4 factores que dan forma a las tendencias del mercado
Tabla de contenido
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- Fuerzas principales del mercado
- El efecto internacional
- El efecto participante
- El efecto oferta y demanda
- La línea de fondo
Las tendencias son las que permiten a los comerciantes e inversores capturar beneficios. Ya sea en un marco de tiempo a corto o largo plazo, en un mercado de tendencia general o en una variedad de entornos, el flujo de un precio a otro es lo que genera ganancias y pérdidas. Hay cuatro factores principales que causan tanto las tendencias a largo plazo como las fluctuaciones a corto plazo. Estos factores son el gobierno, las transacciones internacionales, la especulación y las expectativas y la oferta y la demanda.
Tutorial: Indicadores económicos a conocer
Fuerzas principales del mercado
Aprender cómo estos factores principales dan forma a las tendencias a largo plazo puede proporcionar información sobre cómo pueden ocurrir las tendencias futuras. Estos son los cuatro factores principales:
- Gobierno El gobierno tiene mucha influencia sobre los mercados libres. Las políticas fiscales y monetarias que implementan los gobiernos y sus bancos centrales tienen un efecto profundo en el mercado financiero. Al aumentar y disminuir las tasas de interés, la Reserva Federal de los EE. UU . Puede frenar o intentar acelerar el crecimiento dentro del país. A esto se le llama política monetaria. Si el gasto público aumenta o se contrae, esto se conoce como política fiscal y se puede utilizar para ayudar a aliviar el desempleo y / o estabilizar los precios. Al modificar las tasas de interés y la cantidad de dólares disponibles en el mercado abierto, los gobiernos pueden cambiar la cantidad de inversiones que entran y salen del país. (Obtenga más información en nuestro tutorial del Sistema de la Reserva Federal ).
- Transacciones internacionales El flujo de fondos entre países afecta la fortaleza de la economía de un país y su moneda. Cuanto más dinero sale de un país, más débil es la economía y la moneda del país. Los países que exportan predominantemente, ya sean bienes físicos o servicios, continuamente aportan dinero a sus países. Este dinero puede luego reinvertirse y estimular los mercados financieros dentro de esos países.
- Especulación y expectativa La especulación y la expectativa son partes integrales del sistema financiero. Los consumidores, inversores y políticos tienen diferentes puntos de vista sobre hacia dónde creen que irá la economía en el futuro y eso afecta cómo actúan hoy. La expectativa de una acción futura depende de los actos actuales y da forma a las tendencias actuales y futuras. Los indicadores de sentimiento se utilizan comúnmente para medir cómo se sienten ciertos grupos acerca de la economía actual. El análisis de estos indicadores, así como otras formas de análisis fundamental y técnico, pueden crear un sesgo o una expectativa de las tasas de precios futuras y la dirección de la tendencia.
- Oferta y demanda La oferta y la demanda de productos, servicios, divisas y otras inversiones crea una dinámica de empujar y tirar en los precios. Los precios y las tarifas cambian a medida que cambia la oferta o la demanda. Si algo hay demanda y la oferta comienza a contraerse, los precios subirán. Si la oferta aumenta más allá de la demanda actual, los precios caerán. Si la oferta es relativamente estable, los precios pueden fluctuar más y más a medida que la demanda aumenta o disminuye.
Estos factores pueden causar fluctuaciones en el mercado tanto a corto como a largo plazo, pero también es importante comprender cómo todos estos elementos se unen para crear tendencias. Si bien todos estos factores principales son categóricamente diferentes, están estrechamente relacionados entre sí. Los mandatos gubernamentales pueden afectar las transacciones internacionales, que juegan un papel en la especulación y los cambios en la oferta y la demanda pueden influir en cada uno de estos otros factores.
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Los comunicados de prensa del gobierno, como los cambios propuestos en el gasto o la política fiscal, así como las decisiones de la Reserva Federal de cambiar o mantener las tasas de interés, también pueden tener un efecto dramático en las tendencias a largo plazo. La reducción de las tasas de interés y los impuestos puede fomentar el gasto y el crecimiento económico. Esto, a su vez, tiene una tendencia a hacer subir los precios del mercado. Sin embargo, el mercado no siempre responde de esta manera porque también pueden estar en juego otros factores. Tasas de interés e impuestos más altos, por ejemplo, pueden disuadir el gasto y resultar en una contracción o una caída a largo plazo de los precios del mercado.
A corto plazo, estos comunicados de prensa pueden provocar grandes oscilaciones de precios, ya que los comerciantes e inversores compran y venden en respuesta a la información. Una mayor acción en torno a estos anuncios puede crear tendencias a corto plazo, mientras que pueden desarrollarse tendencias a más largo plazo a medida que los inversores comprenden y absorben completamente lo que significa el impacto de la información para los mercados.
El efecto internacional
Las transacciones internacionales, la balanza de pagos entre países y la fortaleza económica son más difíciles de medir a diario, pero también juegan un papel importante en las tendencias a largo plazo en muchos mercados. Los mercados de divisas son un indicador de qué tan bien se está desempeñando la moneda y la economía de un país en relación con otros. Una alta demanda de una moneda significa que la moneda aumentará en relación con otras monedas.
El valor de la moneda de un país también puede influir en el desempeño de otros mercados dentro de ese país. Si la moneda de un país es débil, esto disuadirá la inversión en ese país, ya que las ganancias potenciales se verán erosionadas por la moneda débil.
El efecto participante
El análisis y las posiciones resultantes que toman los comerciantes e inversores en función de la información que reciben sobre la política gubernamental y las transacciones internacionales crean especulaciones sobre dónde se moverán los precios. Cuando suficientes personas están de acuerdo en una dirección, el mercado entra en una tendencia que podría mantenerse durante muchos años.
Las tendencias también son perpetuadas por los participantes del mercado que se equivocaron en su análisis. Cuando se ven obligados a salir de sus operaciones perdedoras, empuja los precios más en la dirección actual. A medida que más inversores suben a bordo para beneficiarse de una tendencia, el mercado se satura y la tendencia se invierte, al menos temporalmente.
El efecto oferta y demanda
La oferta y la demanda afectan a las personas, las empresas y los mercados financieros en su conjunto. En algunos mercados, como los productos básicos, la oferta está determinada por un producto físico. La oferta y la demanda de petróleo cambia constantemente, ajustando el precio que un participante del mercado está dispuesto a pagar por el petróleo hoy y en el futuro.
A medida que la oferta disminuye o la demanda aumenta, puede ocurrir un aumento a largo plazo en los precios del petróleo cuando los participantes del mercado se superan entre sí para lograr una oferta aparentemente finita del producto básico. Los proveedores quieren un precio más alto por lo que tienen y una mayor demanda empuja el precio que los compradores están dispuestos a pagar.
Los mercados financieros tienen una dinámica similar. Las acciones fluctúan a corto y largo plazo, creando tendencias. La amenaza de agotamiento de la oferta a los precios actuales obliga a los compradores a comprar a precios cada vez más altos, lo que genera grandes aumentos de precios. Si un gran grupo de vendedores ingresara al mercado, esto aumentaría la oferta de stock disponible y probablemente empujaría los precios a la baja. Esto ocurre en todos los marcos de tiempo.
La línea de fondo
Como se mencionó anteriormente, las tendencias generalmente son creadas por cuatro factores principales: gobierno, transacciones internacionales, especulación / expectativa y oferta y demanda. Todas estas áreas están vinculadas, ya que las condiciones futuras esperadas dan forma a las decisiones actuales y esas decisiones actuales dan forma a las tendencias actuales. El gobierno afecta las tendencias principalmente a través de la política fiscal y monetaria. Estas políticas afectan las transacciones internacionales que a su vez afectan la fortaleza económica. La especulación y las expectativas impulsan los precios en función de los precios futuros. Finalmente, los cambios en la oferta y la demanda crean tendencias a medida que los participantes del mercado luchan por el mejor precio.