Las mayores firmas de capital privado de Los Ángeles

Tabla de contenido

Expandir

• LA Private Equity
• Oaktree Capital Group, LLC
• Leonard Green y socios
• Kayne Anderson MLP Investments
• Socios de Pacific Coast Capital
• Levine Leichtman Capital

Como la ciudad más grande de la costa oeste y la segunda más grande de los Estados Unidos, Los Ángeles sirve como un importante centro financiero. La ciudad es el hogar de la industria del entretenimiento de miles de millones de dólares. Además de producir una gran riqueza, la presencia de la industria genera muchaactividadde inicio en la ciudad, ya que los empresarios inventan ideas de negocios para satisfacer las necesidades del negocio del entretenimiento.

La ubicación de la ciudad en el Pacífico hace de Los Ángeles, junto con Honolulu y mercados financieros en Asia, incluidos Japón, Singapur, Malasia y Hong Kong.

LA Private Equity

La combinación de grandes cantidades de dinero que fluyen a través de la economía de la ciudad y su fértil paisaje para nuevas empresas en crecimiento y el capital privado. Una empresa de capital privado invierte capital en empresas privadas a cambio de una participación en la propiedad. En ese momento, dependiendo de si la empresa de capital privado se convierte en un propietario minoritario o en un propietario mayoritario, la empresa puede trabajar con la administración existente con el objetivo de ajustar el plan de negocios de la empresa para que sea más rentable, o puede ejecutar una adquisición total de la empresa, convirtiéndose efectivamente en su nueva dirección y reestructurando el negocio de arriba hacia abajo.

El capital privado tiende a apuntar a dos tipos de empresas: empresas establecidas que luchan por seguir siendo rentables y empresas nuevas con productos e ideas innovadoras. Si bien Los Ángeles no cuenta con firmas grandes como Bain Capital, fundada por Mitt Romney, que posee aproximadamente $ 100 mil millones en activos, su escena de capital privado es sólida.3

Oaktree Capital Group, LLC

Oaktree Capital Group LLC (NYSE:OAK ) es, con mucho, la firma de capital privado más grande y conocida de Los Ángeles. Sus activos totales, a partir de 2020, superan los $ 113 mil millones. Sus empresas objetivo provienen de una amplia gama de industrias. Debido a su ubicación en Los Ángeles, uno de los principales enfoques de la empresa es la industria del entretenimiento y los medios de comunicación. Las inversiones en entretenimiento de Oaktree incluyen Triton Digital y Townsquare Media.

Otras industrias a las que se dirige la empresa incluyen transporte, atención médica,petróleo y gas y servicios al consumidor. Oaktree se asoció con otra empresa en 2014 para adquirir una participación mayoritaria en Fitness First, que es la cadena de fitness más grande de Australia. La empresa hizo una gran inversión en General Maritime, una empresa que opera una línea de petroleros en la ciudad de Nueva York. Oaktree también adquirió dos grandes empresas de aluminio en 2010: Aleris International y Almatis Group.

Leonard Green y socios

La segunda firma de capital privado más grande de Los Ángeles, medida por los activos totales, es Leonard Green & Partners, que tiene su sede en Santa Monica Boulevard. Sus activos totales, al 2015, superan los $ 16 mil millones. La firma se dirige a muchas empresas del sector minorista y de productos de consumo. Algunas de sus mayores inversiones incluyen Rite Aid en 1999, Big 5 Sporting Goods en 1992, dos inversiones separadas en Petco (2000 y 2006) y una adquisición en 2006 de Sports Authority.12131415 Leonard Green &;Partners también ha adquirido participaciones en la propiedad de David’s Bridal and Whole Foods Market.17

El modelo de negocio preferido de la empresa es ejecutar adquisiciones apalancadas de empresas públicas establecidas y volverlas privadas nuevamente. Una compra apalancada implica el uso de dinero prestado para realizar una inversión en otra empresa; el resultado deseado, por supuesto, es que la ganancia de la inversión supere con creces los intereses acumulados sobre el dinero prestado.

Kayne Anderson MLP Investment Company

Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: inversiones de capital mucho menoresen empresas objetivo. Si bien Oaktree rara vez realiza una inversión de menos de $ 25 millones, y su inversión típica es de entre $ 100 millones y $ 200 millones, Kayne Anderson realiza inversiones tan pequeñas como $ 1.5 millones, con un tamaño de inversión promedio cercano a los $ 25 millones.20

La firma se especializa en el sector energético ;específicamente, Kayne Anderson apunta a las empresas de gas y petróleo del mercado intermedio. La cartera de inversiones de Kayne Anderson carece del tipo de empresas de renombre en las que invierten firmas como Oaktree, pero sí incluye muchas empresas regionales de alto crecimiento, como Addison Oil, Blacksand Energy y Ensign Oil & Gas.

Socios de Pacific Coast Capital

Pacific Coast Capital Partners (PCCP) tiene $ 9.9 mil millones en activos a partir de 2020, lo que la convierte en la cuarta firma de capital privado más grande de Los Ángeles. El tamaño de inversión típico de la empresa es similar al de Kayne Anderson, o alrededor de $ 25 millones o más por empresa objetivo. Mientras Kayne Anderson ocasionalmente hace inversiones tan pequeñas como $ 1.5 millones, PCCP rara vez, si es que alguna vez, llega a menos de $ 10 millones.

El enfoque principal de la empresa está en la industria inmobiliaria. PCCP hizo una inversión de $ 96 millones en el Hyatt Phoenix y una inversión de $ 16 millones en el Hilton San Jose. Además de los hoteles y complejos turísticos, PCCP se dirige a las empresas de desarrollo de bienes raíces, incluidas las residenciales, comerciales e industriales. La empresa realizó una inversión de $ 35 millones en la empresa de desarrollo industrial Otay 311. La empresa busca desarrolladores comprometidos con la revitalización de áreas deterioradas o arruinadas. Hizo una inversión de $ 34 millones en la transición Stanford Place.

Levine Leichtman Capital Partners

Levine Leichtman Capital Partners completa los cinco primeros con casi $ 7 mil millones en activos a partir de 2020. La empresa tiene menos inversiones activas que Kayne Anderson o PCCP, pero su tamaño de inversión promedio es mayor. Al igual que PCCP, el monto mínimo de inversión para Levine Leichtman es de $ 5 millones. Sin embargo, el tamaño de inversión promedio de Levine Leichtman es el doble que el de PCCP: $ 50 millones frente a $ 25 millones.

El mercado objetivo de la empresa y su cartera de inversiones son diversos. Las industrias objetivo incluyen comercio minorista, restaurantes y entretenimiento, finanzas, manufactura, aeroespacial y cuidado de la salud. Algunas de las inversiones más grandes y conocidas de Levine Leichtman incluyen CiCi’s Pizza, Overhill Farms, Quizno’s, FASTSIGNS International y AmeriCredit Corporation.

Algunas de las inversiones más recientes de la firma, a partir de 2015, incluyen Blue Ridge ESOP Associates y Driver’s ALevine Leichtman Capital Partners.»Portafolio «. Consultado el 6 de julio de 2020.28 Levine Leichtman persigue una estrategia de inversión de capital de crecimiento. La firma realiza inversiones de capital en empresas maduras que buscan expandirse o reestructurarse mientras conservan su propia estructura administrativa y corporativa actual.