5 Características de las acciones de buen crecimiento

Como inversor, tiene sentido considerar el valor de invertir dinero en acciones de crecimiento. Después de todo, las acciones de crecimiento son  empresas que se espera que superen a sus pares  en términos de ganancias y desempeño de las acciones.

Si bien estas acciones no suelen pagar dividendos, los rendimientos pueden ser exponenciales. Y a medida que crecen las sociedades anónimas de crecimiento, pueden incluso convertirse en una empresa que paga dividendos en el futuro.

Al investigar las acciones de crecimiento, los inversores pronto descubrirán que no todas las acciones de crecimiento son iguales; la buena noticia es que esto brinda una multitud de oportunidades tanto a corto como a largo plazo al invertir en acciones de crecimiento.

Cuando se trata de los ganadores, a menudo comparten muchas de las mismas características: un equipo de liderazgo fuerte, buenas perspectivas de crecimiento o una idea innovadora. Son estas características (y algunas más) las que los inversores pueden estar atentos.

Un equipo de liderazgo fuerte

Debido a que las empresas en crecimiento se centran en aumentar las ganancias y las ventas de la organización, el equipo de gestión va a importar mucho. Hacer crecer una empresa requiere un equipo de liderazgo innovador. Sin él, el crecimiento no se producirá.

Los inversores en crecimiento, que buscan su próxima inversión, querrán elegir empresas que tengan un equipo de liderazgo con un buen historial y una reputación de innovación. Piense en Steve Jobs y Bill Gates como fundadores de empresas innovadoras.

Si bien puede que no sea fácil detectar al próximo innovador, los inversores definitivamente deberían investigar un poco sobre el equipo de liderazgo antes de invertir dinero en las acciones. Lo último que alguien quiere es quedarse atascado con una empresa que sigue el paquete en lugar de liderar. O posiblemente incluso peor: desaparecerá en seis meses a un año. Si bien se sabe que los grandes líderes publican éxitos de corta duración, echar un vistazo al equipo de administración de una empresa antes de realizar una inversión de crecimiento puede ser una manera fácil de eliminar algunos riesgos potencialmente altos.

Un buen mercado en crecimiento

Para que una empresa de cualquier tamaño crezca, tendrá que jugar en un mercado que está listo para crecer o que ya está en modo de crecimiento. Si la industria se encuentra al final de su trayectoria de crecimiento, no se considera un mercado en crecimiento. Por ejemplo, puede que hoy no sea el mejor momento para invertir en un proveedor de hardware de computadora personal (PC), pero podría ser el momento adecuado para iniciar una aplicación móvil.

Además de operar en una industria de alto crecimiento, las acciones que elija deben tener una participación de mercado dominante. No querrá quedarse atascado con el tercer o cuarto jugador en un mercado en crecimiento emergente. Tampoco quiere un pony de un solo truco, lo que significa que los inversores deben buscar empresas que puedan mantener su ventaja competitiva. ¿Está saliendo la empresa con muchos productos innovadores y exitosos? ¿O sigue cabalgando su primer éxito? Estas son preguntas que los inversores deben considerar.

Un récord de fuerte crecimiento en ventas

Si bien la industria, el liderazgo y la participación de mercado de una acción son muy importantes, también es importante considerar las ventas de la empresa. Desea una empresa que esté experimentando una aceleración en el crecimiento de las  ganancias  y los ingresos para trimestres constructivos (en lugar de una que haya tenido un crecimiento irregular o lento).

Cuanto más rápida sea la tasa de crecimiento, mayor será la probabilidad de que la acción suba. Después de todo, las empresas que están impulsando las ventas y las ganancias serán inversiones atractivas para los inversores. Cuando se trata de la tasa de crecimiento de una acción ganadora, no existe una regla estricta y rápida. Sin embargo, desea optar por una empresa que tenga al menos un alto crecimiento de dos dígitos.

Muchas acciones de alto crecimiento ven tasas de crecimiento de tres dígitos al principio y una tasa de crecimiento más lenta a medida que la empresa y la industria maduran. La diligencia en la evaluación del crecimiento también puede ser importante, ya que el crecimiento sostenido de dos dígitos puede ser una gran característica para una empresa en crecimiento, pero si es el quinto año de ese crecimiento, puede haber menos viabilidad. Por lo tanto, la identificación de empresas con un alto crecimiento de ventas al inicio de un gran avance en el mercado o una nueva estrategia de gestión puede ser esencial.

Evite las acciones sobrevaloradas

Las acciones de crecimiento son atractivas para muchos inversores porque están creciendo. Pero eso tampoco significa que deba pagar de más por una acción de crecimiento. Los inversores en crecimiento quieren evitar aquellas acciones que tienen un gran aumento debido a la demanda de los inversores o porque los fundamentos han disminuido pero el precio de las acciones no.

Las acciones de crecimiento que están sobrevaloradas probablemente verán una caída de las acciones y eventualmente cotizarán a un precio que refleje sus fundamentos actuales. Todo esto equivale a malas noticias para los inversores en crecimiento. La relación precio-ventas (P / S) y la relación precio-ganancias (P / E) pueden ser dos buenas relaciones para echar un vistazo rápido cuando se piensa en una acción en crecimiento. Una relación P / S razonable con la expectativa de un alto crecimiento de las ventas puede ser una buena señal para el precio futuro de las acciones. Un P / U fijo para P / U adelantado o un P / U adelantado que está por debajo del promedio histórico también puede significar que la acción tiene mucho más espacio para moverse más alto.

Gran mercado objetivo

Nadie se hace rico vendiendo un producto de nicho a un puñado de clientes. Para que cualquier negocio crezca, necesitan un gran mercado objetivo al que vender sus productos. Para los inversores en crecimiento, las empresas que atienden a grandes mercados son las que deben perseguir. Cuanto mayor sea el grupo de clientes potenciales, mayores serán las posibilidades de éxito. Por ejemplo, considere Apple y el iPhone. Sin un mercado masivo, el iPhone no habría tenido tanto éxito continuo.

La línea de fondo

La inversión para el crecimiento a menudo puede ser más atractiva en una economía sana en la que las empresas se benefician de una mayor demanda y un aumento del gasto empresarial y de los consumidores. Sin embargo, ciertos factores clave pueden ayudar a que una empresa en crecimiento tenga un buen desempeño en todo tipo de entornos económicos.

En términos generales, las empresas que están viendo cómo su crecimiento se acelera a menudo también verán subir sus acciones. Pero no todas las empresas en crecimiento son iguales, lo que significa que es necesaria una mayor evaluación de riesgos y una conciencia activa continua de las inversiones de crecimiento. Las inversiones de crecimiento pueden cosechar algunas de las mayores recompensas, pero también plantean algunos de los mayores riesgos. Saber cómo identificar los mejores y su longevidad en el mercado puede reducir fácilmente el universo y dar como resultado una mayor rentabilidad de la cartera.