Margen ARM
¿Qué es el margen ARM?
El margen ARM es una tasa de porcentaje fija que se agrega a una tasa indexada (variable) para determinar la tasa de interés completamente indexada de una hipoteca de tasa ajustable (ARM). Las hipotecas de tasa ajustable son uno de los productos crediticios de tasa variable más comunes que se ofrecen en el mercado primario de préstamos.
Conclusiones clave
- El margen ARM es la cantidad de interés que un prestatario debe pagar sobre una hipoteca de tasa ajustable por encima de la tasa índice.
- En una ARM, el prestamista elige un punto de referencia específico para indexar la tasa de interés base.
- Los índices pueden incluir LIBOR, la tasa preferencial del prestamista y varios tipos diferentes de bonos del Tesoro de EE. UU.
- Los prestatarios con puntajes crediticios más bajos pueden estar sujetos a un margen ARM más alto que los prestatarios más solventes.
Comprensión del margen ARM
Un margen ARM es una parte muy importante y a menudo pasada por alto de la tasa de interés del préstamo hipotecario de tasa ajustable. El margen ARM generalmente abarca la mayoría de los intereses que un prestatario paga por su préstamo. Se agrega a la tasa de índice especificada del producto para determinar la tasa de interés totalmente indexada que el prestatario paga por el préstamo. Los términos para la tasa indexada y el margen ARM se detallan en el contrato de crédito del préstamo.
Los préstamos hipotecarios de tasa ajustable son un producto popular de hipotecas para viviendas. Están estructurados con un programa de amortización que proporciona al prestamista un flujo de efectivo constante a través de pagos a plazos. Cuando las tasas aumentan, la tasa ajustable en un ARM aumenta, lo que beneficia al prestamista y genera un mayor nivel de ingresos por intereses. Los préstamos hipotecarios de tasa ajustable son beneficiosos para los prestatarios cuando las tasas están bajando.
Con una hipoteca híbrida de tasa ajustable, el prestatario paga intereses de tasa fija y variable durante la vigencia del préstamo. Los primeros años del préstamo requieren una tasa de interés fija, mientras que los años restantes tienen una tasa variable. Los prestatarios pueden identificar los años fijos y variables mediante la cotización del producto. Por ejemplo, un ARM 5/1 tendría una tasa fija durante cinco años y una tasa variable después de la que se reinicia cada año.
Tarifas indexadas
La tasa indexada en una hipoteca de tasa ajustable es lo que hace que la tasa completamente indexada fluctúe para el prestatario. En productos de tasa variable, como un ARM, el prestamista elige un punto de referencia específico para indexar la tasa de interés base. Los índices pueden incluir LIBOR, la tasa preferencial del prestamista y varios tipos diferentes de bonos del Tesoro de EE. UU. La tasa indexada de un producto de tasa variable se divulgará en el contrato de crédito. Cualquier cambio en la tasa indexada provocará un cambio en la tasa de interés totalmente indexada del prestatario.
Niveles de margen ARM
El margen ARM es el segundo componente involucrado en la tasa totalmente indexada de un prestatario en una hipoteca de tasa ajustable. En un ARM, el asegurador determina un nivel de margen ARM que se agrega a la tasa indexada para crear la tasa de interés totalmente indexada que se espera que pague el prestatario. Los prestatarios de alta calidad crediticia pueden esperar tener un margen ARM más bajo, lo que resulta en una tasa de interés más baja en general sobre el préstamo. Los prestatarios de menor calidad crediticia tendrán un margen ARM más alto que les obliga a pagar tasas de interés más altas por su préstamo.