Acuerdo de liquidación de activos (ALA)
¿Qué es un acuerdo de liquidación de activos (ALA)?
Un acuerdo de liquidación de activos (ALA) es un contrato entre la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y contratistas del sector privado contratados para administrar los activos de instituciones financieras en quiebra. Los ALA describen los tipos de tarifas por las que los contratistas pueden recibir compensación y el valor de los activos en dificultades que el contratista es responsable de manejar.
Conclusiones clave
- Un acuerdo de liquidación de activos (ALA) detalla los términos y obligaciones de los bancos externos que adquieren los activos de un banco en liquidación.
- Los términos de ALA los define la FDIC, que busca a terceros bancos para adquirir los activos de los bancos en quiebra, de modo que la resolución de la quiebra bancaria sea rápida y ordenada.
- Los ALA se introdujeron por primera vez en la década de 1980 durante la crisis de ahorro y préstamo.
Entendiendo el Acuerdo de Liquidación de Activos (ALA)
Los contratos de liquidación de activos aparecieron por primera vez durante la crisis bancaria estadounidense de los años ochenta y principios de los noventa. Para salvaguardar la buena voluntad de los depositantes, otras instituciones financieras y la economía en general, la FDIC quería resolver los bancos e instituciones financieras en quiebra lo más rápido posible. Al mismo tiempo, la FDIC quería poder proteger el fondo de seguro de depósitos y, para ello, tenía que vender los activos de los bancos en quiebra al precio más alto que pudiera obtener.
Los ALA, que también se denominan a menudo Acuerdos de disolución de sociedades, se diseñaron para maximizar el valor presente de los flujos de efectivo netos que la FDIC recuperaría mediante la venta de activos en dificultades. Los ALA suelen ser utilizados por propietarios de empresas que buscan disolver una sociedad comercial o propietarios de empresas cuyos socios desean salir de las empresas. Los socios que deseen seguir caminos separados deben acordar presentar una declaración de disolución ante el Departamento del Tesoro, así como ante la oficina del secretario del condado en el que se han realizado negocios de forma rutinaria. Además, ambos socios deben aceptar publicar al menos dos artículos de noticias que anunciar su liquidación del negocio.
Oferta de liquidación de activos
Inicialmente, los ALA solo se ofrecían a las filiales de gestión de activos de los bancos que buscaban adquirir los activos del banco en liquidación, pero en última instancia, cualquier empresa de gestión de activos del sector privado podía participar. El acuerdo permitió a los contratistas pagar sus gastos generales y los relacionados con el manejo de los activos. Estos gastos incluyen impuestos, informes, ejecución hipotecaria, así como honorarios legales y de consultoría. Si el contratista no pudo clasificar un activo, se le permitió enviar dicho activo de regreso a la FDIC, aunque el contratista podría ser penalizado por tomarse demasiado tiempo para hacer este movimiento.
Uno de los componentes principales de la estructura de tarifas de los ALA fue la tarifa de incentivo. La tarifa se escaló, y el contratista recibió una tarifa más alta por lograr un alto nivel de recaudación neta. Esto ayudó a generar fondos adicionales hacia el final del contrato, ya que era más probable que el contratista hubiera resuelto los activos más fáciles y se enfrentara a transacciones más complejas.