Las 10 principales empresas de fondos de cobertura del mundo
Los fondos de cobertura son inversiones alternativas que utilizan una variedad de métodos, como derivados apalancados, ventas en corto y otras estrategias especulativas para obtener un rendimiento que supera al mercado en general. Los fondos de cobertura invierten en mercados nacionales e internacionales por igual. Por lo general, imponen mínimos de 1 millón de dólares y se dirigen a personas de alto patrimonio neto, fondos de pensiones e inversores institucionales.
Como resultado, los fondos de cobertura invariablemente conllevan un riesgo más alto que las inversiones tradicionales. No están sujetos a las mismas regulaciones que los fondos mutuos y es posible que no estén obligados a presentar informes ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).
Las siguientes 10 firmas de fondos de cobertura dominan el espacio, según los activos totales bajo administración (AUM).
1. Bridgewater Associates
Bridgewater Associates tiene su sede en Westport, Connecticut, y brinda servicios a fondos de pensiones, gobiernos extranjeros, bancos centrales,donaciones universitarias, fundaciones benéficas y otros inversores institucionales. El copresidente y codirector de inversiones Ray Dalio fundó la empresa en 1975 desde su apartamento de dos habitaciones en Nueva York.
La empresa ofrece cuatro fondos principales:
- Pure Alpha, que se centra en la estrategia de inversión activa
- Pure Alpha Major Markets, que apunta a un subconjunto de oportunidades en las que invierte el fondo Pure Alpha
- All Weather, que utiliza una estrategia de asignación de activos
- Cartera óptima, que combina aspectos del fondo All Weather con una gestión activa
Al 30 de abril de 2020, el fondo tenía $ 138 mil millones bajo administración.
2. Tecnologías renacentistas
Renaissance Technologies es un fondo de cobertura cuantitativo con sede en Nueva York que utiliza métodos matemáticos y estadísticos para descubrir indicadores técnicos que impulsan sus estrategias comerciales automatizadas. Renacimiento aplica estas estrategias a las acciones estadounidenses e internacionales, instrumentos de deuda, los contratos de futuros, contratos a plazo y de divisas. Al 30 de noviembre de 2020, el fondo tenía $ 133 mil millones bajo administración.
El matemático Jim Simons fundó Renaissance Technologies en 1982.Forbes enumera a Simons como la 68ª persona más rica del mundo a partir del 13 de enero de 2021, con un valor de 23.500 millones de dólares.5 El matemático Peter Brown es el actual director ejecutivo.
3. Grupo de hombres
Este fondo de cobertura británico tiene más de 230 años de experiencia comercial. Comenzó en 1784 como proveedor exclusivo de ron para la Royal Navy, para luego ingresar al negocio del comercio de azúcar, café y cacao. Al 31 de diciembre de 2019, Man Group tenía $ 117,7 mil millones en activos bajo administración.
4. Gestión de capital AQR
AQR Capital Management tiene su sede en Greenwich, Connecticut, y utiliza análisis cuantitativos para desarrollar modelos financieros centrados en la inversión de valor e impulso. ACR implementa sus estrategias a través de fondos mutuos, un tipo de mutuo ofrecido en Europa conocido como Compromisos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios, fondos patrocinados y cuentas administradas. Al 31 de marzo de 2020, AQR tenía $ 143 mil millones bajo administración. También obtuvo información de asesoramiento sobre otros 224.800 millones de dólares en activos.
Cliff Asness fundó la empresa junto con sus socios John Liew, Robert Krail y David Kabiller. Los cuatro habían trabajado juntos en un fondo de cobertura en Goldman Sachs. AQR lanzó su fondo Absolute Return en agosto de 1998, el mismo mes en que Long Term Capital Management se derrumbó.
5. Inversiones Two Sigma
Two Sigma Investments tiene su sede en Nueva York y fue fundada por John Overdeck y David Siegel en abril de 2002. La compañía utiliza análisis cuantitativos para construir estrategias matemáticas que se basan en patrones de precios históricos y otros datos. Al 31 de diciembre de 2019, Two Sigma Investments tenía $ 66.140 millones bajo administración.
6. Gestión del Milenio
Millennium Management tiene su sede en Nueva York y fue fundada en 1989. La compañía ofrece servicios de asesoría discrecional a fondos privados. Al 31 de diciembre de 2019, Millennium tenía $ 42 mil millones bajo administración. La compañía está dirigida por el presidente Israel Englander, quien fundó Millennium con $ 35 millones en capital luego de una carrera como corredor de bolsa, comerciante y especialista en la Bolsa de Valores de Estados Unidos.
7. Gestión de Elliott
Elliot Management describe su mandato de inversión como «extremadamente amplio» y abarca casi todos los tipos de activos: valores en dificultades, acciones,posiciones decobertura y arbitraje, materias primas, valores relacionados con bienes raíces, etc. En agosto de 2019, Elliot adquirió el minorista de libros Barnes & Noble. Anteriormente había adquirido la librería británica Waterstones.dieciséis
La compañía tiene su sede en Nueva York y fue fundada por Paul Singer en 1977. Al 31 de diciembre de 2019, Elliot tenía $ 73.5 mil millones en activos bajo administración y $ 40 mil millones en activos netos bajo administración de forma discrecional.
8. BlackRock
BlackRock (BLK ) es un gestor de inversiones con sede en Nueva York que gestiona billones en activos. La entidad más grande de BlackRock, BlackRock Fund Advisors, ha estado en funcionamiento desde 1984 y supervisa $ 1,9 billones en activos. BlackRock Financial Management se fundó en 1994 y supervisa 1,03 billones de dólares. BlackRock Advisors también comenzó en 1994 y maneja $ 687,64 mil millones.
9. Asesores de Citadel
Citadel Advisors tiene su sede en Chicago y se centra en acciones, renta fija y macro, materias primas, crédito y estrategias cuantitativas. Al 31 de diciembre de 2019, Citadel tenía $ 28.890 millones en activos bajo administración. En 1987, el fundador Kenneth Griffin comenzó a comerciar desde su dormitorio cuando era un estudiante de segundo año de 19 años en la Universidad de Harvard. Fundó Citadel en 1990.
10. Davidson Kempner Capital Management
Davidson Kempner Capital Management tiene su sede en Nueva York y oficinas afiliadas en Londres, Hong Kong y Dublín. La compañía comenzó a administrar capital para inversionistas en 1987. Se enfoca en quiebras, arbitraje convertible, arbitraje de fusiones, inversiones en dificultades, acciones impulsadas por eventos ysituaciones de reestructuración. Al 31 de enero de 2020, Davidson Kempner tenía $ 35,9 mil millones bajo administración y sus activos netos bajo administración eran $ 33,1 mil millones.