Definición del mercado de transferencia alternativa de riesgo (ART)
¿Qué es el mercado Transferencia alternativa de riesgo (ART)?
El mercado de transferencia de riesgo alternativo (ART) es una parte del mercado de seguros que permite a las empresas comprar coberturas y transferir riesgos sin tener que utilizar seguros comerciales tradicionales. El mercado de ART incluye grupos de retención de riesgos (RRG), grupos de seguros y aseguradoras cautivas, empresas subsidiarias de propiedad absoluta que brindan mitigación de riesgos a su empresa matriz o un grupo de empresas relacionadas.
Conclusiones clave:
- El mercado de transferencia de riesgo alternativo (ART) permite a las empresas adquirir coberturas y transferir riesgos sin tener que utilizar seguros comerciales tradicionales.
- El mercado de ART incluye grupos de retención de riesgos (RRG), grupos de seguros, aseguradoras cautivas y productos de seguros alternativos.
- El autoseguro es una forma de transferencia de riesgo alternativa cuando una entidad elige financiar sus propias pérdidas en lugar de pagar las primas del seguro a un tercero.
- Varios productos de seguros están disponibles en el mercado de ART, como capital contingente, derivados y valores vinculados a seguros.
Cómo funciona el mercado de transferencia alternativa de riesgo (ART)
El mercado de transferencia de riesgo alternativo tiene dos segmentos principales: transferencia de riesgo a través de productos alternativos y transferencia de riesgo a través de operadores alternativos. Transferir el riesgo a operadores alternativos implica encontrar organizaciones, como aseguradoras cautivas o grupos, que estén dispuestas a asumir parte del riesgo de la aseguradora a cambio de una tarifa. Transferir el riesgo a través de productos alternativos implica la compra de pólizas de seguro u otros productos financieros como valores.
Transportistas alternativos
Las empresas tienen una serie de opciones al elegir un operador alternativo para ajustar la cantidad de riesgo que tienen en su cartera. La mayor parte del mercado de transportistas alternativos es el autoseguro.
El autoseguro es cuando una empresa o un individuo aparta su propio dinero para pagar una posible pérdida en lugar de comprar un seguro con otra empresa para reembolsarle cualquier pérdida. Con el autoseguro, los costos los paga el individuo o la compañía que sufre la pérdida en lugar de presentar una reclamación bajo una póliza de seguro. En el caso de una empresa, el autoseguro podría aplicarse al seguro médico. Un empleador que proporciona beneficios de salud o discapacidad a los empleados puede financiar reclamaciones de un grupo específico de activos en lugar de hacerlo a través de una compañía de seguros. El empleador evita tener que pagar las primas del seguro a un tercero, pero conserva todo el riesgo de pagar las reclamaciones.
Aunque todavía está regulado por las comisiones de seguros estatales, el autoseguro permite a la empresa reducir los costos y agilizar el proceso de reclamaciones. Las coberturas que son comunes entre los autoaseguradores incluyen compensación para trabajadores, responsabilidad general, responsabilidad del automóvil y daños físicos. A pesar del hecho de que tanto la compensación para trabajadores como la responsabilidad del automóvil están fuertemente reguladas por los distintos estados, el crecimiento del autoseguro en estas dos líneas ha continuado ya que el autoseguro generalmente se asocia con la eficiencia de costos y un mayor control de pérdidas.
Los grupos de retención de riesgos y los seguros cautivos tienden a ser más populares entre las grandes corporaciones. Las agrupaciones son más utilizadas por empresas que enfrentan el mismo riesgo, ya que les permite agrupar recursos para proporcionar cobertura de seguro. Los fondos comunes también se asocian a menudo con grupos de entidades gubernamentales que se unen para cubrir riesgos específicos. Con mayor frecuencia, se han establecido grupos para lidiar con la cobertura de compensación para trabajadores. Dado que la compensación para trabajadores es una de las líneas de cobertura más problemáticas, persiste el interés en las agrupaciones.
Productos alternativos
Hay varios productos de seguros disponibles en el mercado de ART. Varias de estas opciones, como capital contingente, derivados y valores vinculados a seguros, están estrechamente asociadas con las emisiones de deuda y bonos, ya que implican la emisión de un bono. Las ganancias de la emisión de bonos se invierten para aumentar la cantidad de fondos disponibles para cubrir pasivos, mientras que los tenedores de bonos reciben intereses. La titulización implica agrupar el riesgo de una o más empresas y luego vender ese riesgo a los inversores que estén interesados en obtener exposición a una clase de riesgo en particular.