Artículo XII Empresa
¿Qué es una empresa del Artículo XII?
Una compañía del Artículo XII es una compañía de inversión autorizada bajo la Ley Bancaria del Estado de Nueva York para financiar transacciones bancarias internacionales. Las empresas del artículo XII suelen ser propiedad de bancos extranjeros y suelen realizar actividades similares a las de los bancos comerciales de orientación internacional, como préstamos a prestatarios extranjeros, comercio de divisas (Forex) y emisión de cartas de crédito.
Conclusiones clave
- Una compañía del Artículo XII es una compañía de inversión autorizada bajo la Ley Bancaria del Estado de Nueva York para financiar transacciones bancarias internacionales.
- Por lo general, se involucran en actividades similares a las de los bancos comerciales con orientación internacional, como préstamos a prestatarios en el extranjero, comercio de divisas (Forex) y emisión de cartas de crédito.
- Las empresas constituidas en virtud del artículo XII pueden hacer muchas cosas que los bancos comerciales de los Estados Unidos tienen prohibido hacer.
- No se les permite aceptar depósitos, pero pueden mantener saldos acreedores y están exentos de los requisitos de reserva del Sistema de la Reserva Federal (FRS).
Comprensión de una empresa del Artículo XII
Las empresas constituidas en virtud del Artículo XII tienen la libertad de operar como bancos sin enfrentar el mismo nivel de restricción legal y escrutinio que otras instituciones financieras (FI) en los Estados Unidos generalmente tienen que soportar. Estas empresas no están sujetas a registro en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York las define como: «instituciones crediticias no depositarias especializadas que tienen amplios poderes de préstamo y préstamo y pueden invertir en acciones y bonos. »
Las empresas del Artículo XII pueden vender títulos de deuda al público sin la supervisión de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). También pueden ofrecer otros servicios bancarios, aunque existen restricciones para los depósitos.
Las empresas del Artículo XII no pueden aceptar depósitos en el estado de Nueva York. La misma regla se aplica al resto de los Estados Unidos también, a menos que la Junta Bancaria del Estado de Nueva York otorgue la aprobación.
Sin embargo, las empresas del Artículo XII pueden aceptar saldos acreedores en el estado de Nueva York. Estos saldos acreedores no se clasifican como depósitos ni las cuentas en las que se mantienen clasificadas como depósitos a la vista. Por esta razón, están exentos de los requisitos de reserva del Sistema de la Reserva Federal (FRS).
Tipos de empresas del artículo XII
Las sociedades de inversión del artículo XII varían en naturaleza. Algunos se especializan en la financiación de ventas comerciales o minoristas, mientras que otros se centran en la banca comercial y comercial nacional e internacional.
Un puñado de estas empresas también son propiedad de firmas de valores, que actúan como sociedades de cartera para filiales bancarias ubicadas en la Unión Europea (UE).
Hoy en día, varios bancos extranjeros, así como una serie de compañías financieras nacionales, como American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) y General Electric Co. (GE), tienen estatus de Artículo XII.
Historia de las empresas del artículo XII
El primer estatuto de una empresa del Artículo XII se otorgó a Banque Nationale de Paris, el banco más grande de Francia, en 1919 con el fin de abrir la Corporación Bancaria Franco-Americana en Nueva York. Cuatro años más tarde, en 1923, se emitió la segunda carta, esa vez a Schroder, propiedad del Schroder Banking Group en Londres.4
Durante muchos años, la política del Departamento Bancario del Estado de Nueva York fue permitir que los bancos extranjeros establecieran compañías de inversión solo si no existían otros medios prácticos para ingresar al mercado de Nueva York. Esto explica la existencia de muchas de las compañías actuales del Artículo XII, incluidas French-American, Fiduciary Investment Corp. y Sterling Banking Corp.
De 1950 a 1975, el Departamento Bancario del Estado de Nueva York y la Junta de la Reserva Federal (FRB) acordaron que no se formarían nuevas empresas del Artículo XII. En cambio, se decidió que se pediría a los nuevos solicitantes extranjeros de la condición del artículo XII que buscaran la condición de agencia o sucursal. Esto les proporcionaría una estructura organizativa similar al tiempo que permitiría a la Reserva Federal controlar sus operaciones de manera más estricta.
A fines de la década de 1970, el Departamento Bancario del Estado de Nueva York cambió de opinión. Con la economía vacilante y muchas empresas financieras internacionales gravitando hacia lugares como las Islas Caimán, Londres y Zúrich, se tomó la decisión de comenzar a ofrecer nuevamente a los bancos extranjeros poderes financieros más amplios, teniendo en cuenta que hacerlo podría ayudar a impulsar el empleo y los ingresos fiscales..