Valor agregado cautivo (CVA)
¿Qué es el valor agregado cautivo (CVA)?
El valor agregado cautivo (CVA) se refiere a los beneficios financieros que una organización podría obtener al crear una compañía de seguros cautiva propiedad de la organización matriz y operada por ella.
Conclusiones clave
- El valor agregado cautivo (CVA) es el beneficio financiero que una empresa podría lograr al crear su propia compañía de seguros cautiva.
- Una compañía de seguros cautiva permite que una organización proporcione un seguro a la organización matriz que otras compañías de seguros pueden no estar dispuestas a proporcionar.
- El valor agregado cautivo (CVA) surge a través de una compañía de seguros cautiva por las ganancias generadas por la suscripción de seguros, ahorros fiscales y ahorros al obtener un seguro que es más asequible.
- Las compañías de seguros cautivas se encuentran más comúnmente en organizaciones grandes que pueden financiar una nueva subsidiaria y absorber cualquier pérdida potencial del nuevo negocio.
- Los modelos de riesgo se emplean para evaluar los posibles riesgos financieros de los seguros cautivos, uno de los cuales es el valor del riesgo (VOR).
Comprensión del valor agregado cautivo (CVA)
El valor agregado cautivo (CVA) ocurre cuando la subsidiaria de seguros cautiva de una organización genera ganancias para la organización controladora. Una razón principal para crear una compañía de seguros cautiva es asegurar los riesgos de los propietarios mientras se beneficia a la organización matriz de las ganancias de suscripción de la aseguradora cautiva.
En términos de estructura organizativa, una empresa con una o más subsidiarias establece una compañía de seguros cautiva como una subsidiaria de propiedad total. La aseguradora cautiva está capitalizada y opera en una jurisdicción con legislación que la habilita, lo que le permite operar como aseguradora autorizada .
Una compañía de seguros cautiva proporciona una forma especializada de seguro a sus propietarios y participantes, que a menudo requieren menos cobertura de seguro que el público. Es diferente tanto del autoseguro, que las grandes organizaciones pueden utilizar para financiar algunos de sus riesgos, como de los seguros disponibles comercialmente, como las pólizas de responsabilidad.
El valor agregado cautivo (CVA) surge a través de una compañía de seguros cautiva por las ganancias generadas por la suscripción de seguros, ahorros fiscales y ahorros al obtener un seguro más asequible.
Creación de valor agregado cautivo (CVA)
Los programas cautivos se encuentran con mayor frecuencia en grandes organizaciones. Esto se debe en parte a su mayor capacidad para realizar análisis cautivos de valor agregado, ya que normalmente tienen más en juego al evaluar los impactos de oportunidad de un programa cautivo en su negocio total. Las organizaciones más grandes también pueden absorber mejor las pérdidas de seguros en un mal año.
Al establecer una compañía de seguros cautiva, los asegurados optan por poner en riesgo su propio capital. Operar fuera de la industria de seguros tradicional significa que pueden eludir las regulaciones diseñadas para proteger a los asegurados, ahorrando en esos costos como compensación.
Similar al seguro cautivo es el seguro mutuo, donde los dividendos se reinvierten cuando se obtienen las ganancias. Las mutuas tienden a acumular en lugar de distribuir sus excedentes, por lo que la creación de una subsidiaria de seguros cautiva permite que las ganancias se distribuyan a discreción de los propietarios.
Modelado de riesgo para valor agregado cautivo (CVA)
Debido a que el grupo de asegurados está confinado dentro de la organización total, el modelado de riesgos tiende a ser más simple que en grupos de riesgo de seguros más grandes y diversos. El modelado puede ayudar a determinar si es probable que se obtenga un valor agregado cautivo y cuántas ganancias es posible durante varios años.
Entre todos los modelos disponibles para evaluar los riesgos financieros potenciales de los seguros cautivos, uno de los más populares es el valor de riesgo (VOR). Esta técnica considera los costos del riesgo en términos de cómo un riesgo particular puede ayudar a la empresa a completar sus objetivos. El valor del riesgo analiza cómo los accionistas y las partes interesadas verán sus valores afectados por el hecho de que la empresa asuma actividades que se sabe que conllevan riesgos no tradicionales.
La cantidad de riesgo depende del tipo de actividad comercial y la probabilidad de que la empresa no pueda recuperar los costos, con el conocimiento adicional de que gastar en una actividad conlleva un costo de oportunidad.
El costo de oportunidad es siempre un factor importante cuando las corporaciones consideran la mejor manera de invertir recursos y capital en sus futuros. Muchas organizaciones intentan mantener un enfoque estratégico estricto en los objetivos comerciales centrales y evitar distraerse con actividades no esenciales.