Índice de fuerza relativa frente a oscilador estocástico
El índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador estocástico son osciladores de impulso de precios que se utilizan para pronosticar las tendencias del mercado. A pesar de sus objetivos similares, los dos indicadores tienen teorías y métodos subyacentes muy diferentes. El oscilador estocástico se basa en el supuesto de que los precios de cierre deberían cerrar cerca de la misma dirección que la tendencia actual. RSI rastrea los niveles de sobrecompra y sobreventa midiendo la velocidad de los movimientos de precios. Más analistas utilizan RSI sobre el oscilador estocástico, pero ambos son indicadores técnicos bien conocidos y de buena reputación.
Índice de Fuerza Relativa
J. Welles Wilder Jr. desarrolló un índice de fuerza relativa comparando las ganancias recientes en un mercado con las pérdidas recientes. De esta manera, elRSI es un indicador de impulso que mide la magnitud de los cambios de precio recientes para evaluar lascondiciones desobrecompra o sobreventa en el precio de una acción u otro activo.
Conclusiones clave
- El RSI y el estocástico son osciladores de impulso, pero con diferencias notables entre los dos indicadores.
- Creado por J. Welles Wilder, RSI mide las ganancias recientes frente a las pérdidas recientes.
- Los osciladores estocásticos o estocásticos se basan en la idea de que los precios de cierre deberían confirmar la tendencia.
- Tanto el RSI como el estocástico se utilizan como indicadores de sobrecompra / sobreventa, con lecturas altas que sugieren un mercado de sobrecompra y lecturas bajas que indican condiciones de sobreventa.
El RSI generalmente se muestra como un oscilador (un gráfico de líneas que se mueve entre dos extremos) en la parte inferior de un gráfico y puede tener una lectura de 0 a 100. El punto medio de la línea es 50. Cuando el RSI se mueve por encima de 70, el activo subyacente se considera sobrecompra. Por el contrario, el activo se considera sobrevendido cuando el RSI se lee por debajo de 30. Los operadores también usan el RSI para identificar áreas de soporte y resistencia, detectar divergencias para posibles reversiones y confirmar las señales de otros indicadores.
Osciladores estocásticos
George Lane creó osciladores estocásticos, que comparan el precio de cierre de un valor con un rango de sus precios durante un cierto período de tiempo. Lane creía que los precios tienden a cerrar cerca de sus máximos en los mercados de tendencia alcista y cerca de sus mínimos en los de tendencia bajista. Al igual que el RSI, los valores estocásticos se trazan en un rango entre 0 y 100. Existen condiciones de sobrecompra cuando el oscilador está por encima de 80 y el activo se considera sobrevendido cuando los valores están por debajo de 20.
El gráfico de oscilador estocástico generalmente consta de dos líneas: una que refleja el valor real del oscilador para cada sesión y otra que refleja su promedio móvil simple de tres días. Debido a que se cree que el precio sigue el impulso, la intersección de estas dos líneas se considera una señal de que puede estar en marcha una reversión, ya que indica un gran cambio en el impulso de un día al siguiente.
Las divergencias entre el oscilador estocástico y la tendencia de la acción del precio también se considera una importante señal de reversión. Por ejemplo, cuando una tendencia bajista alcanza un nuevo mínimo más bajo, pero el oscilador imprime un mínimo más alto, puede ser un indicador de que los bajistas están agotando su impulso y se está gestando una reversión alcista. Del mismo modo, las divergencias entre el RSI y el precio también se consideran significativas.
La línea de fondo
Si bien el índice de fuerza relativa se diseñó para medir la velocidad de los movimientos de precios, la fórmula del oscilador estocástico funciona mejor cuando el mercado se negocia en rangos consistentes. En términos generales, el RSI es más útil en los mercados con tendencia y los estocásticos son más útiles en los mercados laterales o entrecortados.