CAIA vs CFA: las principales diferencias
CAIA vs. CFA: una descripción general
Puede ser un desafío para los profesionales de las finanzas mantenerse al día con la sopa de letras de CAIA ) y Chartered Financial Analyst ( CFA ). Ambas son opciones atractivas para los profesionales comprometidos con una carrera en el campo del análisis financiero.
Las certificaciones CFA y CAIA están diseñadas para profesionales analíticos. Además, ambos requieren aprobar una serie de exámenes de una organización de renombre en la industria. Sin embargo, la mayoría de las similitudes entre los dos son superficiales. Su contenido y aplicaciones futuras tienen menos en común.
En términos generales, el CFA cubre una gama más amplia de temas financieros y tiene una base de miembros más amplia. El CAIA es un título útil para algunos profesionales, pero su aplicación y enfoque son más limitados.
Conclusiones clave
- Los exámenes CFA y CAIA están diseñados para profesionales analíticos y ambos requieren aprobar una serie de exámenes de una organización de renombre en la industria.
- Dado que la CAIA cubre inversiones que no son acciones o bonos, el título podría considerarse superfluo para muchos profesionales financieros.
- Algunos asesores y corredores financieros pueden sobrevivir sin él, al igual que ciertos analistas, pero la mayoría de los profesionales analíticos se benefician de la designación CFA.
CAIA
Se necesita mucho tiempo y una inversión sustancial de dinero para completar cada programa. El CAIA requiere un tiempo estimado de 200 horas de estudio por nivel para un total de 400 horas y $ 2,900 en tarifas estándar de registro y examen.1 La Asociación CAIA administra el programa y establece susrequisitos básicos. Los datos muestran que el 75 por ciento de los candidatos que obtienen su certificado CAIA lo hacen en 12 a 18 meses.
falta de liquidez y las colas gruesas de inversiones alternativas. Otros temas incluyen las implicaciones de los precios basados en tasación de bienes raíces y capital privado para la asignación de activos y la gestión de riesgos. También se cubren lasinversiones en áreas como propiedad intelectual, valores vinculados a seguros yproductos estructurados vinculados a acciones.
No existen requisitos previos para realizar los exámenes CAIA de nivel 1 y nivel 2. Sin embargo, es mejor tener un conocimiento práctico de los conceptos financieros y de inversión. Después de aprobar los exámenes, una licenciatura y un año de experiencia laboral relevante son suficientes para reclamar el título CAIA. Los profesionales sin el título que hayan aprobado los exámenes también pueden obtener el título después de cuatro años de experiencia relacionada.
CFA
El CFA Institute informa un promedio de 300 horas de estudio por nivel (900 horas para los tres) y cobra un total de $ 3,450 por sus exámenes.6 El material de prueba CFA cubre mucho más que inversiones alternativas, pero dedica mucho menos tiempo a ese tema. Eso hace que el CFA sea más amplio y menos profundo, mientras que el CAIA es muy centrado y profundo. Ambas pruebas cubren los estándares profesionales y la ética.
Los temas de CFA incluyen economía general, informes y análisis financieros, finanzas corporativas, inversiones de capital, renta fija, gestión de carteras y análisis cuantitativo.
Los exámenes CFA son más desafiantes y están más separados. Hay tres pruebas, que se denominan Niveles 1, 2 y 3. Solo el Nivel 1 se administra más de una vez al año. La mayoría de los profesionales tardan tres años o más en obtener la designación CFA debido a la dificultad de los exámenes. Solo el 43% de los examinados CFA aprueban el nivel 1, el 45% aprueba el nivel 2 y el 56% aprueba el nivel 3.
El CFA Institute es más selectivo en su designación. Antes de realizar el examen de Nivel 1, los solicitantes deben hacer una de tres cosas. Pueden obtener una licenciatura, llegar al último año de un programa de licenciatura u obtener una combinación de experiencia laboral y universidad equivalente a cuatro años. Una vez que los solicitantes aprueban el examen de Nivel 3, deben tener cuatro años completos de experiencia laboral relevante para obtener el título de CFA.
Consideraciones Especiales
La mayoría de los profesionales de inversiones profesionales se beneficiarían de un título de CFA junto a sus nombres. Sin embargo, los asesores y corredores financieros pueden sobrevivir sin él, al igual que ciertos analistas.
Algunas posiciones, como gerente de cartera y analista de fondos mutuos, esencialmente requieren que los solicitantes sean CFA.
Dado que la CAIA cubre inversiones que no son acciones o bonos, el título podría considerarse superfluo para la mayoría de los profesionales financieros. Sin embargo, la CAIA tiene dos hogares específicos y lucrativos, a saber, capital privado y fondos de cobertura. La CAIA es útil en gran parte porque las inversiones alternativas son una parte esencial de muchas carteras de inversiones institucionales. La CAIA es relevante para los profesionales financieros que desean enfocarse en inversiones alternativas en fondos de pensiones, fundaciones y fondos soberanos.