Precio de equilibrio
¿Qué es un precio de equilibrio?
Un precio de equilibrio es la cantidad de dinero, o cambio en el valor, por el cual se debe vender un activo para cubrir los costos de adquirirlo y poseerlo. También puede referirse a la cantidad de dinero por la que se debe vender un producto o servicio para cubrir los costos de fabricación o suministro.
En el comercio de opciones, el precio de equilibrio es el precio del activo subyacente al que los inversores pueden optar por ejercer o deshacerse del contrato sin incurrir en pérdidas.
Conclusiones clave
- Un precio de equilibrio describe un cambio de valor que corresponde a cubrir solo la inversión o el costo inicial.
- Para un contrato de opciones, el precio de equilibrio es ese nivel en un valor subyacente cuando cubre la prima de una opción.
- En la fabricación, el precio de equilibrio es el precio al que el costo de fabricación de un producto es igual a su precio de venta.
- El precio de equilibrio se utiliza a menudo como una estrategia competitiva para ganar participación de mercado, pero una estrategia de precio de equilibrio puede llevar a la percepción de que un producto es de baja calidad.
Comprensión de los precios de equilibrio
Los precios de equilibrio se pueden aplicar a casi cualquier transacción. Por ejemplo, el precio de equilibrio de una casa sería el precio de venta al que el propietario podría cubrir el precio de compra de la vivienda, los intereses pagados por la hipoteca, el seguro contra riesgos, los impuestos a la propiedad, el mantenimiento, las mejoras, los costos de cierre y las ventas de bienes raíces. comisiones. A este precio, el propietario no vería ninguna ganancia, pero tampoco perdería dinero.
El precio de equilibrio también se utiliza en la economía administrativa para determinar los costos de escalar las capacidades de fabricación de un producto. Por lo general, un aumento en los volúmenes de fabricación de productos se traduce en una disminución de los precios de equilibrio porque los costos se distribuyen entre una mayor cantidad de productos.
Los operadores también utilizan los precios de equilibrio para comprender dónde debe ir el precio de un valor para que una operación sea rentable después de que se hayan tenido en cuenta los costos, las tarifas y los impuestos.
Fórmula de precio de equilibrio
El precio de equilibrio es matemáticamente la cantidad de ingresos monetarios que igualan la cantidad de contribuciones monetarias. Con los costos de igualación de ventas, se dice que la transacción relacionada es de equilibrio, no sufre pérdidas y no obtiene ganancias en el proceso. Para formular el precio de equilibrio, una persona simplemente usa el monto del costo total de una actividad comercial o financiera como precio objetivo para vender un producto, servicio o activo, o negociar un instrumento financiero con el objetivo de alcanzar el equilibrio.
Por ejemplo, el precio de equilibrio para la venta de un producto sería la suma de la unidad de costo fijo y costo variable incurrido para hacer el producto. Por lo tanto, si producir un bien cuesta $ 20 en total, si se vende exactamente a $ 20, es el precio de equilibrio. Otra forma de calcular el equilibrio total de una empresa es dividir el margen de utilidad bruta por los costos fijos totales:
- Punto de equilibrio empresarial = margen de beneficio bruto / costes fijos
Para un contrato de opciones, como una opción de compra o venta, el precio de equilibrio es ese nivel en el valor subyacente que cubre por completo la prima (o el costo) de la opción. También conocido como el punto de equilibrio (BEP), se puede representar mediante las siguientes fórmulas para una llamada o una venta, respectivamente:
- Call BEP = precio de ejercicio + prima pagada
- BEP put = precio de ejercicio – prima pagada
Estrategia de precio de equilibrio
El precio de equilibrio como estrategia comercial es más común en nuevas empresas comerciales, especialmente si un producto o servicio no se diferencia mucho de los de la competencia. Al ofrecer un precio de equilibrio relativamente bajo sin ningún margen de ganancia, una empresa puede tener una mejor oportunidad de obtener más participación de mercado, aunque esto se logre a expensas de no obtener ganancias en ese momento.
Ser un líder en costos y vender al precio de equilibrio requiere que una empresa tenga los recursos financieros para mantener períodos de ganancias cero. Sin embargo, después de establecer el dominio del mercado, una empresa puede comenzar a subir los precios cuando los competidores débiles ya no pueden socavar sus esfuerzos de precios más altos.
La siguiente fórmula se puede utilizar para estimar el punto de equilibrio de una empresa:
- Costos fijos / (precio – costos variables) = punto de equilibrio en unidades
El punto de equilibrio es igual a los costos fijos totales divididos por la diferencia entre el precio unitario y los costos variables.
Efectos de precio de equilibrio
Hay efectos tanto positivos como negativos de realizar transacciones al precio de equilibrio. Además de ganar cuotas de mercado y alejar las competencias existentes, la fijación de precios en el punto de equilibrio también ayuda a establecer una barrera de entrada para que nuevos competidores entren en el mercado. Eventualmente, esto conduce a una posición de control en el mercado, debido a la reducción de la competencia.
Sin embargo, el precio comparativamente bajo de un producto o servicio puede crear la percepción de que el producto o servicio puede no ser tan valioso, lo que podría convertirse en un obstáculo para aumentar los precios más adelante. En el caso de que otros se involucren en una guerra de precios, la fijación de precios al punto de equilibrio no sería suficiente para ayudar a obtener el control del mercado. Con los precios que van al límite, se pueden incurrir pérdidas cuando los precios de equilibrio dan paso a precios aún más bajos.
Tanto la teoría marginalista como la marxista de la empresa predicen que, debido a la competencia, las empresas siempre estarán bajo presión para vender sus productos al precio de equilibrio, lo que implica que no hay margen para las ganancias.
Ejemplos de precios de equilibrio
Suponga que la empresa ABC fabrica aparatos. Los costos totales para hacer un widget por unidad se pueden desglosar de la siguiente manera:
Por lo tanto, el precio de equilibrio para recuperar los costos de ABC es de $ 10 por widget.
Ahora suponga que ABC se vuelve ambiciosa y está interesada en hacer 10,000 de estos widgets. Para hacerlo, tendrá que escalar las operaciones y realizar importantes inversiones de capital en fábricas y mano de obra. La empresa invierte $ 200,000 en costos fijos, incluida la construcción de una fábrica y la compra de máquinas para la fabricación.
El precio de equilibrio de la empresa para cada widget se puede calcular de la siguiente manera:
- (Costos fijos) / (número de unidades) + precio por unidad o 200.000 / 10.000 + 10 = 30
$ 30 es el precio de equilibrio para que la empresa fabrique 10,000 widgets. El precio de equilibrio para fabricar 20.000 aparatos es de 20 dólares con la misma fórmula.
Ejemplo: precio de equilibrio para un contrato de opciones
Para una opción de compra con un precio de ejercicio de $ 100 y una prima pagada de $ 2,50, el precio de equilibrio al que las acciones tendrían que llegar es de $ 102,50; cualquier cosa por encima de ese nivel sería pura ganancia, cualquier cosa por debajo implicaría una pérdida neta.