Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA)
¿Qué es la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi?
La Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi es una organización de inversión propiedad del gobierno que administra el fondo soberano de inversión de Abu Dhabi, Emiratos Árabes Unidos.
Según las clasificaciones del Sovereign Wealth Fund Institute, el fondo soberano de ADIA se clasificó como el tercero más grande del mundo en 2019 con $ 696,6 mil millones en activos. Es uno de los inversores institucionales más grandes del mundo. El fondo soberano de Noruega es el más grande del mundo y con más de 1,18 billones de dólares en activos, y la Corporación de Inversiones de China ocupa el segundo lugar con 940,600 millones de dólares.
Comprender la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA)
La enorme cantidad de riqueza administrada por ADIA proviene principalmente de las grandes reservas de petróleo de Abu Dhabi. La ADIA prefiere permanecer en secreto, por lo que no se sabe mucho sobre su metodología de inversión o cartera de participaciones.
En dólares estadounidenses, las tasas de rendimiento anualizadas a 20 y 30 años para la cartera de ADIA fueron del 5,4% y el 6,5% respectivamente, citando cifras de 2018, con el rendimiento medido en base a datos financieros subyacentes auditados y calculados ponderados por tiempo informó el fondo.
Conclusiones clave
- La Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA) es una organización de inversión propiedad del gobierno que administra el fondo soberano de inversión de Abu Dhabi, Emiratos Árabes Unidos.
- La ADIA se clasificó como el tercer fondo soberano más grande del mundo en 2019 con $ 696.6 mil millones en activos.
- La ADIA prefiere no revelar sus participaciones específicas, por lo que se sabe poco sobre su metodología de inversión o su cartera.
«La misión de ADIA es mantener la prosperidad a largo plazo de Abu Dhabi mediante el crecimiento prudente del capital a través de un proceso de inversión disciplinado y personas comprometidas que reflejen los valores culturales de ADIA», dijo la autoridad en su informe anual de 2017. «ADIA gestiona una cartera de inversiones global que está diversificada en más de dos docenas de clases y subcategorías de activos».
Sobre el Fondo
El fondo tiene 1.700 empleados que representan a más de 65 nacionalidades. «Como inversionista a largo plazo, ADIA pone gran énfasis en analizar las tendencias del mercado y generar conocimientos para tomar decisiones consideradas, deliberadas y prospectivas», afirmó el fondo.
La ADIA no da a conocer al público sus inversiones específicas. En cuanto a la estrategia de inversión, dice lo siguiente: «La estrategia de inversión en ADIA comienza con un apetito de riesgo claramente definido. Este ha sido calibrado a través de una combinación de valores que cotizan en bolsa, conocida como la Cartera de Referencia, desarrollada para definir la cantidad deseada de riesgo de mercado que debería aceptarse a largo plazo… manteniendo y revisando periódicamente la Asignación Estratégica de Activos (SAA) de ADIA en más de dos docenas de clases y subcategorías de activos «.
Las amplias categorías de activos en las que invierte incluyen: fondos indexados; acciones internas; acciones externas; Renta fija y tesorería; inversiones alternativas; bienes raíces e infraestructura; y valores privados.
El fondo gestiona alrededor del 45% de sus activos, con alrededor del 55% «gestionado externamente en áreas que incluyen acciones, renta fija, mercados monetarios, inversiones alternativas, bienes raíces e infraestructura, y acciones privadas. Contratamos a administradores de todo el espectro de riesgos, desde replicar índices a mandatos administrados activamente y, por lo general, adaptar cada inversión a nuestras necesidades específicas y pautas internas «.