4 formas de sobrevivir y prosperar en un mercado bajista

Tabla de contenido

Expandir

• ¿Qué es un mercado bajista?
• El 401 (k)
• Estrategia 2: Compra de premios
• Estrategia 3: Venta de Puts
• Estrategia 4: Encontrar valores
• La línea de fondo

Los mercados bajistas son una realidad. Sin embargo, puede ser difícil anticiparlos, saber cuánto durarán o cuánto afectarán los precios de las acciones. Debido a que los mercados bajistas son una parte natural de los ciclos del mercado, no solo puede sobrevivir a ellos, sino que también puede posicionarse para beneficiarse de ellos. A continuación se muestran algunas técnicas que puede utilizar para reducir las pérdidas de su cartera o incluso para ganar algo de dinero con el mercado bajista.

¿Qué es un mercado bajista?

Un mercado bajista es cuando los precios de los valores caen bruscamente y una visión negativa radical hace que el sentimiento se afiance aún más. A medida que los inversores anticipan pérdidas en un mercado bajista y la venta continúa, crece el pesimismo. Aunque las cifras pueden variar, para muchos, una desaceleración del 20% o más en varios índices de mercado amplios, como el Dow Jones Industrial Average (DJIA) o el Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500), durante al menos un período de dos meses., se considera una entrada en un mercado bajista.

Cuando las acciones comienzan a caer, es difícil saber cuándo tocarán fondo. Si espera demasiado, y las acciones vuelven a subir, ha perdido la oportunidad de comprar en una caída y no se beneficiará del repunte de los precios. Pero si aprieta el gatillo demasiado rápido, es posible que vea que sus nuevas compras de acciones continúan disminuyendo aún más. Puede ser complicado identificar el mejor momento en estos casos y gestionar el comercio activo al inicio de un mercado bajista.

Una corrección del 10% no es el problema. La mayoría de los inversores pueden soportar eso. Es la corrección del 78%, como vimos con el   estallido de la burbuja tecnológica de 2000 a 2002, o el 54% perdido por el Dow Jones Industrial Average entre 2007 y 2009, lo que hace que la mayoría de los inversores sucumban al miedo y pierdan dinero.

A menudo, durante un mercado alcista, una corrección del 10% hará que las porristas de Wall Street calmen al público con: «Espere, no se asuste, compre más». Pueden sugerir la compra de acciones de dividendos como cobertura. Pero si va con todo cuando el mercado cae un 10%, y luego cae otro 40% o 50%, ese dividendo del 5% es a menudo un pequeño consuelo a la luz del dinero que ha perdido.

Entonces, ¿qué podemos hacer para amortiguar realmente nuestras pérdidas e incluso ganar algo de dinero en un mercado bajista? Aquí hay cuatro estrategias para superar el próximo mercado bajista:

El 401 (k)

Una lección del mercado bajista de 2007 a 2009 es que si compra  fondos indexados  a intervalos regulares a través de un  401 (k), prosperará cuando el mercado finalmente se recupere. Quienes utilizaron esta estrategia no sabían si el bajista terminaría en diciembre de 2007, junio de 2008, o como finalmente lo hizo, en marzo de 2009.

Algunos inversores dicen que su 401 (k) se redujo a la mitad cuando terminó el mercado bajista, pero todas las acciones que se compraron en el camino a la baja se volvieron rentables cuando el mercado finalmente dio la vuelta y subió.

Para 2015, aquellos que se mantuvieron allí habían obtenido enormes ganancias de las acciones más baratas compradas durante la recesión, más la igualación de la empresa (más todo el dinero que recuperaron y luego más ganancias de las acciones compradas antes del pico en 2006 a 2007).. La moraleja de la historia es que es mejor no ir con todo en un momento dado, sino seguir invirtiendo pequeñas cantidades a intervalos regulares.

Compra de put a corto y largo plazo

Si usted cree que un mercado a la baja se está desarrollando y tiene posiciones largas sustanciales en el mercado, otra estrategia útil es comprar a corto y largo plazo de bajo costo  pone  en los principales índices. Tenga en cuenta que la negociación de derivados a menudo viene con requisitos de margen, y eso puede requerir privilegios de acceso especiales con su cuenta de corretaje.

Una opción de venta es una opción que representa derechos sobre 100 acciones, tiene un período de tiempo fijo antes de que expire sin valor y tiene un precio de venta específico. Si compra opciones de venta en el Dow Jones Industrial Average, S&P 500 y Nasdaq y el mercado cae, sus opciones de venta ganarán valor a medida que estos índices caen.

Debido a que las opciones aumentan o disminuyen en un porcentaje mucho mayor que las acciones, incluso una pequeña cantidad de contratos de venta puede compensar sus pérdidas de posiciones largas en acciones. A medida que se acerca el vencimiento, tiene la opción de vender sus opciones de venta en el mercado abierto o ejercitar y renunciar a las acciones. Esta es una estrategia muy arriesgada y requiere algo de experiencia antes de probarla por primera vez.

Vendiendo Puts Desnudos

Vender una opción put desnuda implica vender las opciones put que otros quieren comprar, a cambio de primas en efectivo. En un mercado bajista, no debería haber escasez de compradores interesados.

Cuando vende un contrato de venta, su esperanza es que la venta caduque sin valor al precio de ejercicio o por encima de él . Si lo hace, se beneficia al quedarse con la prima completa y la transacción finaliza. Pero si el precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio y el titular de la opción put ejerce la opción, se ve obligado a recibir las acciones con pérdidas.

La prima le brinda cierta protección contra las desventajas. Por ejemplo, supongamos que vende una opción put del 21 de julio con un strike de $ 10 y la prima que se le paga es de $ 0.50. Esto le brinda un colchón de hasta $ 9.50 para mantener el punto de equilibrio.

Con las opciones de venta al descubierto, usted es el receptor de una transacción de derivados, por lo que la mejor estrategia puede ser seguir vendiendo opciones de venta a corto plazo en empresas sólidas que no le importaría poseer si tuviera que hacerlo, especialmente si pagan dividendos. Incluso en un mercado bajista, habrá períodos en los que los precios de las acciones suban, lo que le dará ganancias de estas ventas put a corto plazo. Pero tenga cuidado: si el mercado continúa cayendo, esas posiciones cortas pueden generar grandes pérdidas para usted.

Encontrar los activos que aumentan de precio

Es útil investigar los mercados bajistas del pasado para ver qué acciones, sectores o activos realmente subieron (o al menos se mantuvieron firmes cuando a su alrededor el mercado se estaba hundiendo).

A veces, los metales preciosos, como el oro y la plata, obtienen mejores resultados. Las acciones de alimentos y cuidado personal, a menudo llamadas “acciones defensivas”, generalmente funcionan bien. Hay momentos en que los bonos suben a medida que caen las acciones. A veces, un sector particular del mercado, como los servicios públicos, los bienes raíces o el cuidado de la salud, podría tener un buen desempeño, incluso si otros sectores están perdiendo valor.

Muchos sitios web financieros publican los resultados del sector para diferentes períodos de tiempo, y puede ver fácilmente qué sectores están superando a otros actualmente. Comience a asignar parte de su efectivo en esos sectores, ya que una vez que a un sector le va bien, suele funcionar bien durante un largo período de tiempo. Los mercados bajistas también pueden tener diferentes catalizadores, por lo que esta estrategia también puede ayudar a los inversores a asignar en consecuencia.

La línea de fondo

Entonces, como puede ver, no tenemos que temer a un mercado bajista, sino que al emplear algunas estrategias alternativas, podemos hacerlo bastante bien en esos momentos en que muchos otros están sufriendo pérdidas importantes en sus carteras.