Trading activo

¿Qué es el comercio activo?

El comercio activo se refiere a la compra y venta de valores para obtener ganancias rápidas en función de los movimientos de precio a corto plazo. La intención es ocupar el cargo solo por un corto período de tiempo. No existe una medición de tiempo precisa para el comercio activo. Los traders diarios que realizan decenas o cientos de operaciones por día estarían operando de forma muy activa, mientras que un trader swing que abre o cierra posiciones cada pocos días puede ser considerado por muchos como un trader activo también.

Comprensión del comercio activo

El comercio activo busca beneficiarse de los movimientos de precios en mercados de alta liquidez. Por esta razón, los traders activos generalmente se enfocan en acciones, operaciones de divisas, futuros y opciones con mucho volumen que les permite entrar y salir de posiciones con facilidad.

Los traders activos suelen utilizar un gran volumen de operaciones para obtener beneficios, ya que las oscilaciones de precios que probablemente se produzcan en el corto plazo tienden a ser relativamente pequeñas. También utilizarán una variedad de tipos de órdenes dependiendo de la situación. Para capturar una fuga, pueden usar una orden de detención. Por ejemplo, si hay una resistencia de $ 50, es posible que establezcan una orden de stop de compra en $ 50,05, que envía una orden de compra si el precio supera los $ 50 y alcanza los $ 50,05.

Una orden de detención de pérdidas, una orden de detención utilizada para limitar las pérdidas, ayuda a mantener las pérdidas manejables si el precio se mueve en contra del operador.

Para capturar un precio favorable, el comerciante activo puede utilizar órdenes limitadas. Si una acción se cotiza a $ 30, pero un comerciante quiere ver si puede comprar a $ 29,50 en una caída rápida, podría colocar una orden de compra limitada a $ 29,50. Del mismo modo, podrían colocar una orden de venta limitada para salir de la posición a $ 31.

Estas órdenes permiten al comerciante activo comprar y vender sin tener que vigilar el precio cada segundo del día. Establecen sus pedidos y saben que si el precio alcanza esos niveles, sus pedidos se activarán.

Dado que los comerciantes activos operan en períodos cortos de tiempo, los aspectos fundamentales o económicos generalmente no juegan un papel en las operaciones. Más bien, el análisis técnico y estadístico juega un papel más importante, con muchos traders activos que operan basándose en la acción del precio o en indicadores o conceptos técnicos.

Estrategias comerciales activas

Los traders activos suelen pertenecer a tres categorías. Los comerciantes de cada categoría tienden a comerciar con diferentes cantidades y en diferentes períodos de tiempo, aunque todos son comerciantes a corto plazo.

La negociación  intradía implica la compra y venta de un valor dentro del mismo día de negociación, generalmente en un intento de aprovechar un evento específico que se espera que influya en el precio de la acción. Por ejemplo, un operador intradía puede negociar la acción del precio volátil que sigue al anuncio de ganancias de una empresa o un cambio en las tasas de interés realizado por un banco central. Estos operadores suelen utilizar gráficos de uno, cinco o quince minutos.

El scalping  utiliza un gran volumen de operaciones para aprovechar las pequeñas discrepancias de precios a muy corto plazo. Por ejemplo, los operadores pueden usar el apalancamiento significativo disponible de un corredor de divisas para amplificar las ganancias de pequeños movimientos en el precio basados ​​en gráficos de ticks y gráficos de un minuto. Muchas estrategias comerciales automatizadas y cuantitativas se incluyen en la categoría de scalping.

El swing trading  implica posiciones mantenidas durante un período de varios días a varias semanas. El comerciante de swing está aprovechando los movimientos de precios que ocurren en gráficos de precios por hora, cuatro horas y / o diarios.

Comercio activo en comparación con la inversión activa

Si bien suenan similares, el comercio activo y la inversión activa describen diferentes enfoques de mercado. La inversión activa se refiere a las actividades realizadas por inversores o administradores de fondos que buscan reorganizar una cartera de valores. Los inversores activos buscan constantemente alfa, que es la diferencia entre el rendimiento de una cartera gestionada activamente en comparación con un índice, un índice de referencia o una estrategia de inversión pasiva similar.

Los defensores de la inversión pasiva, lo opuesto a la inversión activa, citan con frecuencia que los traders activos rara vez superan a los fondos indexados pasivos. Esto se debe principalmente al aumento de las comisiones y los costos de la negociación activa. Dicho esto, muchos operadores superan rutinariamente a los índices, por lo que el comercio activo tiene tanto atractivo debido a su potencial de altos rendimientos (y mayor riesgo).

El comercio activo es a más corto plazo que la inversión activa. Si bien un inversor puede estar activo, a menudo tiene la intención de mantener posiciones durante años. Los traders activos están interesados ​​en operaciones de mucho más corto plazo.

Ejemplo de negociación activa en un gráfico de un minuto

Los traders activos utilizan un montón de estrategias diferentes. Incluso entre los comerciantes intradía, es poco probable que dos operen exactamente igual. El siguiente gráfico muestra cómo un operador diario basado en la acción del precio puede negociar un gráfico de un minuto del SPDR S&P 500 (SPY).

En el ejemplo, el comerciante está atento a las tendencias que se desarrollan. En el caso de una tendencia bajista: máximos de oscilación más bajos y mínimos de oscilación más bajos. En el caso de una tendencia alcista: máximos de oscilación más altos y mínimos de oscilación más altos.

Esperan consolidaciones y luego fuertes cambios en la dirección de la tendencia. Salen con pérdidas si el precio se revierte en su contra. Salen con una ganancia cuando el precio se consolida nuevamente, o cuando el precio comienza a moverse agresivamente contra la dirección de la tendencia durante al menos un minuto. Las flechas marcan las operaciones en la dirección de la flecha, mientras que la «x» marca la salida de la operación.

En un lapso de tres horas, se abrieron y cerraron siete operaciones, para un total de 14 transacciones.

La primera operación fue ganadora, la segunda perdedora, la tercera ganadora, la cuarta una pequeña ganancia, la quinta una pequeña pérdida y la sexta y la séptima fueron ambas ganadoras. El comerciante activo, como cualquier comerciante, simplemente está tratando de ganar más de lo que pierde en las operaciones que realiza, en general. Dado que las comisiones y tarifas pueden acumularse rápidamente cuando se negocia activamente, las ganancias deben ser suficientes para superar estos costos.

La estrategia discutida es solo para fines de demostración.