Problemas que enfrentan las personas con un patrimonio neto ultra alto
En un clima de creciente desigualdad de ingresos, donde los ricos están acumulando riqueza a niveles sin precedentes mientras que un número récord de ciudadanos comunes viven de cheque en cheque, puede que no parezca que los individuos con un patrimonio neto ultra alto (UHNWI) tengan mucho de qué preocuparse. Un UHNWI se define como una persona con activos invertibles de más de $ 30 millones. Si bien se necesita un tipo especial de irresponsabilidad financiera para una persona con ese tipo de riqueza para desarrollar el tipo de problemas monetarios que plagan al resto de la sociedad (piense en la bancarrota, la ejecución hipotecaria o la incapacidad de hacer un alquiler) con su propia marca única de problemas financieros.
Muchos argumentan que los problemas financieros que afectan a los UHNWI son los que a la mayoría del mundo le encantaría tener, como ser demasiado guapo, demasiado inteligente o tener demasiadas citas para elegir un sábado por la noche. Estos desafíos incluyen cambiar los códigos tributarios, la planificación patrimonial, mantener su estilo de vida durante la jubilación y proteger sus niveles actuales de riqueza. Si bien puede parecer una locura para alguien que trabaja en un trabajo promedio por un salario promedio, un UHNWI con un valor de $ 50 millones a menudo tiene miedo de descender a la condición de simple millonario.
Conclusiones clave
- Las personas con un patrimonio neto ultra alto tienen activos invertibles por un total de $ 30 millones o más, y representan aproximadamente el 0,003% de la población mundial.
- Las personas con ingresos elevados se encuentran en el tramo impositivo más alto y pagan una tasa impositiva marginal del 37%.
- Las fincas están exentas de hasta $ 11,4 millones, pero todo lo que supere esa cantidad se grava a una tasa impositiva máxima del 40%.
- Los UHNWI generalmente mantienen su estilo de vida después de la jubilación y continúan mejorando sus resultados con estrategias de inversión agresivas.
¿Quiénes son las personas con un patrimonio neto ultra alto?
Como se mencionó anteriormente, una persona con un patrimonio neto ultra alto (UHNWI) es cualquier persona que tiene activos para invertirpor un total de $ 30 millones o más. Sin embargo, estos activos no incluyen bienes raíces, bienes de consumo duraderos o cosas como artículos de colección. Las personas que entran en esta categoría tienden a ser las personas más ricas del mundo y poseen una buena parte de la riqueza mundial. Como grupo, los UHNWI representan aproximadamente el 0,003% de la población mundial.
En 2018, había más de 191,000 UHNWI en todo el mundo, y más del 42% vivía en América del Norte. Algunas de las personas más ricas del mundo que entran en esta categoría incluyen al CEO de Amazon, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg de Facebook, familia Walton, herederos de la fortuna de Walmart.
Cambio de códigos de impuestos
A lo largo del siglo XXI, el tratamiento fiscal de los súper ricos ha servido de fútbol político. Pocos temas en la memoria reciente han dividido de manera más cruda a los políticos y al público en general a lo largo de líneas ideológicas. Por un lado, economía de goteo, aboga por recortar los impuestos para los ricos no solo en beneficio de los ricos, sino también porque su prosperidad luego cae en cascada hacia el resto de la sociedad.
Luego está el otro lado, que siente que la clase media y los trabajadores pobres cargan con gran parte de la carga fiscal, y que los UHNWI explotan las lagunas y las prácticas contables creativas para pagar mucho menos de lo que les corresponde. Los defensores de impuestos más altos para los ricos apuntan específicamente a las ganancias de capital a largo plazo, el método por el cual muchas personas adineradas amasan sus fortunas. Los impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo dependen del nivel de ingresos de una persona, y los que más ganan pagan el 20%.
La impositivas, manteniendo dos a la misma tasa y cambiando cinco, incluida la categoría superior. El nuevo código redujo esa tasa del 39,6% al 37%. Estos cambios son temporales y se espera que expiren en 2025. Esta tasa, que grava a las personas con un patrimonio neto ultra alto, ha sido mucho más alta. Tan recientemente como en 1980, era del 78%. En 1963, el tramo impositivo superior era un asombroso 90%. Abundan los políticos y los aspirantes a políticos a quienes les encantaría ver un retorno a estas altas tasas para los extremadamente ricos. Con la polarización en la política en su punto más alto, los UHNWI viven con la ansiedad constante de un cambio de poder hacia aquellos que son menos amigables con sus intereses.
Las disposiciones establecidas a través de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos expirarán en 2025.
Planificación patrimonial
Las personas con un patrimonio neto ultra alto se preocupan por mantener sus riquezas para poder seguir financiando su propio estilo de vida. Pero la mayoría de ellos también quiere retener sus riquezas para pasarlas a sus herederos cuando ya no estén. Idealmente, quieren que el gobierno se apropie de la menor cantidad posible de este dinero antes de que sea legado a la próxima generación.
El impuesto sobre la herencia solo se aplica a los extremadamente ricos, y más del 90% del impuesto lo paga el 10% de los que ganan.9 Aproximadamente el 40% de los impuestos sobre la herencia los paga el 0,1% de las personas más ricas del país. La Ley de Empleos y Reducción de Impuestos aumentó la exención del impuesto sobre el patrimonio para el año fiscal 2019, por lo que $ 11,4 millones de un patrimonio están exentos de impuestos. Todo lo que supere esa cantidad se grava a una tasa del 40%. Aunque la exención se ha incrementado a lo largo de los años, la tasa máxima del impuesto al patrimonio efectivamente ha disminuido. En 1997, todo lo que supere la exención de $ 600,000 se gravó hasta en un 55%. Esto significa que cuanto más vale la herencia, al menos si está por encima de la exención, más puede perder un UHNWI en la transferencia de su herencia. Además, muchos estados tienen sus propios impuestos sobre sucesiones, o como se les llama en algunos estados, impuestos sobre sucesiones, que se imponen además del impuesto federal sobre sucesiones.
Los UHNWI utilizan muchos esquemas para mitigar los efectos del impuesto al patrimonio. Estas tácticas incluyen dejar sus herencias a los cónyuges sobrevivientes, en cuyo caso están exentos de impuestos, hacer uso de contribuciones caritativas y establecer una variedad de cuentas fiduciarias, todo lo cual puede usarse para eludir el impuesto al patrimonio.
Mantener el estilo de vida durante la jubilación
Para los UHNWI que se enriquecieron con la inversión, existe poca distinción entre los años de trabajo y los años de jubilación. Es probable que estas personas continúen haciendo lo que les ha funcionado, siendo la edad un factor irrelevante.
Sin embargo, aquellos que se convirtieron en UHNWI trabajando, incluidos los directores ejecutivos y otros profesionales altamente remunerados, a veces se enfrentan a una pérdida de ingresos cuando deciden dejar de trabajar. Si bien tener $ 30 millones o más debería ser suficiente para vivir cualquier tipo de estilo de vida de jubilación que desee, algunos UHNWI hacen un mal trabajo administrando su dinero y es posible que tengan que reducirlo en algún momento. Un problema que surge a veces con los UHNWI es la falta de liquidez: tienen millones de dólares, pero la mayor parte o todo está inmovilizado en terrenos, bienes raíces y otros activos que no pueden convertir fácilmente en efectivo. Otros UHNWI asumen demasiados riesgos con su dinero, y aunque no sienten tanto los efectos cuando todavía tienen montones de dinero entrando, lo sienten cuando se jubilan, y una gran pérdida no se repone tan fácilmente.
Protegiendo su riqueza
Durante la Gran Recesión de 2007 a 2009, muchos UHNWI se convirtieron simplemente en individuos de alto patrimonio neto (HNWI), es decir, individuos con más de $ 1 millón en activos invertibles pero menos de $ 30 millones. Para unos pocos verdaderamente desafortunados, la hemorragia de su riqueza fue más allá de perder la etiqueta ultra, lo que significa que lo perdieron todo.
La mayoría de los UHNWI no tienen su dinero en certificados de depósito (CD), cuentas del mercado monetario, seguros de vida con valor en efectivo y otras inversiones llamadas seguras que, en el mejor de los casos, brindan rendimientos tibios. Una de las razones por las que son tan ricos es que utilizan vehículos de inversión agresivos que superan constantemente al mercado. Sin embargo, en cuestiones de mercado, la recompensa y el riesgo a menudo se mueven al unísono. Cuando llega un mercado bajista o una recesión, las inversiones de alto crecimiento que ayudaron a los UHNWI a enriquecerse son con frecuencia las primeras en caer en picado. Por esta razón, los UHNWI que dependen de los mercados para obtener ingresos a menudo viven con el estrés constante de otro colapso inminente.