Compañía de seguros cautiva
¿Qué es una compañía de seguros cautiva?
Una compañía de seguros cautiva es una aseguradora subsidiaria de propiedad absoluta que brinda servicios de mitigación de riesgos para su compañía matriz o un grupo de compañías relacionadas. Se puede formar una compañía de seguros cautiva si la compañía matriz no puede encontrar una firma externa adecuada para asegurarla contra riesgos comerciales particulares, si las primas pagadas a la aseguradora cautiva generan ahorros fiscales, si el seguro proporcionado es más asequible o si ofrece mejores cobertura de los riesgos de la matriz.
Una compañía de seguros cautiva no debe confundirse con un agente de seguros cautivo, que es un agente de seguros que solo trabaja para una compañía de seguros y que no puede vender productos de la competencia.
Conclusiones clave
- Una compañía de seguros cautiva es una subsidiaria de propiedad total de una firma más grande que tiene la tarea de redactar pólizas de seguro para la matriz y tampoco asegura a ninguna otra compañía.
- Formar una compañía de seguros cautiva puede reducir los costos de seguros de una compañía y brindar coberturas más específicas, pero también conlleva los gastos generales adicionales de administrar una aseguradora distinta.
- Muchas empresas más grandes formarán una compañía de seguros cautiva principalmente debido a las ventajas fiscales que puede conferir.
Comprensión de la compañía de seguros cautiva
Una compañía de seguros cautiva es una forma de » autoseguro » corporativo. Si bien existen beneficios financieros de crear una entidad separada para proporcionar servicios de seguros, las empresas matrices deben considerar los costos administrativos y generales asociados, como el personal adicional. También hay problemas de cumplimiento complejos a considerar. Como resultado, las corporaciones más grandes forman predominantemente compañías de seguros cautivas, pero también pueden depender de aseguradoras externas para asegurarse contra ciertos peligros.
Cuestiones fiscales de las compañías de seguros cautivas
El concepto fiscal de una compañía de seguros cautiva es relativamente simple. La empresa matriz paga las primas de seguro a su empresa de seguros cautiva y busca deducir estas primas en su país de origen, a menudo una jurisdicción con impuestos elevados. Una empresa matriz ubicará a la compañía de seguros cautiva en paraísos fiscales, como las Bermudas y las Islas Caimán, para evitar implicaciones fiscales adversas. Hoy en día, varios estados de Estados Unidos permiten la formación de empresas cautivas. La protección contra la liquidación de impuestos es un beneficio codiciado para la empresa matriz.
El hecho de que la empresa matriz obtenga una exención fiscal por la creación de una compañía de seguros cautiva dependerá de la clasificación de seguros que realice la empresa. En los Estados Unidos, el Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) requiere que la distribución y el desplazamiento del riesgo estén presentes para que una transacción entre en la categoría de «seguro». El IRS declaró públicamente que tomaría medidas contra las compañías de seguros cautivas sospechosas de evasión fiscal abusiva.
Algunos riesgos podrían resultar en gastos sustanciales para la compañía de seguros cautiva que son inasequibles. Estos considerables riesgos podrían conducir a la quiebra. Es menos probable que los eventos individuales lleven a la quiebra a una gran aseguradora privada debido al grupo diversificado de riesgo que tienen.
Ejemplos de compañías de seguros cautivas
Una conocida compañía de seguros cautiva fue noticia tras el derrame de petróleo de British Petroleum en 2010 en el Golfo de México. En ese momento, circularon informes de que BP estaba autoasegurada por una compañía de seguros cautiva con sede en Guernsey llamada Jupiter Insurance y que podría recibir hasta $ 700 millones de ella. British Petroleum no está sola en esta práctica y, de hecho, muchas compañías Fortune 500 tienen subsidiarias de seguros cautivas.