No todas las cuentas de jubilación deben tener impuestos diferidos
Millones de estadounidenses en todo el país están ahorrando dinero en todas las formas de cuentas de jubilación de inversión (IRA), anualidades y planes de jubilación patrocinados por empleadores, tanto calificados como no calificados. El aplazamiento de impuestos que ofrecen estos planes y cuentas es difícil de superar en muchos casos, y las Roth IRA y Roth 401 (k) que ahora están disponibles pueden ser particularmente efectivas para proteger los ingresos después de impuestos.
Sin embargo, hay ocasiones en las que los impuestos adeudados sobre las distribuciones del plan de jubilación pueden ser mayores que los impuestos que usted adeudaría por inversiones imponibles sin protección. En este artículo, exploraremos cuándo puede ser mejor dejar sus activos expuestos al recaudador de impuestos cuando esté ahorrando para la jubilación.
Conclusiones clave
- Los fondos mutuos y los bonos sujetos a impuestos son los mejores para las cuentas con impuestos diferidos.
- Para las cuentas que están sujetas a impuestos, como una cuenta de inversión, considere bonos, fideicomisos de inversión unitaria.
- Las anualidades pueden ser una buena solución para los inversores de altos ingresos que han aprovechado al máximo sus otras opciones de ahorros para la jubilación con protección fiscal.
- Las cuentas Roth protegen las ganancias de inversión de los impuestos inmediatos, y las ganancias pueden incluso estar libres de impuestos al momento del retiro si se cumplen ciertos requisitos.
Mejores inversiones para cuentas con impuestos diferidos
La primera pregunta que la mayoría de la gente hace es «¿Qué tipos de inversiones deben colocarse dentro de las cuentas con impuestos diferidos?» Debido a su naturaleza, las cuentas con impuestos diferidos brindarán el mayor beneficio cuando alberguen inversiones que generen flujos de efectivo frecuentes, o distribuciones, que de otro modo estarían sujetos a impuestos, lo que permite que estos pagos permanezcan íntegros y se reinviertan de manera más eficiente.
Por lo tanto, hay dos tipos de inversiones en particular que son las más adecuadas para el crecimiento con impuestos diferidos: fondos mutuos imponibles y bonos. Estos dos producen las distribuciones imponibles más frecuentes, como intereses, dividendos y ganancias de capital.
Los fondos mutuos distribuyen las ganancias de capital anualmente a todos los accionistas, independientemente de si esos inversionistas han liquidado realmente alguna de sus acciones o no. Los bonos gubernamentales y corporativos pagan intereses regulares que están sujetos a impuestos en su totalidad, o al menos a nivel federal, a menos que se paguen en una cuenta con impuestos diferidos de algún tipo. Por supuesto, esto solo es un problema si el inversor no tiene la intención de aprovechar los ingresos generados por estas inversiones.
Los bonos sujetos a impuestos y los fondos mutuos pueden ser una buena idea para quienes necesitan vivir de los ingresos generados por estas inversiones. La mayoría de los ingresos por intereses y dividendos generalmente se gravan a la misma tasa que las distribuciones de IRA y planes de jubilación, pero en algunos casos se pueden gravar a una tasa más baja.
Inversiones imponibles
Hay varios tipos de inversiones que pueden crecer con una eficiencia razonable aunque estén sujetas a impuestos. En general, cualquier inversión o valor que califique para el tratamiento de ganancias de capital es un buen candidato para una cuenta de ahorros gravable.
Esta categoría incluye acciones individuales, activos duros (como bienes raíces y metales preciosos) y ciertos tipos de fondos mutuos (como fondos cotizados en bolsa y fondos indexados ). Cuando las tasas de ganancias de capital disminuyen, las inversiones sujetas a impuestos son más atractivas para los inversionistas en ciertas situaciones, como aquellos que poseen propiedades de alquiler a largo plazo.
Cepo
Muchas transacciones de bienes raíces se pueden estructurar como ventas a plazos, lo que permite al vendedor diferir aún más las ganancias de capital y obtener menos ingresos por año de lo que es posible con una liquidación a tanto alzado. Es mejor dejar que las acciones, en particular las que pagan poco o nada en concepto de dividendos, crezcan en una cuenta imponible, siempre que se mantengan durante más de un año.
Las acciones individuales que se mantienen en una cuenta con impuestos diferidos a menudo se pueden gravar a una tasa más alta que las acciones sujetas a impuestos, porque los ingresos de la venta de acciones que se toman como distribuciones del plan de jubilación siempre se gravan como ingresos ordinarios, independientemente de su período de tenencia.
Por lo tanto, los inversores en todos los tramos impositivos, excepto en el más bajo, generalmente pagarán menos impuestos sobre la venta de acciones imponibles. Lo los recibos de depósito de Standard and Poor’s (SPDR) que permiten a los inversores invertir directamente en el índice S&P 500 y otros fondos indexados que no pagan ingresos por dividendos de ningún tipo.
Las acciones de servicios públicos y las acciones preferentes también se mantienen en cuentas minoristas porque los inversores a menudo utilizan los ingresos por dividendos para pagar facturas mensuales u otros gastos. Sin embargo, estas acciones también pueden ser apropiadas para inversores con impuestos diferidos que buscan diversificación.
Fideicomisos de inversión unitaria
Los fideicomisos de inversión unitaria (UIT) pueden ser instrumentos gravables útiles porque cuando el fideicomiso se restablece al final de su plazo, cualquier acción que haya perdido valor puede proporcionar pérdidas de capital deducibles cuando se vende. Sin embargo, los inversores que realmente cobran de sus UIT en lugar de permitirles reiniciar pueden posiblemente enfrentar grandes distribuciones de ganancias de capital.
En última instancia, cualquier tipo de inversión que aumente de valor con el tiempo sin distribuir la renta imponible probablemente sea mejor dejarla en una cuenta imponible, de modo que el dinero que se asigne a vehículos con impuestos diferidos se pueda utilizar para instrumentos menos eficientes en términos impositivos. Como se indicó anteriormente, esto es especialmente cierto para los inversores que pueden necesitar cualquier ingreso que se distribuya para cubrir los gastos de subsistencia.
Un caso especial: anualidades
Debido a que lasanualidades son inherentemente con impuestos diferidos por naturaleza, si deben usarse dentro de una cuenta de jubilación o IRA ha sido objeto de mucho debate entre los profesionales financieros. Este debate se calentó cuando la Ley SECURE, aprobada en diciembre de 2019,dio a los empleadores un mayor margen de maniobra para incluir las anualidades en los planes 401 (k) al reducir el riesgo de ser demandados si estos productos quebraron posteriormente.
Cualquiera que esté considerando la compra de una anualidad debe hacer una investigación detallada sobre la estabilidad de la empresa que la patrocina, así como las tarifas involucradas. De todos modos, algunos de estos planes pueden ser vehículos ideales para inversionistas de altos ingresos que buscan reducir sus ingresos de inversión sujetos a impuestos y han maximizado sus otras opciones de ahorro para la jubilación.
La línea de fondo
Aunque las cuentas de jubilación con impuestos diferidos son muy beneficiosas para millones de ahorradores, no es prudente suponer que todos los tipos de inversiones deben protegerse de los impuestos. Las cuentas Roth pueden ser una excepción, ya que protegen las ganancias de inversión de los impuestos inmediatos, y las ganancias pueden incluso estar libres de impuestos al momento del retiro si se cumplen ciertos requisitos.
Se debe realizar una revisión cuidadosa de las tasas impositivas actuales y posibles sobre las ganancias de capital futuras versus el impuesto que se pagará sobre las distribuciones del plan de jubilación para determinar la mejor asignación posible de sus activos de jubilación.