes acuerdos a menudo y adquirirán experiencia trabajando con sumas de dinero y activos excepcionalmente grandes.
Los bancos abultados dominan la participación de mercado, manejan las transacciones más importantes y tienen el mayor prestigio y valor de marca en la banca. Entre ellos se incluyen Bank of America Corp. ( BAC ), Barclays Plc ( BCS ), BNP Paribas SA, Citigroup Inc. ( C ), Credit Suisse Group AG ( CS ), Deutsche Bank AG ( DB ), Goldman Sachs Group Inc. ( GS ), HSBC Holdings Plc ( HSBC ), JPMorgan Chase & Co. ( JPM ) y Morgan Stanley ( MS ).
Bancos boutique
Uno de los segmentos de más rápido crecimiento en la banca de inversión es el segmento boutique.2 Los bancos boutique son más pequeños y tienden a centrarse en una o dos áreas principales de la banca de inversión, por ejemplo, fusiones y adquisiciones y gestión de activos. En comparación con los bancos de soporte abultado, las boutiques son más flexibles en términos de jerarquía, estructura y operaciones.
Es posible que no tengan el prestigio o el poder de reanudación de un grupo abultado, pero los empleados en general suelen ser más felices en los bancos boutique. Muchos empleados prefieren la sensación de unión de los bancos boutique y han descubierto que pueden transferir fácilmente su conjunto de habilidades a un grupo abultado si así lo desean. Sin embargo, tener un nombre poderoso en su currículum es algo que los empleados generalmente renuncian cuando aceptan un empleo en un banco boutique.
Algunos nombres populares en esta categoría son Evercore Partners ( EVR ), Blackstone Group LP ( BX ), Jefferies Group, Lazard Ltd. ( LAZ ), Moelis & Company ( MC ), Piper Jaffray Cos ( PJC ), Qatalyst Partners, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. ( GHL ) y Perella Weinberg Partners.
Debido a la ventaja del equilibrio entre el trabajo y la vida privada en los bancos boutique, generalmente hay menos rotación de empleados.
Consideraciones Especiales
Tanto el soporte abultado como los bancos boutique tienen sus ventajas e inconvenientes. Los aspirantes a banqueros de inversión deben tenerlos en cuenta al postularse para puestos.
Capacitación
La capacitación que brindan los bancos boutique a los nuevos reclutas o pasantes es más práctica, lo que significa obtener exposición en tiempo real y mejorar las habilidades desde el principio. Hay más interacción con las personas mayores durante este período y una preparación real para el trabajo en lugar de la enseñanza en el aula. Si bien esto puede ser una ventaja, la desventaja implica tener menos enfoque en la construcción de cimientos a través de una capacitación estructurada formal. Por otro lado, los bancos de soporte abultado ofrecen capacitación formal en el aula.
Experiencia
Es más probable que un banco boutique ofrezca a los nuevos empleados una gama más amplia de experiencia, así como una mayor participación en los procesos, ya sean acuerdos o gestión de activos. En una boutique, un nuevo banquero podría asumir más responsabilidades y desempeñar un papel más destacado y desafiante en los tratos. Esto puede ayudar a desarrollar la confianza y las habilidades de liderazgo.
Salario
Es posible que una boutique no ofrezca un salario inicial tan atractivo como un grupo abultado, pero estos bancos ofrecen más espacio para la negociación sobre la remuneración en el futuro, ya que el empleado no es uno de los muchos en el mismo nivel que trabajan para la organización. Los bancos abultados tienden a ofrecer salarios más competitivos y es más probable que ofrezcan un paquete de reubicación y bonificaciones más altas. Sin embargo, es probable que la influencia de un empleado en su paquete salarial sea limitada, ya que hay muchas personas que trabajan al mismo nivel y bajo los mismos sistemas de pago estandarizados.
Oportunidades de salida
Los empleados tanto de los bancos boutique como de los grandes bancos pueden realizar la transición al capital privado y al capital riesgo. Sin embargo, los banqueros boutique pueden estar en desventaja. No podrán reclamar experiencia con ofertas enormes como sus pares de soporte abultado. Teniendo en cuenta las conexiones, muchas firmas de capital privado y firmas de capital de riesgo son fundadas y atendidas por ex alumnos de grupos abultados.
Seguridad en el empleo
Ningún trabajo viene con una garantía del 100% contra los despidos y cartas de despido, pero si sólo debido a su gran tamaño, los bancos soporte abultamiento hacer reducir el tamaño del personal cuando sea necesario. Las boutiques no contratan tantas personas del mismo nivel por naturaleza.
Horas Laborales
Los banqueros de inversión trabajan muchas horas, ya sea que se encuentren en una boutique o en un banco abultado. Sin embargo, las horas pueden ser más predecibles en un banco boutique. Los nuevos acuerdos serán más visibles y los banqueros pueden planificar sus horarios en consecuencia.