Efecto Andersen
Comprender el efecto Andersen
El efecto Andersen es una referencia a los auditores que realizan incluso más diligencia debida de la que se requería anteriormente para evitar los tipos de errores financieros, contables y contratiempos que precipitaron el colapso de Enron en 2001.
El efecto Andersen recibe su nombre de la antigua firma contable con sede en Chicago Arthur Andersen LLP. En 2001, Arthur Andersen se había convertido en una de las cinco grandes firmas contables, uniéndose a empresas como PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touche Tohmatsu, Ernst & Young y KPMG. En su apogeo, Arthur Andersen empleó a casi 28.000 personas en los EE. UU. Y 85.000 en todo el mundo. La firma era conocida mundialmente por su capacidad para desplegar expertos a nivel internacional para asesorar a empresas multinacionales en sus prácticas de auditoría, impuestos y consultoría.
Conclusiones clave
- El efecto Andersen recibe su nombre de la antigua firma contable con sede en Chicago Arthur Andersen LLP y su conexión con lo que se conoció como el escándalo de Enron.
- En 2002, todo se vino abajo para Arthur Andersen a medida que se descubrieron más auditorías defectuosas en el curso de la acusación y la investigación de Enron.
- La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 fue aprobada por el Congreso para establecer requisitos federales nuevos o ampliados para todas las empresas públicas estadounidenses, empresas de gestión y contables públicas para prevenir otro efecto Enron y Andersen.
De un «5 grande» al colapso
En 2002, toda la confianza y la gloria se derrumbaron. Ese junio, Andersen fue condenado por obstrucción de la justicia por destruir documentos relacionados con su auditoría de Enron, lo que resultó en lo que infamemente se conoció como el escándalo de Enron. Incluso la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) no salió ilesa. Muchos acusaron a la comisión de vigilancia de estar «dormida al volante». Pero aparte de Enron, el hasta entonces respetado y de gran reputación Arthur Andersen era el que más podía perder, y así fue.
Se descubrieron más auditorías defectuosas en nombre de Arthur Andersen en el curso de la acusación y la investigación de Enron. Los escándalos contables de renombre vinculados a Arthur Andersen pasaron a incluir Waste Management, Sunbeam y WorldCom.
Sarbanes-Oxley
La subsiguiente quiebra de WorldCom, que superó rápidamente a Enron como la mayor quiebra de la historia en ese momento, resultó en un clásico efecto dominó de escándalos contables y corporativos. La reacción de la industria fue un intento rápido de evitar el efecto Andersen empleando un gobierno corporativo sólido y reforzando los controles contables.
En respuesta a la serie de escándalos contables desencadenados por Arthur Andersen, el Congreso de los Estados Unidos aprobó la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 (SOX). La ley federal estableció requisitos nuevos o ampliados para todas las juntas directivas, administración y firmas de contabilidad pública de las empresas públicas de EE. UU. Un resultado positivo adicional inesperado de SOX es que este nivel adicional de escrutinio ha dado lugar a que las empresas vuelvan a declarar sus ganancias incluso si no necesariamente han tergiversado intencionalmente la información contable.
La línea de fondo
Incluso algunas de las firmas contables más grandes, respetadas y confiables pueden colapsar debido a una mala administración o pasos en falso tomados en nombre de un cliente. Sarbanes-Oxley se aprobó para proteger al cliente o al inversor. Pero aunque no siempre se reconoce, el escrutinio adicional también protege a las empresas y firmas de contabilidad pública de cometer el tipo de errores que, en última instancia, podrían contribuir a su perdición.