Los candelabros iluminan el camino hacia el comercio lógico

En Comprensión de los gráficos de velas japoneses, analizamos la historia y los conceptos básicos del arte de los gráficos de velas japonesas. Aquí profundizamos en cómo analizar los patrones de velas.

Principios detrás del arte

Antes de aprender a analizar velas cartas, tenemos que entender que los patrones de velas, para todos los intentos y propósitos, no son más que reacciones de los comerciantes en el mercado en un momento dado. El hecho de que los seres humanos a menudo reaccionen en masa a las situaciones permite que el análisis de gráficos de velas funcione.

Muchos de los inversores que se precipitaron hacia la burbuja de las puntocom, antes de ese momento, nunca habían comprado una sola acción en una empresa pública. Los volúmenes en la parte superior rompieron récords y el dinero inteligente estaba comenzando a salir del mercado de valores. Cientos de miles de nuevos inversores, armados con computadoras y nuevas cuentas de operaciones en línea, estaban sentados en sus escritorios comprando y vendiendo el sabor puntocom del momento. Al igual que los lemmings, estos nuevos jugadores llevaron la codicia a un nivel nunca antes visto y, en poco tiempo, vieron cómo el mercado se derrumbaba.

JDSU muestra velas largas alcistas entre agosto de 1999 y marzo de 2000. Fuente: TradeStation

Echemos un vistazo a lo que fue uno de los favoritos de muchos inversores durante ese tiempo. Esta presentación de JDS Uniphase en el gráfico anterior es una lección sobre cómo reconocer velas alcistas largas, que se formaron cuando el precio de las acciones de la compañía se movió desde el área de $ 25 a fines de agosto de 1999 a $ 140 más en marzo de 2000. Solo mire el número de largas velas verdes que ocurrieron durante un viaje de siete meses.

Análisis de patrones

Los comerciantes deben recordar que un patrón puede consistir en un solo candelero, pero también podría contener un número o una serie de candelabros lo largo de varios días de negociación.

Un patrón de vela de reversión es un número o serie de velas que normalmente muestran una reversión de tendencia en una acción o materia prima que se analiza. Sin embargo, determinar las tendencias puede resultar muy difícil. Quizás esto lo explica mejor Gregory L. Morris en el capítulo que escribió para el clásico de John J. Murphy, «Análisis técnico de los mercados financieros»:

Una consideración seria que debe usarse para identificar patrones alcistas o bajistas es la tendencia del mercado que precede al patrón. No puede tener un patrón de reversión alcista en una tendencia alcista. Puede tener una serie de velas que se asemejen al patrón alcista, pero si la tendencia es ascendente, no es un patrón de vela japonés alcista. Del mismo modo, no puede tener un patrón de vela de reversión bajista en una tendencia bajista.

El operador que lleve los gráficos de velas japonesas al siguiente nivel leerá que podría haber hasta 40 o más patrones que indiquen reversiones. Las reversiones de un día forman candelabros como martillos y hombres colgantes. Un martillo es un paraguas que aparece después de una caída de precio y, según los profesionales de las velas, proviene de la acción de «martillar» un fondo. Si una acción o materia prima se abre a la baja y el precio cae durante la sesión solo para volver cerca del precio de apertura al cierre, los profesionales lo llaman martillo.

Un hombre colgado es muy importante de reconocer y comprender. Es un paraguas que se desarrolla después de un rally. La sombra debe ser dos veces más larga que el cuerpo. Los hombres ahorcados que aparecen después de un largo mitin deben ser notados y actuar en consecuencia. Si un rango de negociación para el día pendiente está por encima de todo el rango de negociación del día anterior, se puede indicar un día de hueco.

Veamos dos gráficos, uno con un martillo y el otro con un hombre ahorcado. El primero muestra a Lucent Technologies y muestra a un hombre ahorcado clásico. Después de tres días de aumento de precio, aparece el ahorcado. Al día siguiente, el precio de las acciones cae más de un 20%. El segundo gráfico muestra un martillo de un período en 2001 cuando Nortel Networks cotizaba en el rango de $ 55 a $ 70. El martillo aparece después de dos días de precios a la baja y efectivamente detiene la caída, marcando el comienzo de una carrera de nueve días con el precio de las acciones subiendo $ 11.

Un patrón de hombre colgante básico en un gráfico de Lucent Technologies. Fuente: TradeStation

Un patrón de martillo en un gráfico de Nortel en 2001. Fuente: TradeStation

Para aquellos de ustedes que deseen explorar esta área del análisis técnico más profundamente, consulte los libros escritos por Steve Nison. Ha escrito varios libros de texto que incluso un principiante puede usar para comprender mejor los gráficos de velas.

La línea de fondo

El hecho de que los seres humanos a menudo reaccionan de forma masiva a las situaciones es lo que permite el análisis gráfico de velas de trabajo. Al comprender lo que le dicen estos patrones, puede aprender a tomar decisiones comerciales óptimas, en lugar de simplemente seguir a la multitud. Recuerde que es su dinero , inviértalo sabiamente.