Comercio de doble techo y doble fondo

Tabla de contenido

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• ¿Reaccionar o anticipar?
• Lo que es obvio no suele estar bien
• ¿Para qué sirven las paradas?
• La verdadera función de las paradas
• La línea de fondo

Ningún patrón gráfico es más común en el comercio que el doble fondo o el doble techo. De hecho, este patrón aparece con tanta frecuencia que por sí solo puede servir como prueba positiva de que la acción del precio no es tan salvajemente aleatoria como afirman muchos académicos. Los gráficos de precios simplemente expresan el sentimiento del comerciante y los dobles máximos y los dobles suelos representan una nueva prueba de los extremos temporales. Si los precios fueran verdaderamente aleatorios, ¿por qué se detienen con tanta frecuencia en esos puntos? Para los comerciantes, la respuesta es que muchos participantes se están posicionando en esos niveles claramente demarcados.

Si estos niveles sufren y repelen ataques, infunden aún más confianza en los operadores que han defendido la barrera y, como tales, es probable que generen fuertes contraataques rentables.

Aquí analizamos la difícil tarea de detectar los importantes doble fondo y doble techo, y demostramos cómo las Bandas de Bollinger® pueden ayudarlo a establecer paradas apropiadas cuando esté operando con estos patrones.

¿Reaccionar o anticipar?

Una gran crítica al comercio de patrones técnicos es que las configuraciones siempre parecen obvias en retrospectiva, pero que ejecutarlas en tiempo real es realmente muy difícil. Doble techo y doble fondo no son una excepción. Aunque estos patrones aparecen casi a diario, identificar y negociar con éxito los patrones no es tarea fácil.

Hay dos enfoques para este problema y ambos tienen sus méritos e inconvenientes.

En resumen, los operadores pueden anticipar estas formaciones o esperar la confirmación y reaccionar ante ellas. El enfoque que elija es más una función de su personalidad que un mérito relativo.

Aquellos que tienen una mentalidad de atenuación, que aman luchar contra la cinta, vender con fuerza y comprar debilidad, intentarán anticipar el patrón poniéndose al frente del movimiento del precio.

Los traders reactivos, que desean ver la confirmación del patrón antes de ingresar, tienen la ventaja de saber que el patrón existe.

Pero hay una compensación por ser un comerciante reactivo: deben pagar peores precios y sufrir mayores pérdidas si el patrón falla.

Lo que es obvio no suele estar bien

La mayoría de los operadores tienden a colocar un stop justo en la parte inferior de un doble fondo o en la parte superior de un doble techo. La sabiduría convencional dice que una vez que se rompe el patrón, el comerciante debe salir. Pero la sabiduría convencional a menudo se equivoca.

Dejar el comercio temprano puede parecer prudente y lógico, pero los mercados rara vez son tan sencillos. Muchos comerciantes minoristas juegan dobles máximos / mínimos y, sabiendo esto, a los comerciantes y comerciantes institucionales les encanta explotar el comportamiento de los comerciantes minoristas de salir temprano, forzando a las manos débiles a salir de la operación antes de que el precio cambie de dirección. El efecto neto es una serie de paradas frustrantes de posiciones que a menudo habrían resultado ser operaciones exitosas.

¿Para qué sirven las paradas?

La mayoría de los traders cometen el error de utilizar stops para controlar el riesgo. Pero el control del riesgo en el comercio debe lograrse a través del tamaño adecuado de la posición, no mediante paradas. La regla general es nunca arriesgar más del 2% del capital por operación. Para los comerciantes más pequeños, eso a veces puede significar operaciones ridículamente pequeñas.

Afortunadamente, en FX, donde muchos distribuidores permiten tamaños de lote flexibles, hasta una unidad por lote, la regla empírica del 2% es fácilmente posible. No obstante, muchos traders insisten en utilizar stops ajustados en posiciones muy apalancadas. De hecho, es bastante común que un operador genere 10 operaciones perdedoras consecutivas con métodos de stop tan ajustados. Entonces, podríamos decir que en FX, en lugar de controlar el riesgo, las paradas ineficaces podrían incluso aumentarlo. Su función, entonces, es determinar la probabilidad más alta de un punto de falla. Una parada efectiva plantea pocas dudas al comerciante sobre si están equivocados.

Implementación de la verdadera función de las paradas

Una técnica que utiliza las Bandas de Bollinger puede ayudar a los operadores a establecer esas paradas adecuadas. Debido a que las Bandas de Bollinger® incorporan volatilidad mediante el uso de desviaciones estándar en sus cálculos, pueden proyectar con precisión los niveles de precios en los que los operadores deberían abandonar sus operaciones.

El método para usar los topes de bandas de Bollinger para techos dobles y fondos dobles es bastante simple:

1. Aísle el punto de la primera parte superior o inferior y superponga las Bandas de Bollinger con cuatro parámetros de desviación estándar.
2. Dibuja una línea desde la primera parte superior o inferior hasta la banda de Bollinger. El punto de intersección se convierte en su parada.

A primera vista, cuatro desviaciones estándar pueden parecer una elección extrema. Después de todo, dos desviaciones estándar cubren el 95% de los posibles escenarios en una distribución normal de un conjunto de datos. Sin embargo, todos aquellos que han operado en los mercados financieros saben que la acción del precio es cualquier cosa menos normal; si lo fuera, el tipo de colapsos que ocurren en los mercados financieros cada cinco o 10 años ocurrirían solo una vez cada 6.000 años. Los supuestos estadísticos clásicos no son muy útiles para los traders. Por lo tanto, es imprescindible establecer un parámetro de desviación estándar más amplio.

Las cuatro desviaciones estándar cubren más del 99% de todas las probabilidades y, por lo tanto, parecen ofrecer un punto de corte razonable. Más importante aún, funcionan bien en pruebas reales, proporcionando topes que no son demasiado estrechos, pero no tan anchos como para volverse prohibitivamente costosos. Tenga en cuenta lo bien que funcionan en el siguiente ejemplo de GBP / USD.

Más importante aún, eche un vistazo al siguiente ejemplo. Una verdadera señal de una parada adecuada es la capacidad de proteger al comerciante de pérdidas incontrolables. En el siguiente gráfico, la operación está claramente mal, pero se detiene mucho antes de que el movimiento unidireccional cause un daño importante a la cuenta del operador.

La línea de fondo

La genialidad de las bandas de Bollinger es su adaptabilidad. Al incorporar constantemente volatilidad, se ajustan rápidamente al ritmo del mercado. Usarlos para establecer topes adecuados al operar con doble suelo y doble techo, los patrones de precios más frecuentes en FX, hace que esas operaciones comunes sean mucho más efectivas.