Berkshire Hathaway
¿Qué es Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway es una sociedad de cartera para una multitud de negocios, incluidos GEICO y Fruit of the Loom. Está dirigido por el presidente y director ejecutivo Warren Buffett. Berkshire Hathaway tiene su sede en Omaha, Nebraska, y originalmente era una empresa compuesta por un grupo de plantas de molienda textil.
Conclusiones clave
- Berkshire Hathaway es una sociedad de cartera masiva, todavía dirigida por el afamado inversor Warren Buffett.
- Posee una variedad de empresas privadas conocidas, como GEICO, y también tiene intereses minoritarios en empresas públicas, como Apple.
- El CEO de Berkshire, Warren Buffett, a los 90 años, aún no ha nombrado a un sucesor, hasta septiembre de 2020.
Entendiendo Berkshire Hathaway
Buffett se convirtió en el accionista mayoritario de la empresa a mediados de la década de 1960 y comenzó una estrategia progresiva de desviar los flujos de efectivo del negocio principal a otras inversiones. Al 18 de septiembre de 2020, Berkshire Hathaway tenía unacapitalización demercado de $ 521,57 mil millones, lo que la convierte en una de las empresas que cotizan en bolsa más grandes del mundo.
Debido a la larga historia de éxito operativo e inversiones entusiastas de Berkshire Hathaway, la compañía se ha convertido en la novena compañía pública más grande del mundo en términos de capitalización de mercado (a junio de 2020). Las acciones de Berkshire cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York en dos clases: acciones A y acciones B. Las acciones de Clase A cotizan a $ 327,601 por acción al 18 de septiembre de 2020.
2,744,062%
Retorno general de lasacciones de Berkshire Hathawayde 1965 a 2019;durante este mismo período, el S&P 500 arrojó solo un 19,784%.
Las subsidiarias de segurostienden a representar las partes más grandes de Berkshire Hathaway, pero la compañía también administra cientos denegocios diversos en todo el mundo, incluidos Dairy Queen, Burlington Northern Santa Fe, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets y GEICO, entre otros.. Además de ser propietario de empresas privadas, Berkshire también tiene una gran cartera de inversiones en acciones de las principales empresas públicas, como Apple (AAPL), Bank of America (BAC) y Wells Fargo (WFC). Al 30 de junio de 2020, la cartera de acciones del mercado público de Berkshire estaba valorada en 207.450 millones de dólares.
Al principio de su carrera, Buffett se encontró con la novedosa idea de utilizar el «flotador» de sus subsidiarias de seguros para invertir en otros lugares, principalmente en selecciones de acciones específicas que se mantendrían a largo plazo. Buffett ha evitado durante mucho tiempo una cartera de acciones diversificada a favor de un puñado de inversiones confiables que estarían sobreponderadas para aprovechar el rendimiento anticipado. Con el tiempo, la destreza inversora de Buffett se hizo tan notoria que las reuniones anuales de accionistas de Berkshire ahora son una meca para los defensores de la inversión en valor y el foco de un intenso escrutinio de los medios.
Berkshire Hathaway es una de las empresas públicas más grandes del mundo, aún administrada por el afamado inversor Warren Buffett.
Consideraciones Especiales
De 1965 a 2019, el rendimiento anual de las acciones de Berkshire Hathaway fue más del doble que el del índice S&P 500. Las acciones de Berkshire generaron un 20,3% anualizado durante ese período, mientras que la ganancia anualizada del S&P 500 fue del 10%.
La sucesión siempre ha sido un tema candente para Berkshire, y la gran pregunta es: ¿Puede el reemplazo de Buffett continuar con la racha de desempeño superior al mercado? La pregunta se vuelve aún más urgente si se considera que Buffett cumplió 90 años en agosto de 2020.
En 2010, Buffett anunció que sería sucedido en Berkshire Hathaway por un equipo, compuesto por un director ejecutivo y de dos a cuatro administradores de inversiones. En 2011, se anunció que los administradores de fondos de cobertura Todd Combs y Ted Weschler serían dos de esos administradores. Buffett aún no ha nombrado a su director ejecutivo como sustituto. Aún así, Buffett parece estar preparando a la empresa para el éxito después de su partida. En 2018, la compañía puso a Ajit Jain a cargo de todas las operaciones de seguros y nombró a Greg Abel el gerente de todas las demás operaciones.