Reservas bancarias
¿Qué son las reservas bancarias?
Las reservas bancarias son los mínimos de efectivo que las instituciones financieras deben mantener a la mano para cumplir con los requisitos del banco central. El banco no puede prestar el dinero, pero debe mantenerlo en la bóveda, en el sitio o en el banco central, para satisfacer cualquier demanda grande e inesperada de retiros.
En los Estados Unidos, la Reserva Federal dicta la cantidad de reservas de efectivo que debe mantener cada banco.
Cómo funcionan las reservas bancarias
Las reservas bancarias son esencialmente un antídoto contra el pánico. La Reserva Federal obliga a los bancos a mantener una cierta cantidad de efectivo en reserva para que nunca se queden cortos y tengan que rechazar el retiro de un cliente, lo que posiblemente provoque una corrida bancaria.
Conclusiones clave
- Las reservas bancarias son las cantidades mínimas de efectivo que los bancos deben tener a mano en caso de una demanda inesperada.
- El exceso de reservas es el efectivo adicional que un banco tiene a mano y se niega a prestar.
- Este exceso de reservas tiende a aumentar en los malos tiempos y a disminuir en los buenos.
Las reservas bancarias se dividen en reserva requerida y reserva excedente. La reserva requerida es el efectivo mínimo disponible.
El exceso de reserva es cualquier efectivo por encima del mínimo requerido que el banco mantiene en la bóveda en lugar de utilizarlo como préstamo. Los bancos suelen tener pocos incentivos para mantener el exceso de reservas porque el efectivo no genera rentabilidad e incluso puede perder valor con el tiempo debido a la inflación. Por lo tanto, los bancos normalmente minimizan su exceso de reservas y prestan el dinero a los clientes en lugar de mantenerlo en sus bóvedas.
Las reservas bancarias disminuyen durante los períodos de expansión económica y aumentan durante las recesiones. Es decir, en los buenos tiempos las empresas y los consumidores piden más prestado y gastan más. Durante las recesiones, no pueden o no quieren contraer deudas adicionales.
Consideraciones Especiales
La reserva bancaria requerida sigue una fórmula establecida por las regulaciones de la Junta de la Reserva Federal que se basan en el monto depositado en las cuentas de transacciones netas. Estos incluyen depósitos a la vista, cuentas de transferencia automática y cuentas de giro compartido. Las transacciones netas se calculan como el monto total en las cuentas de transacciones menos los fondos adeudados por otros bancos y menos el efectivo en el proceso de cobranza.
El coeficiente de reserva requerido también puede utilizarse como una herramienta para implementar políticas monetarias. A través de esta relación, un banco central puede influir en la cantidad de fondos disponibles para pedir prestado.
A partir de finales de 2008, la Reserva Federal comenzó a pagar intereses a los bancos por las reservas requeridas y en exceso como una forma de inyectar más efectivo en la economía estadounidense. Eso cambió la sabiduría convencional de que los bancos prefieren prestar dinero que mantenerlo en la bóveda.
Las reservas bancarias requeridas son determinadas por la Reserva Federal para cada banco en función de sus transacciones netas.
Impacto de la crisis del 2008
Como se señaló, los bancos suelen mantener su exceso de reservas en niveles mínimos. Sin embargo, la tasa de interés a la que los bancos podían prestar dinero cayó drásticamente después de diciembre de 2008, cuando la Reserva Federal intentó impulsar la economía recortando las tasas de interés. Casi al mismo tiempo, la Reserva Federal comenzó a pagar intereses a los bancos sobre sus reservas de efectivo.
Los bancos tomaron el efectivo inyectado por la Reserva Federal y lo mantuvieron como reservas excedentes en lugar de prestarlo. Estaban ganando una tasa de interés pequeña pero esencialmente libre de riesgo en lugar de prestarla para obtener un rendimiento algo más alto pero más arriesgado.
Por esta razón, el número de reservas excedentes se disparó después de 2008, a pesar de que el índice de reservas requeridas no varió.