Compañía de seguros de capital social
¿Qué es una compañía de seguros de capital social?
Una compañía de seguros de capital social es una compañía de seguros propiedad de accionistas en lugar de asegurados. Estas entidades obtienen capital de las aportaciones de los accionistas, además de sus cuentas de superávit y reserva, y la mayoría de sus activos o dinero procede de la venta de acciones.
Conclusiones clave
- Una compañía de seguros de capital social es un tipo de compañía de seguros que pertenece a los accionistas en lugar de a los asegurados.
- Además de sus cuentas de reserva y superávit, una compañía de seguros de capital social genera dinero mediante la emisión de acciones o acciones.
- Un mayor acceso al capital facilita a la empresa financiar un crecimiento y una expansión rápidos.
- Sin embargo, puede resultar difícil equilibrar los intereses a largo plazo de los clientes o asegurados de la empresa con las demandas financieras a corto plazo de los inversores.
Comprensión de una compañía de seguros de capital social
Todas las aseguradoras de propiedad y accidentes realizan la misma función básica: vender pólizas de seguro a los clientes. Donde varían es que algunas están organizadas como compañías de seguros de capital social mientras que otras operan como mutuas.
La principal diferencia entre los dos es que un asegurador mutuo es propiedad de sus clientes o asegurados, mientras que una compañía de seguros de acciones es propiedad de sus accionistas.
Una aseguradora de acciones puede destinar ganancias para pagar deudas o reinvertir en la empresa y distribuir cualquier cosa que quede a los accionistas en forma de dividendos. En el caso de una mutua de seguros, mientras tanto, el excedente puede distribuirse a los asegurados en forma de dividendos o retenido por el asegurador a cambio de reducciones en las primas futuras; el monto especificado de pago requerido periódicamente por una aseguradora para brindar cobertura bajo un plan determinado.
Una compañía de seguros de capital social puede cotizar en bolsa, mientras que un asegurador mutuo siempre es de propiedad privada.
Además de emitir acciones o acciones, las compañías de seguros de capital social obtienen su patrimonio de sus cuentas de superávit y reserva, que son fondos reservados al comienzo de un año para cubrir los costos de reclamos antiguos y nuevos que se han presentado.
Compañía de seguros de capital social versus compañía de seguros mutuos
Tanto las sociedades anónimas como las mutuas obtienen ingresos mediante el cobro de primas a los asegurados. Sin embargo, sus estrategias de inversión a menudo difieren. La misión principal de una sociedad anónima es obtener beneficios para los accionistas. Como tal, tienden a centrarse más en resultados a corto plazo con activos de mayor rendimiento (y más riesgosos) que las mutuas.
Por el contrario, la misión de una aseguradora mutua es mantener el capital para satisfacer las necesidades de los asegurados. Los asegurados generalmente están menos preocupados por el desempeño financiero de la aseguradora que los inversionistas de sociedades anónimas. Eso significa que se centran en los resultados a largo plazo y es más probable que las aseguradoras de acciones inviertan en activos conservadores de bajo rendimiento.
Las compañías de seguros de acciones superan en número a las mutuas en Estados Unidos, aunque a nivel mundial, hay más de estas últimas.
Ventajas y desventajas de una compañía de seguros de capital social
Muchas personas prefieren las mutuas de seguros sobre las aseguradoras de acciones, ya que su prioridad es dar prioridad a sus clientes. El argumento es que no siempre es fácil proteger los intereses a largo plazo de los asegurados cuando se ven obligados a arrodillarse ante las demandas financieras a corto plazo de los inversores.
Sin embargo, a veces, la presión de las partes interesadas puede ser algo bueno. Los titulares de pólizas de seguros mutuos tienden a hablar menos que los accionistas de aseguradoras de acciones. Los pedidos de cambio de los inversores pueden producir resultados positivos, lo que obliga a la dirección a justificar los gastos, realizar cambios y mantener una posición competitiva en el mercado.
Otro beneficio de una compañía de seguros de capital social es su capacidad para recaudar dinero. Cuando una aseguradora de acciones necesita capital, puede emitir más acciones. Una aseguradora mutua no tiene esta opción en su arsenal y debe pedir prestados fondos o aumentar las tasas para aumentar sus arcas.
Esta flexibilidad adicional explica por qué muchas mutuas de seguros se han desmutualizado a lo largo de los años. Cuando los asegurados se convierten en accionistas y las acciones de la compañía comienzan a cotizar en una bolsa de valores pública, las aseguradoras pueden desbloquear valor y acceder a nuevas fuentes de capital, lo que facilita la financiación de un rápido crecimiento y expansión en los mercados nacionales e internacionales.