Ventajas del promedio exponencial triple (TRIX)

Los lectores veteranos de la revista Technical Analysis of Stocks and Commodities recordarán que fue Jack Hutson, editor de la revista, quien presentó por primera vez TRIX a la comunidad técnica.

¿Qué es TRIX?

El indicador de promedio exponencial triple (TRIX) es un oscilador que se utiliza para identificar los mercados de sobreventa y sobrecompra, y también se puede utilizar como indicador de impulso. Como muchos osciladores, TRIX oscila alrededor de una línea cero. Cuando se utiliza como oscilador, un valor positivo indica un mercado de sobrecompra, mientras que un valor negativo indica un mercado de sobreventa. Cuando se utiliza TRIX como indicador de impulso, un valor positivo sugiere que el impulso está aumentando, mientras que un valor negativo sugiere que el impulso está disminuyendo. Muchos analistas creen que cuando el TRIX cruza por encima de la línea cero, da una señal de compra, y cuando cierra por debajo de la línea cero, da una señal de venta. Además, las divergencias entre el precio y TRIX pueden indicar puntos de inflexión significativos en el mercado.

TRIX calcula una media móvil exponencial triple del registro de la entrada de precio durante el período de tiempo especificado por la entrada de longitud para la barra actual. El valor de la barra actual se resta por el valor de la barra anterior. Esto evita que los ciclos que son más cortos que el período definido por la entrada de longitud sean considerados por el indicador.

Ventajas de TRIX

Dos ventajas principales de TRIX sobre otros indicadores de seguimiento de tendencias son su excelente filtración del ruido del mercado y su tendencia a ser un indicador adelantado que retrasado. Filtra el ruido del mercado utilizando el cálculo del promedio exponencial triple, eliminando así ciclos menores a corto plazo que indican un cambio en la dirección del mercado. Tiene la capacidad de liderar un mercado porque mide la diferencia entre la versión «suavizada» de la información de precios de cada barra. Cuando se interpreta como un indicador adelantado, TRIX se usa mejor junto con otro indicador de tiempo de mercado, esto minimiza las indicaciones falsas.

Interpretación

En este gráfico del Promedio Industrial Dow Jones que abarca de septiembre de 2001 a septiembre de 2002, puede ver mediante las flechas que el indicador TRIX, desde el máximo de marzo de 2002 hasta la marca de agua mínima establecida en julio de 2002, estaba cayendo desde un nivel de más 40,45. a menos 83,07. Este ejemplo muestra claramente que no hay ningún tiempo de retraso entre la sintonización del DJIA hacia el sur y el indicador TRIX después de esta acción del precio. Hemos visto que cuanto más corto sea el período de tiempo, más preciso será el indicador que señalará el movimiento del tema que estamos estudiando.

El uso de dos promedios móviles ofrece una ventaja: al observar el cruce del promedio móvil rápido sobre el promedio móvil lento, el operador puede reconocer el cambio en la dirección de la acción del precio. Usar dos períodos de tiempo diferentes para el TRIX también es una excelente técnica de sincronización.

En el gráfico 2001-2002 del índice S&P 500 anterior, el primer movimiento muy visible fue la desaceleración del mercado después de los desastres del 11 de septiembre. Hubo un repunte posterior en la tercera semana de septiembre, con el promedio móvil de 15 días. girando más rápido que el promedio móvil de 30 días. Pero tenga en cuenta que la confirmación del indicador de 30 días es más conservadora, por lo que le asegura al inversor promedio de compra y retención que la tendencia realmente ha cambiado. Observe de cerca qué tan bien se alinean los giros en la media móvil de 15 días con los giros en la acción del precio.

Esta idea de una violación de la línea de tendencia en el precio puede verse desde otro ángulo. Martin Pring, un conocido técnico y autor, señaló esto en sus escritos:

«Si una serie como el TRIX de 30 días de movimiento lento está sobrecomprado pero aún se está recuperando, entonces una violación de la línea de tendencia en el precio casi con certeza conducirá o se corresponderá con un pico en el TRIX. Esto se debe a que una violación de la línea de tendencia indica una ruptura al alza impulso. La penetración será seguida por una disminución o un movimiento lateral temporal. En ambos casos, esto implica que el impulso alcista adicional requerido para un TRIX que avanza ya no está disponible «.

Si miramos de cerca algunos de los otros indicadores de impulso como un estocástico o un precio ROC, encontraríamos un patrón similar.

TRIX es uno de los mejores indicadores de cambio de tendencia e impulso que tenemos en nuestro arsenal diario.

Recuerde que es su dinero, inviértalo sabiamente.