Divulgación adecuada
¿Qué es la divulgación adecuada?
La divulgación adecuada es un concepto contable que confirma que toda la información esencial se incluye en los estados financieros para que un inversor o acreedor pueda confiar en el análisis de una empresa. La divulgación adecuada se refiere a la capacidad de los estados financieros, notas a pie de página y anexos complementarios para proporcionar una descripción completa y clara de la situación financiera de una empresa.
Conclusiones clave
- La divulgación adecuada es una guía contable para que las empresas informen toda la información esencial, incluidos los estados financieros, a los inversores.
- La divulgación adecuada exige que las empresas proporcionen una perspectiva integral de la situación financiera de una empresa.
- La divulgación de una empresa puede incluir los resultados financieros anuales a través de un 10-K, así como los resultados trimestrales en curso a través de un 10-Q.
Comprensión de la divulgación adecuada
La revelación adecuada en las prácticas contables exige que todos los lectores de un estado financiero tengan acceso a los datos pertinentes que se considerarían esenciales para comprender la situación financiera de una entidad.
Los estándares de contabilidad son establecidos por organizaciones como el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y el Consejo de Normas de Contabilidad del Gobierno (GASB), todos los cuales tienen reglas para la divulgación de información corporativa.
Los organismos reguladores como la Securities and Exchange Commission (SEC) tienen políticas de divulgación. La SEC regula los mercados de valores para proteger a los inversores y garantizar que las corporaciones cumplan con las reglas. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que regula a los corredores y agentes de bolsa, también tiene pautas de divulgación.
A continuación se presentan algunas de las divulgaciones que las empresas requieren de forma continua según lo ordena la SEC. Los informes incluyen ganancias e información financiera de empresas que cotizan en bolsa en las bolsas de valores de EE. UU.
Informe anual vía 10-K
El informe anual a través del Formulario 10-K debe proporcionar una descripción general completa de la situación financiera de una empresa junto con los estados financieros auditados. Las empresas tienen 60 días después del cierre del año fiscal para presentar su 10-K si tienen más de $ 700 millones en acciones en circulación. Las empresas con acciones en circulación por valor de entre 75 y 700 millones de dólares tienen 75 días para informar su 10-K.
Además de los estados financieros, el 10-K incluye una descripción del negocio, lista de subsidiarias, cómo se generaron los ingresos e información sobre el equipo de administración ejecutiva.
Informes trimestrales a través de un 10-Q
El 10-Q a menudo tiene estados financieros no auditados y está diseñado para proporcionar a los inversores una perspectiva financiera continua para la empresa durante todo el año. El 10-Q debe presentarse 40 días después del cierre del trimestre para cualquier empresa con $ 75 millones o más en acciones o flotas en circulación. El 10-Q contiene los resultados financieros de los tres meses anteriores, así como los números del año hasta la fecha.
Archivado 8-K
Junto con los informes anuales 10-K y 10-Q de cada trimestre, las empresas deben informar a través de un 8-K cualquier evento importante que los accionistas deban conocer. Los eventos pueden incluir la venta o disposición de activos, quiebra, cambios en la administración, fusiones y adquisiciones.
Consideraciones Especiales
Auditorías internas y externas
Las partes internas y externas trabajan para garantizar que una entidad informante, ya sea una empresa del sector privado, una organización sin fines de lucro o una agencia gubernamental, brinde información adecuada a los inversionistas, acreedores, donantes, contribuyentes u otros componentes, dependiendo de cómo se utilice la información.
Internamente en una empresa, por ejemplo, los contadores y los encargados de los registros recopilarían los detalles de las transacciones durante un período y trabajarían con un auditor financiero interno para organizar los informes.
Si no hay un auditor interno para esta función, la empresa contrataría a un auditor externo para organizar los libros. Un grupo de auditoría interna (que no debe confundirse con un auditor financiero) verificaría dos veces la integridad del proceso de compilación de los estados financieros. Si se descubre que hay una divulgación inadecuada en cualquier área, se rectificaría la deficiencia.
Divulgación de políticas contables
La clave para cualquier conjunto de estados financieros con respecto a la divulgación adecuada es una descripción típicamente titulada «Resumen de políticas contables importantes». En esta sección de resumen, ubicada al comienzo de las notas a los estados financieros, una empresa describe sus políticas contables según lo requieren los PCGA o los principios contables generalmente aceptados. La sección es importante para los inversores, ya que explica cómo las políticas contables podrían afectar los resultados financieros que informa la empresa.
El resumen de políticas contables puede contener las prácticas contables para una amplia gama de áreas, incluidas las siguientes:
- Principios de consolidación de las empresas y subsidiarias bajo el control de la matriz.
- Método de valoración de inventario, incluida la forma en que se calcula su costo.
- Pasivos como, por ejemplo, cómo se valoran y registran las deudas y los préstamos
- Efectivo y equivalentes de efectivo, incluida la definición de lo que se considera efectivo y la duración y el plazo de los depósitos convertibles, como los CD que se cuentan como efectivo.
- Cuentas por cobrar y transacciones comerciales, como cuánto tiempo se espera que se cobren las cuentas por cobrar a los clientes.
- Cuentas por pagar o deudas a corto plazo con proveedores y las condiciones de pago para cuándo deben pagarse.
- Política de reconocimiento de ingresos, como cuando los ingresos se registran después de una venta.
- Métodos de valoración de propiedades, planta y equipo (PP&E), como si se valora al costo, así como los métodos de depreciación.
- Pruebas de valoración de activos intangibles, como un activo que fue adquirido y si está valorado a valor razonable en el momento de la adquisición.
- Tratamiento del impuesto sobre la renta y cualquier impuesto diferido o adeudado
- Métodos de valoración de inversiones, como valores o empresas conjuntas.
El objetivo de las divulgaciones estandarizadas es ayudar a los inversores a comprender y analizar los estados financieros de una empresa. En otras palabras, los ingresos recibidos de una empresa deben reconocerse de la misma manera que los ingresos de otra empresa para poder comparar los resultados financieros con precisión. Al tener un proceso estandarizado de divulgación y presentación de informes, los inversores pueden tomar decisiones de inversión más informadas.