ADX: el indicador de fuerza de tendencia
Operar en la dirección de una tendencia fuerte reduce el riesgo y aumenta el potencial de ganancias. El índice direccional promedio (ADX) se utiliza para determinar cuándo el precio tiene una tendencia fuerte. En muchos casos, es el indicador de tendencia definitivo. Después de todo, la tendencia puede ser tu amiga, pero seguro que ayuda saber quiénes son tus amigos. En este artículo, examinaremos el valor de ADX como indicador de fuerza de tendencia.
Introducción a ADX
ADX se utiliza para cuantificar la fuerza de la tendencia. Los cálculos de ADX se basan en un promedio móvil de expansión del rango de precios durante un período de tiempo determinado. La configuración predeterminada es de 14 barras, aunque se pueden utilizar otros períodos de tiempo. ADX se puede utilizar en cualquier vehículo comercial, como acciones, fondos mutuos, fondos negociables en bolsa y futuros.
ADX se traza como una sola línea con valores que van desde un mínimo de cero a un máximo de 100. ADX no es direccional;registra la fuerza de la tendencia ya sea que el precio tenga una tendencia alcista o bajista. El indicador generalmente se traza en la misma ventana que las dos líneas del indicador de movimiento direccional (DMI), de las cuales se deriva ADX (que se muestra a continuación).
Para el resto de este artículo, ADX se mostrará por separado en las tablas con fines educativos.
Cuando el + DMI está por encima del -DMI, los precios suben y el ADX mide la fuerza de la tendencia alcista. Cuando el -DMI está por encima del + DMI, los precios se mueven hacia abajo y ADX mide la fuerza de la tendencia bajista. El gráfico anterior es un ejemplo de una tendencia alcista que se revierte a una tendencia bajista. Observe cómo ADX subió durante la tendencia alcista, cuando + DMI estaba por encima de -DMI. Cuando el precio se revirtió, el -DMI cruzó por encima del + DMI y el ADX volvió a subir para medir la fuerza de la tendencia bajista.
Cuantificar la fuerza de la tendencia
Los valores de ADX ayudan a los operadores a identificar las tendencias más fuertes y rentables para operar. Los valores también son importantes para distinguir entre condiciones con tendencia y sin tendencia. Muchos operadores utilizarán lecturas de ADX superiores a 25 para sugerir que la tendencia es lo suficientemente fuerte para las estrategias de negociación de tendencias. Por el contrario, cuando el ADX está por debajo de 25, muchos evitarán las estrategias de negociación de tendencias.
Un ADX bajo suele ser un signo de acumulación o distribución. Cuando el ADX está por debajo de 25 para más de 30 barras, el precio entra en condiciones de rango y los patrones de precios suelen ser más fáciles de identificar. El precio luego se mueve hacia arriba y hacia abajo entre la resistencia y el soporte para encontrar interés de compra y venta, respectivamente. En condiciones de ADX bajas, el precio eventualmente se convertirá en una tendencia. A continuación, el precio se mueve de un canal de precio bajo de ADX a una tendencia alcista con un ADX fuerte.
La dirección de la línea ADX es importante para leer la fuerza de la tendencia. Cuando la línea ADX aumenta, la fuerza de la tendencia aumenta y el precio se mueve en la dirección de la tendencia. Cuando la línea está cayendo, la fuerza de la tendencia está disminuyendo y el precio entra en un período de retroceso o consolidación.
Una percepción errónea común es que una línea ADX descendente significa que la tendencia se está revirtiendo. Una línea de ADX descendente solo significa que la fuerza de la tendencia se está debilitando, pero generalmente no significa que la tendencia se esté revirtiendo, a menos que haya habido un clímax de precios. Siempre que el ADX esté por encima de 25, es mejor pensar en una línea ADX descendente como simplemente menos fuerte (como se muestra a continuación).
Momento de la tendencia
La serie de picos de ADX también es una representación visual del impulso general de la tendencia. ADX indica claramente cuándo la tendencia está ganando o perdiendo impulso. El momento es la velocidad del precio. Una serie de picos ADX más altos significa que el impulso de la tendencia está aumentando. Una serie de picos de ADX más bajos significa que el impulso de la tendencia está disminuyendo. Cualquier pico de ADX por encima de 25 se considera fuerte, incluso si es un pico más bajo. En una tendencia alcista, el precio aún puede subir al disminuir el impulso del ADX porque el suministro de gastos generales se consume a medida que avanza la tendencia (que se muestra a continuación).
Saber cuándo está aumentando el impulso de la tendencia le da al comerciante la confianza para dejar correr las ganancias en lugar de salir antes de que la tendencia haya terminado. Sin embargo, una serie de picos de ADX más bajos es una advertencia para vigilar el precio y administrar el riesgo. Las mejores decisiones comerciales se toman en base a señales objetivas, no a emociones.
ADX también puede mostrar divergencia de impulso. Cuando el precio sube más alto y el ADX baja más alto, hay divergencia negativa o no confirmación. En general, la divergencia no es una señal de reversión, sino más bien una advertencia de que el límite de pérdidas o tomar ganancias parciales.
Cada vez que la tendencia cambia de carácter, es el momento de evaluar y / o gestionar el riesgo. La divergencia puede llevar a la continuación, consolidación, corrección o reversión de la tendencia (abajo).
Uso estratégico de ADX
El precio es la señal más importante en un gráfico. Lea el precio primero y luego lea ADX en el contexto de lo que está haciendo el precio. Cuando se usa cualquier indicador, debe agregar algo que el precio por sí solo no pueda decirnos fácilmente. Por ejemplo, las mejores tendencias surgen de períodos de consolidación del rango de precios. Las rupturas de un rango ocurren cuando hay un desacuerdo entre los compradores y los vendedores sobre el precio, lo que inclina el equilibrio entre la oferta y la demanda. Ya sea más oferta que demanda o más demanda que oferta, es la diferencia la que crea el impulso de los precios.
Los brotes no son difíciles de detectar, pero a menudo no progresan o terminan siendo una trampa. Sin embargo, ADX le dice cuándo las rupturas son válidas al mostrar cuándo ADX es lo suficientemente fuerte como para que el precio tenga una tendencia después de la ruptura. Cuando el ADX sube de menos de 25 a más de 25, el precio es lo suficientemente fuerte como para continuar en la dirección de la ruptura.
ADX como buscador de rango
Por el contrario, a menudo es difícil ver cuándo el precio se mueve de una tendencia a una situación de rango. ADX muestra cuando la tendencia se ha debilitado y está entrando en un período de consolidación de rango. Las condiciones de rango existen cuando el ADX cae de más de 25 a menos de 25. En un rango, la tendencia es lateral y existe un acuerdo general de precios entre compradores y vendedores. ADX serpenteará lateralmente por debajo de los 25 hasta que el equilibrio de oferta y demanda cambie nuevamente.
ADX brinda excelentes señales de estrategia cuando se combina con el precio. Primero, use ADX para determinar si los precios tienen tendencia o no, y luego elija la estrategia comercial adecuada para la condición. En condiciones de tendencia, las entradas se realizan en retrocesos y se toman en la dirección de la tendencia. En condiciones de rango, las estrategias de negociación de tendencias no son apropiadas. Sin embargo, se pueden realizar operaciones en reversiones en soporte (largo) y resistencia (corto).
Conclusión: encontrar tendencias amigables
Las la acción lateral del precio. Además, muestra cuándo el precio se ha salido de un rango con la fuerza suficiente para utilizar estrategias de negociación de tendencias. ADX también alerta al comerciante sobre cambios en el impulso de la tendencia, por lo que se puede abordar la gestión de riesgos. Si quieres que la tendencia sea tu amiga, es mejor que no permitas que ADX se convierta en un extraño.