Los componentes de la gestión del capital de trabajo
¿Qué es la gestión del capital de trabajo?
La gestión eficiente del capital de trabajo garantiza la rentabilidad y la salud financiera general de las empresas. El capital de trabajo es el efectivo que las empresas utilizan para operar y dirigir sus organizaciones. La gestión eficaz del capital de trabajo garantiza que una empresa siempre mantenga un flujo de efectivo suficiente para cubrir sus costos operativos a corto plazo y sus obligaciones de deuda a corto plazo.
Los elementos del capital de trabajo que los inversores y analistas evalúan para evaluar una empresa determinan el flujo de caja de una empresa. Estos elementos son el dinero que entra, el dinero que sale y la gestión del inventario.
Gestión del capital circulante deconstruida
La gestión eficaz del capital de trabajo requiere la coordinación de varias tareas, como la gestión de inversiones a corto plazo, la concesión de crédito a los clientes y el cobro de este crédito, la gestión del inventario y la gestión de las cuentas por pagar. La gestión eficaz del capital de trabajo también requiere obtener previsiones de caja fiables y datos precisos sobre transacciones y saldos bancarios.
Si una empresa no tiene efectivo suficiente para pagar sus gastos corrientes, es posible que deba declararse en quiebra, someterse a una reestructuración mediante la venta de activos, reorganizarse o liquidar. Por el contrario, si una empresa invierte excesivamente en efectivo y activos líquidos, esto puede ser un mal uso de los recursos de la empresa.
Conclusiones clave
- La gestión del capital de trabajo es fundamental para garantizar que una empresa mantenga un flujo de efectivo suficiente para cumplir con sus obligaciones y costos operativos a corto plazo.
- Los elementos del capital de trabajo son el dinero que entra, el dinero que sale y la gestión del inventario.
- Las empresas también deben preparar pronósticos de efectivo confiables y mantener datos precisos sobre transacciones y saldos bancarios.
- Si una empresa no puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo, puede enfrentarse a la bancarrota mientras mantiene activos líquidos excesivos o el efectivo puede no ser el mejor uso de sus recursos.
Estos son tres componentes principales asociados con la gestión del capital de trabajo:
1. Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar son ingresos adeudados, lo que los clientes y deudores deben a una empresa por ventas pasadas. Una empresa debe cobrar sus cuentas por cobrar de manera oportuna para que pueda usar esos fondos para cubrir sus propias deudas y costos operativos. Las cuentas por cobrar aparecen como activos en el balance de una empresa, pero no se convierten en activos hasta que se cobran. Los días de ventas pendientes es una métrica utilizada por los analistas para evaluar el manejo de las cuentas por cobrar de una empresa. La métrica revela el número medio de días que tarda una empresa en recaudar ingresos por ventas.
2. Cuentas por pagar
Las cuentas por pagar son la cantidad que una empresa debe pagar a corto plazo y es un componente clave de la gestión del capital de trabajo. Las empresas se esfuerzan por equilibrar los pagos con las cuentas por cobrar para mantener el máximo flujo de caja. Las empresas pueden retrasar los pagos tanto como sea razonablemente posible con el objetivo de mantener calificaciones crediticias positivas y al mismo tiempo mantener buenas relaciones con proveedores y acreedores. Idealmente, el tiempo promedio de una empresa para cobrar las cuentas por cobrar es significativamente más corto que el tiempo promedio para liquidar las cuentas por pagar.
3. Inventario
El inventario es el activo principal de una empresa que convierte en ingresos por ventas. La velocidad a la que una empresa vende y repone su inventario es una medida de su éxito. Los inversores también consideran que la tasa de rotación del inventario es una indicación de la fuerza de las ventas y de la eficiencia de la empresa en sus compras y fabricación. Un inventario bajo significa que la empresa está en peligro de perder ventas, pero los niveles de inventario excesivamente altos podrían ser una señal de un desperdicio de capital de trabajo.
Gestión del capital de trabajo en pocas palabras
La gestión del capital de trabajo representa la relación entre los activos a corto plazo de una empresa y sus pasivos a corto plazo. El objetivo de la gestión del capital de trabajo es garantizar que una empresa pueda afrontar sus gastos operativos diarios mientras, al mismo tiempo, invierte los activos de la empresa de la forma más productiva. Una empresa bien administrada administra su deuda a corto plazo y sus gastos operativos actuales y futuros a través de su administración de capital de trabajo, cuyos componentes son inventarios, cuentas por cobrar, cuentas por pagar y efectivo.