Servicio automatizado de transacciones de confirmación – ACT
¿Qué es el servicio de transacción de confirmación automatizada (ACT)?
El Servicio de Transacción de Confirmación Automatizada (ACT) es un sistema de datos automatizado diseñado para documentar y reportar la compensación de operaciones en bolsas que son propiedad y son operadas por Nasdaq, que compara la información comercial ingresada por los participantes de ACT y envía operaciones «bloqueadas» a National Securities Clearing Corporation (NSCC) para compensación y liquidación;transmite informes de las transacciones automáticamente al Sistema Nacional de Información Comercial, si es necesario, para su difusión al público y la industria;y proporciona a los participantes capacidades de seguimiento y gestión de riesgos para facilitar la participación en un entorno comercial «encerrado».
Conclusiones clave
- El Servicio de Transacción de Confirmación Automatizada (ACT) es un servicio de informes automatizado que utilizan los intercambios de Nasdaq.
- Las partes, como los corredores o los creadores de mercado, deben ingresar todas las confirmaciones de operaciones en el sistema ACT para igualar y compensar, incluidas las operaciones extrabursátiles.
- Cada informe de ACT debe contener toda la información pertinente sobre un comercio en particular y se puede ver con fines de auditoría o datos de mercado.
Comprensión de los servicios automatizados de transacciones de confirmación
Diseñado para aumentar la transparencia, el Servicio de Transacción de Confirmación Automatizada (ACT) es una plataforma tecnológica que proporciona un acceso más rápido a la información comercial, aumenta la eficiencia de la conciliación comercial y las transacciones administrativas y brinda acceso en línea al estado de todas las entradas comerciales.
La FINRA / NASDAQ Comercio de Información Facility® (TRF) es una entidad de cumplimiento de la normativa operada en asociación por la FINRA y el Nasdaq para informar sobre el mostrador transacciones (OTC) en valores de renta variable. ACT es una tecnología poscomercialización probada y confiable, y se basa en la plataforma INET, el estándar de la industria para más de 90 mercados en 50 países. Durante más de 20 años, el TRF ha apoyado la presentación de informes de operaciones OTC en valores de renta variable utilizando ACT. Los ACT se utilizan en el mercado de valores electrónico Nasdaq.
Antes de usar el ACT, el Nasdaq utilizó el Servicio de Aceptación y Reconciliación Comercial, o TARS. La ACT reemplazó a TARS y asumió su funcionalidad en el tercer trimestre de 1998.
Participación en ACT
Según la SEC, la participación en ACT es obligatoria para todos los corredores que son miembros de una agencia de compensación registrada en la Comisión de conformidad con la Sección 17A de la Ley de Bolsa y Valores, y para todos los corredores que tienen un acuerdo de compensación con dicho corredor. La participación en ACT como creador de mercado (MM) está condicionada al cumplimiento inicial y continuo de los requisitos de la SEC por parte del MM.
Tras la ejecución y recepción por parte de Nasdaq del acuerdo de solicitud del Participante de ACT, un Participante de ACT puede comenzar a ingresar y validar la información comercial en valores elegibles de ACT. Los Participantes de ACT pueden acceder al servicio a través de terminales o estaciones de trabajo Nasdaq o mediante la interfaz de la computadora durante las horas de operación especificadas en la Guía del usuario de ACT. Antes de dicha entrada, todos los Participantes de ACT, incluidos aquellos que tienen información de informes comerciales enviada a Nasdaq por cualquier tercero, deben obtener de Nasdaq un Símbolo de Participante de Mercado de identificación único («MMID» o «MPID») y usar ese identificador para operaciones fines de informes y pistas de auditoría.
Cada informe ACT deberá contener la siguiente información:
- Símbolo de identificación de seguridad del valor elegible (SECID);
- Número de acciones o bonos;
- Precio unitario, excluidas comisiones, recargos o rebajas;
- Tiempo de ejecución para cualquier transacción en valores Nasdaq o CQS que no se informa dentro de los 90 segundos posteriores a la ejecución;
- Un símbolo que indica si la parte que envía el informe comercial representa el lado del Creador de mercado, el lado de ECN o el lado de Entrada de órdenes;
- Un símbolo que indica si la transacción es una compra, venta, venta al descubierto, venta al descubierto exenta o cruzada;
- Un símbolo que indica si la operación es como principal, principal sin riesgo o agente;
- Corredor de compensación del lado declarante (si no es un corredor de compensación normal);
- Informar al corredor ejecutor del lado como » abandono » (si lo hubiera);
- Corredor ejecutor del lado contrario;
- Contra la introducción de un corredor en caso de «abandono» del comercio;
- Agente de compensación de contralateral (si no es un corredor de compensación normal)