Fondo Permanente de Alaska
¿Qué es el Fondo Permanente de Alaska?
El Fondo Permanente de Alaska es un fondo de inversión cuyo capital de inversión se origina en los ingresos excedentes obtenidos del desarrollo delas reservas depetróleo y gas de Alaska. Administrado por Alaska Permanent Fund Corporation, una corporación de propiedad estatal, el valor del fondo era de $ 65.04 mil millones al 31 de octubre de 2020.
El Fondo Permanente de Alaska paga un dividendo anual a todos los residentes de Alaska que cumplen con ciertos requisitos de elegibilidad.
Conclusiones clave
- El Fondo Permanente de Alaska es un fondo de inversión que invierte capital que se origina de los ingresos excedentes obtenidos de las reservas de petróleo y gas de Alaska.
- El fondo, que es un fondo soberano de inversión, paga dividendos anuales a todos los ciudadanos elegibles de Alaska.
- Todos los ciudadanos de Alaska con una residencia de un año o más son elegibles, excepto aquellos que han sido condenados por delitos graves estatales, están encarcelados o son condenados por delitos menores específicos.
- El fondo invierte en una variedad de áreas, incluidas acciones, renta fija, bienes raíces y capital privado.
Entendiendo el Fondo Permanente de Alaska
El Fondo Permanente de Alaska es un fondo soberano (SWF) que invierte en una amplia gama de clases de activos, incluidas acciones nacionales, bonos estadounidenses, acciones globales, bienes raíces y capital privado.
La administración del fondo está a cargo de Alaska Permanent Fund Corporation. Después de la finalización del Sistema de Oleoductos Trans-Alaska, que introdujo el petróleo de Alaska en el mercado en 1976, el gobierno de Alaska agregó una enmienda constitucional estatal que reserva una parte de los ingresos del petróleo para las generaciones futuras de habitantes de Alaska. Los ingresos de estas reservas naturales forman la base del Fondo Permanente de Alaska.
La constitución de Alaska especifica que al menos el 25% de todos los «alquileres de arrendamiento de minerales, regalías, ingresos por venta de regalías, pagos federales de participación en los ingresos de minerales y bonificaciones recibidas por el Estado se colocarán en un fondo permanente».
Dividendos del Fondo Permanente de Alaska
El Fondo Permanente de Alaska paga dividendos anuales, llamado Dividendo del Fondo Permanente (PFD). Para calificar para un dividendo, los residentes de Alaska deben haber vivido un año calendario completo en el estado y deben tener la intención de permanecer en Alaska.
Sin embargo, varios factores pueden excluir a una persona de la elegibilidad. Si durante el año calendario de calificación, una persona es sentenciada como resultado de una condena por un delito grave estatal, encarcelada como resultado de un delito grave estatal o condenada por delitos menores específicos, es posible que ya no sea elegible para cobrar el PFD.
El pago de dividendos por persona para 2020 es de $ 992. Esta es una disminución del pago de 2019 de $ 1,606. El pago más alto fue en 2008 con $ 2,069. El monto se basa en las ganancias del fondo y se puede ajustar mediante intervención legal. El ajuste suele ser una disminución de la cantidad prevista como se vio en 2018.
Este pago de dividendos por parte del gobierno basado en el rendimiento de la inversión de los ingresos petroleros puede verse como una forma de ingreso básico universal, aunque, por supuesto, el monto del pago anual es demasiado pequeño para ser realmente un nivel de ingreso apropiado.
Inversiones del Fondo Permanente de Alaska
Para el objetivo de inversión 2021, el fondo estima que el 39% de su capital se invertirá en renta variable pública y el 21% en renta fija. Posteriormente, se realizarán inversiones en capital privado y oportunidades especiales (15% del capital) e ingresos privados, infraestructura y crédito (9%).
El fondo busca la diversificación y una rentabilidad media anual del 5% o más. Al 30 de junio de 2020, el rendimiento durante cinco años es del 6,44%.
Otros fondos soberanos de inversión
Hay nueve estados además de Alaska que operan fondos soberanos. Los fondos ayudan a financiar servicios específicos o a proporcionar ingresos generales al propio gobierno estatal. Alabama, Alaska, Luisiana, Montana, Nuevo México, Dakota del Norte, Oregón, Texas, Utah y Wyoming operan fondos soberanos.
Un fondo soberano consiste en fondos de dinero derivados de las reservas de un país o estado, reservados para fines de inversión en beneficio de la economía y los ciudadanos del país o estado. El financiamiento de un fondo soberano proviene de las reservas del banco central que se acumulan como resultado de los superávits presupuestarios y comerciales. Los fondos también se generan a partir de las exportaciones de recursos naturales.
Los fondos soberanos más masivos son el Fondo de Pensiones del Gobierno de Noruega, la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi de los Emiratos Árabes Unidos y la Corporación de Inversiones de China de China.