4 indicadores económicos que mueven las acciones financieras

La salud del sector de servicios financieros es parte integral del nivel general de actividad económica mundial. Por esta razón, los principales indicadores macroeconómicos también son datos muy importantes para las perspectivas de este sector. Las empresas de servicios financieros dependen de altos niveles de actividad comercial para generar ingresos porque actúan como intermediarias en muchas transacciones económicas.

El sector de servicios financieros está compuesto por empresas e instituciones que brindan servicios financieros a clientes comerciales y minoristas. Esto incluye bancos, compañías de inversión, compañías de seguros y firmas inmobiliarias.

Los indicadores económicos se publican a través de estudios, encuestas, informes sectoriales y los esfuerzos de recopilación de datos de las agencias gubernamentales. Estos indicadores tienen implicaciones de gran alcance para todos los sectores económicos. Sin embargo, el sector de los servicios financieros es quizás el más sensible a los grandes agregados económicos.

Para los inversores en el sector de servicios financieros, estos cuatro indicadores económicos pueden actuar como una señal de salud general o problemas potenciales.

1. Tasas de interés

Las tasas de interés son los indicadores más importantes para los bancos y otros prestamistas. Los bancos se benefician de la diferencia entre las tasas que pagan a los depositantes y las tasas que cobran a los prestatarios. A los bancos les resulta cada vez más difícil trasladar los costos de las tasas de interés a los consumidores a medida que suben las tasas. Los altos costos de los préstamos se corresponden con menos préstamos y más ahorros. Esto limita el volumen de actividad rentable total para los prestamistas.

Está muy claro que los bancos se desempeñan mejor (al menos a corto plazo) cuando las tasas de interés son más bajas.

Las tasas de interés más bajas también convierten a los ahorradores en especuladores. Es más difícil vencer la inflación cuando la tasa de una cuenta de ahorros o certificado de depósito (CD) está pagando una tasa baja. Los trabajadores recurrirán más a menudo a las acciones para tratar de encontrar formas de contrarrestar la inflación y hacer crecer sus ahorros para la jubilación. Esto crea una demanda de servicios de gestión de activos, corredores y otros intermediarios monetarios.

2. Producto interno bruto (PIB)

Los países de todo el mundo rastrean los niveles de actividad económica a través de cálculos del producto interno bruto (PIB). Los aumentos en el nivel de gasto o inversiones hacen que el PIB aumente, y el sector de servicios financieros generalmente ve una mayor demanda de sus bienes y servicios cuando aumentan los niveles de gasto e inversión.

Dado que el PIB es la medida más común y más amplia de la economía de una región, y a menudo se considera un indicador rezagado, la relación entre las acciones de cualquier empresa y el PIB es, en el mejor de los casos, tenue. No obstante, se considera un punto de referencia útil para la salud general del sector financiero.

3. Regulación gubernamental y política fiscal

La regulación gubernamental no es necesariamente un indicador en el sentido tradicional; en cambio, los inversionistas deben estar atentos a cómo las regulaciones y tarifas  pueden afectar la actividad del sector de servicios financieros. Los bancos, que comprenden más de la mitad de todo el sector en los EE. UU., Están fuertemente influenciados por los requisitos de reserva, las leyes de usura, las pautas de seguros y préstamos, así como la posibilidad de asistencia del gobierno.

La política fiscal no afecta a los bancos de manera tan directa. Más bien, afecta a los posibles clientes y socios comerciales de los bancos. La confianza del consumidor tiende a aumentar durante la política fiscal expansiva y caer durante la política fiscal contractiva. Esto podría traducirse en menos inversiones, intercambios y préstamos.

4. Venta de viviendas existentes

El informe de ventas de viviendas existentes es publicado mensualmente por la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Proporciona a los bancos y prestamistas hipotecarios datos recientes sobre precios de venta, niveles de inventario y el número total de viviendas vendidas.

Este informe a menudo afecta las tasas hipotecarias vigentes. Los inversores en servicios financieros y construcción de viviendas deberían ver repuntes cuando los datos de ventas de viviendas estén aumentando.

La línea de fondo

Se recomienda a los inversores que presten atención a los cambios en la tasa de interés, los datos publicados sobre el PIB, cualquier cambio en la política económica que pueda requerir la intervención del gobierno y el nivel general de viviendas vendidas y los precios de venta. Estos indicadores económicos pueden brindar orientación sobre el futuro del sector de servicios financieros: cualquier retroceso potencial o, alternativamente, oportunidades de crecimiento.