Informe trimestral
¿Qué es un informe trimestral?
Un informe trimestral es un resumen o recopilación de estados financieros no auditados, como balances, estados de resultados y estados de flujo de efectivo, emitidos por las empresas cada trimestre (tres meses). Además de informar cifras trimestrales, estos estados también pueden proporcionar resultados comparativos y del año hasta la fecha (por ejemplo, el trimestre del año pasado con el trimestre de este año). Las empresas que cotizan en bolsa deben presentar sus informes al Comité de Bolsa de Valores (SEC).
La mayoría de las empresas tienen un período contable que termina con el año calendario: el 31 de diciembre y los trimestres que terminan el 31 de marzo, el 30 de junio, el 30 de septiembre y el 31 de diciembre. Los informes trimestrales generalmente se presentan unas pocas semanas después del final de un trimestre.
Sin embargo, algunas empresas siguen un calendario financiero diferente e informan las cifras de fin de año en diferentes momentos. Por ejemplo, el año financiero o fiscal de Apple Inc. ( trimestrales.
Comprensión de los informes trimestrales
Los informes trimestrales incluyen datos contables y financieros clave para una empresa, incluidos los ingresos brutos, la ganancia neta, los gastos operativos y el flujo de caja. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que los emisores de acciones que cotizan en bolsa presenten informes anuales en el Formulario 10-K e informes trimestrales en el Formulario 10-Q dentro de los 60 días posteriores al final del período aplicable. Estos formularios pueden incluir más detalles que los informes trimestrales y anuales.
Los informes trimestrales suelen ir acompañados de presentaciones de la dirección de una empresa en las que se presentan datos de indicadores clave de rendimiento a inversores y analistas. La gestión de las empresas a menudo también proporciona orientación para los resultados financieros futuros. Estas presentaciones son seguidas de forma rutinaria por períodos de preguntas y respuestas.
Los analistas que siguen a las empresas a menudo publican estimaciones de métricas clave para futuros períodos de informes. Las publicaciones financieras promedian estas estimaciones para llegar a estimaciones de consenso general. Se dice que las empresas que superan estas estimaciones han superado las expectativas. Se dice que las empresas cuyos resultados están en línea con las estimaciones han cumplido las expectativas. Se dice que las empresas cuyos resultados están por debajo de las estimaciones no cumplieron con las expectativas.
Conclusiones clave
- Un informe trimestral es un resumen o una recopilación de los estados financieros de una empresa, como los balances y los estados de resultados, que se emiten cada tres meses.
- Las empresas que cotizan en bolsa deben presentar sus informes trimestrales en el Formulario 10-Q ante la Comisión de Bolsa de Valores (SEC).
- Generalmente, en los informes trimestrales se incluyen el resumen ejecutivo, los aspectos más destacados y las metas y objetivos futuros.
Requisitos para informes trimestrales
Aunque lo que se incluye en un informe trimestral varía entre las empresas, hay características comunes a la mayoría. Un informe trimestral generalmente incluye un resumen ejecutivo, metas y objetivos, aspectos destacados y desafíos nuevos y continuos. En términos de desafíos, el informe trimestral puede incluir estrategias planificadas o empleadas para superarlos. Si es relevante, el informe trimestral puede discutir los datos de los informes trimestrales anteriores y proporcionar una comparación entre ellos y el informe actual.
La preparación de un informe trimestral lleva tiempo y puede requerir una investigación más extensa. La recopilación de datos financieros y de rendimiento de diversas fuentes garantizará, en general, que el informe trimestral sea lo más completo posible. Los gráficos y las hojas de cálculo proporcionan una representación visual de los datos proporcionados; ayudan a agregar contexto. Los informes trimestrales ayudan a los inversores y analistas a evaluar la salud de una empresa al proporcionar información sobre su desempeño.